Specialplaceringsfonden OP-Private Räntestrategi

Placera på räntemarknaden med måttlig risk
1

Enkel kapitalförvaltning för våra Private-kunder

Specialplaceringsfonden OP-Private Räntestrategi lämpar sig för placerare som vill ha jämn avkastning med måttlig risk.

2

En aktivt förvaltad placeringsportfölj

OP-Private Räntestrategi är en medellång räntefond som placerar i ränteinstrument emitterade av offentliga samfund och företag i Europa och i OECD-länderna.

3

Placeringarna har en bred spridning på olika räntemarknader

Fondens placeringar genomförs i regel via andra fonder, vilket betyder att spridningen på olika ränteklasser och emittenter är effektiv.

Enkel och vältäckande kapitalförvaltning

Specialplaceringsfonden OP-Private Räntestrategi erbjuder en enkel och omfattande samt aktivt förvaltad kapitalförvaltningslösning där portföljförvaltaren följer upp och bedömer möjligheterna på marknaden och fattar placeringsbesluten.

Fonden placerar i huvudsak på räntemarknaden i europeiska länder och i OECD-länder.

Fondens ränterisk kan mätt med den modifierade durationen vara högst 10,0.

Kompetent och ansvarsfull kapitalförvaltning

Fondens portförvaltning sköts av OP Kapitalförvaltning som har lång erfarenhet av och gedigna kunskaper om olika placeringsprodukter.

Placeringsverksamheten bedömer utöver de ekonomiska kriterierna ansvaret hos placeringsobjekten och strävar som ägare efter att främja ansvarsfull verksamhet hos målbolagen.

Teckningsprovision Årlig förvaltningsprovision Inlösenprovision
0,00 % 0,75 % 0,50 %

Fondens minimiteckningsbelopp är 1.000.000 euro. Det samlas OP-bonus för fondandelarna. Fonden betalar förvaltnings- och förvarsprovisioner för de fonder som utgör placeringsobjekt.

OP-Private Räntestrategi -specialplaceringsfondens avkastning i oktober var -0,9 %

Oktober blev en utmanande månad på de globala placeringsmarknaderna. Månadens avkastningar för ränteplaceringar var i huvudsak negativa, eftersom räntorna ökade på båda sidorna av Atlanten. Det skedde dock inga stora ändringar för kreditrisken, och därför hade företagslån med lägre ränterisk bättre framgång än statslånen. Den bästa avkastningen av räntetillgångsklasserna uppnåddes av High Yield-företagslån (0,4 %) och här fanns ett särskilt stöd av högre löpande avkastning jämfört med andra ränteplaceringar.

Den amerikanska ekonomin var fortsatt stark i oktober och inflationen var huvudsakligen högre än förväntningarna, vilket ledde till en märkbar ökning av räntenivån både i USA och Europa. Den första dagen i november uppstod en spricka i den starka ekonomibilden på grund av de svaga sysselsättningssiffrorna i USA, men det är svårt att tolka de här siffrorna i nuläget på grund av de orkaner och strejker som USA drabbats av.

Specialplaceringsfonderna OP-Private Strategi följer OP Kapitalförvaltnings allokering. Vi tror på en så kallad mjuk sänkning av ekonomin, där den ekonomiska tillväxten globalt minskar något, men ändå stannar kvar på en tillräcklig nivå. När centralbankerna sänker räntorna samtidigt, behöver man stödja de omgivande riskfyllda tillgångsklasserna, som företagslån. För ränteplaceringar tycker vi generellt om kreditrisk och vi har en övervikt av företagslån och ränteplaceringar på tillväxtmarknader på bekostnad av statslån.

Lauri Tynys
portföljförvaltare

OP-Private Räntestrategi är en räntefond som placerar sina tillgångar i huvudsak på räntemarknaderna i Europa och OECD-länderna i ränteinstrument som emitterats av offentliga samfund och företag.

Fondens placeringar genomförs i regel via andra fonder, vilket betyder att placeringarna sprids väl på olika ränteklasser och emittenter. Fonden kan i sin placeringsverksamhet också använda derivatinstrument för att säkra sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta placeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Fondens andra placeringar än placeringarna i euro kan skyddas eller lämnas oskyddade mot valutakursrisken enligt portföljförvaltarens bedömning. Den modifierade durationen som mäter fondens räntekänslighet ligger vanligen mellan 4.5 och 6.5 vilket anger en negativ förändring i fondens värde i procent om räntorna stiger med en procentenhet. Om räntorna sjunker ökar fondens värde på motsvarande sätt. Fonden är en aktiv räntekapitalförvaltningsfond som är ute efter god avkastning med moderat risk under alla marknadsförhållanden. Placeringsobjekten varierar beroende på marknadsläget. I placeringsbesluten accentueras särskilt viktningarna mellan olika ränteklasser (t.ex. penningmarknadsinstrument, statslån, företagslån med god och sämre rating, konvertibla skuldebrev) samt regleringen av fondens ränterisk. Fonden är en i lagen om placeringsfonder avsedd specialplaceringsfond, eftersom den kan placera i sådana objekt som inte är möjliga för fonder i enlighet med fonddirektivet.

Fonden främjar miljö- och samhällsaspekter genom att använda analysmetoder som gäller miljö, samhälle och god förvaltningssed (ESG) och genom att utesluta vissa placeringsobjekt. Mer information om ESG-metoderna finns i fondprospektet. Principen orsaka inte betydande skada är endast tillämplig på de av den fondens underliggande investeringar som beaktar EU-kriterierna för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter. Den återstående delen av denna fond har underliggande investeringar som inte beaktar EU-kriterierna för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter.

Fonden främjar egenskaper som relaterar till miljö och samhälle genom att integrera analys och uppföljning av hållbarhetsfaktorer i placeringsprocessen såväl på fondnivå som på granskningsnivån för fondinnehav. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att undvika placeringar i affärstransaktioner som är kontroversiella och skadliga för miljön eller samhället. Dessutom betonas fonder som främjar aspekter som hänför sig till miljön och/eller samhället eller vars mål är att göra hållbara placeringar.

Till den del som fonden gör hållbara placeringar, det vill säga placeringar i ekonomisk verksamhet som främjar antingen ett miljömål eller samhällsmål, säkerställs det att dessa hållbara placeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara placeringsmålen. OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer.

De primära informationskällorna är Bloomberg, Morningstar, MSCI ESG Research och S&P Trucost. Informationen från Bloomberg och Morningstar utnyttjas i huvudsak för analys på fondnivå. MSCI ESG Research och S&P Trucost tillhandahåller information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelar skadliga affärsrörelser, klimatrisker och klimatmöjligheter, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Information från de ovan nämnda tjänsteleverantörerna utnyttjas till den del som fonden placerar i fonder som förvaltas av OP. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både information som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.

Gällande fonder som förvaltas av OP analyseras negativa konsekvenser för hållbarhet (PAI) regelbundet genom att granska placeringarna med avseende på PAI-indikatorer. Om man vid granskningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbarheten är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag, och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess. Gällande andra fondplaceringar än de som gjorts i OP-fonder är beaktandet av PAI-faktorer beroende av i vilken omfattning data finns att tillgå. Våra processer kan utvecklas i och med att tillgången till och kvaliteten på data förbättras.

Tilläggsinformation Grundfakta, avkastning- och nyckeltal

Grundfakta

Portföljförvaltare
Lauri Tynys
Jämförelseindex
Blandindex, se Fondprospektet för detaljer
Begynnelsedag
12.05.2015
ISIN
FI4000120639
Andels-serie
Tillväxtandel
Fondens storlek
41 Meur
Andelens värde (21.11.)
105,29 EUR
Månadsöversikt
Ladda ner
Faktablad
Ladda ner
Stadgar
Ladda ner
Hållbarhetsinformation
Ladda ner

Ackumulerad avkastning (21.11)

1mån 3mån 6mån 1 år 3 år p.a. 5 år p.a.
OP-Private Räntestrategi −0,09 % +0,46 % +3,24 % +7,14 % −2,10 % −1,12 %
Jämförelseindex +0,16 % +1,05 % +3,52 % +7,69 % −1,90 % −0,44 %

Årlig avkastning

2019 2020 2021 2022 2023 Fr årets början
OP-Private Räntestrategi +5,30 % +1,30 % −1,19 % −14,38 % +7,02 % +2,78 %
Jämförelseindex +7,06 % +3,68 % −1,18 % −15,02 % +8,32 % +3,51 %

Nyckeltal

Volatilitet 12 mån vola 12mån Sharpe 12 mån Duration
OP-Private Räntestrategi 3,40 % - -
Jämförelseindex - - -

Särskilt för dig som är ägarkund lönar det sig att spara och placera eftersom du får utmärkta förmåner för det.

Förmåner för fondsparande:

  • Du kan köpa och sälja nästan alla fonder utan kostnader.*
  • För fonder får du 0,35 % OP-bonus, med undantag för specialplaceringsfonderna R2 Crystal och fondernas institutionsserier.**

 Förmåner för försäkringssparande:

  • Du kan börja försäkringsspara utan kostnad. 
  • För fonder som är anslutna till försäkringssparande samlar du 0,35 % OP-bonus. ***
  • I de digitala tjänsterna kan du utan kostnad byta placeringsobjekt, göra tilläggsplaceringar och byta betalnings- och placeringsplan till OP Placeringsförsäkring och OP Kapitaliseringsavtal.  

**OP-bonus används för bankens serviceavgifter och försäkringspremier. 

*** Fondanknutna försäkringar samlar OP-bonus, med undantag för individuella placeringsförsäkringar och individuella placeringsavtal. Principerna för samlande av OP-bonus för fonder som hör till försäkringssparande förenhetligas med direkta placeringar. Från 1.1.2025 kommer följande fonder som hör ihop med försäkringssparande inte ge någon OP-bonus: tredjepartsfonder, såsom JP Morgans fonder, strukturerade lån och institutionsseriens fonder, såsom OP Världen III A.

Förmåner för aktie- och ETF-placering:

  • Du kan utan kostnad öppna aktiesparkonto och värdeandelskonto.
  • Du får rabatt för aktieköp och ett provisionstak på 1 procent när det gäller inhemska aktieköp på värdeandelskontot. Förmånerna är i kraft i de digitala tjänsterna.
  • Du får utan kostnad aktierekommendationer och aktieanalyser.
  • Du får rabatt på tjänstepaketet för sparande och placering:
    Aktiesparkonto: 
    Sparare: 0 €/mån. (norm. 2,99 €/mån.)
    Placerare: 9,99 €/mån. (norm. 14,99 €/mån.)
    Värdeandelskonto: 
    Sparare: 0 €/mån. (norm. 2,99 €/mån.)
    Placerare: 0 €/mån. (norm. 5,39 €/mån.)

Övriga förmåner:

  • Endast ägarkunder kan placera i Avkastningsandelen.

Se till att dra nytta av alla förmåner:

*För följande specialplaceringsfonder debiteras normala kostnader: OP-Servicefastigheter, OP-Skogsägare, OP-Hyresinkomst, OP-Alternative Portfolio och OP-Private Equity.

 

Fonderna förvaltas av OP-Fondbolaget Ab