Om du tillåter alla cookies
En del cookies är nödvändiga för att våra tjänster ska fungera pålitligt och säkert.
Logga in med OP:s koder
Våra fonder tar i beaktande hållbarhetsrisker i sin placeringsverksamhet. Den kompletterande hållbarhetsinformationen om fonderna ger dig en ingående uppfattning om hur fonderna enligt ansvarsklassificering artikel 8 och 9 främjar hållbarhetsfaktorer under placeringsprocessen.
I den kompletterande hållbarhetsinformationen berättar vi bland annat:
Redogörelse för investeringsbesluts huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (pdf)
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Andel av investeringar
Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden är en passivt förvaltad indexfond. Den främjar miljö- och samhällsaspekter genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, samhälle och god förvaltningssed (ESG) för ESG-överträdelser och utvalda omtvistade branscher och utesluter utifrån denna analys vissa placeringsobjekt. Fonden viktar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en enskild hållbarhetsfaktor utan beaktar hållbarhetsfaktorer genom att utesluta valda ur hållbarhetssynpunkt omtvistade och skadliga branscher samt genom att baseras på ett index, som förbinder sig att hålla koldioxidintensiteten 30 procent lägre än moderindexet.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investering i ekonomisk verksamhet som bidrar till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Fonden baserar sig på indexet MSCI Universal som utgår från information från både MSCI ESG Rating och MSCI ESG Rating Trend. Därtill använder fonden information från MSCI om internationella normöverträdelser och kontroversiella vapen.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investering i ekonomisk verksamhet som bidrar till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa placeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om det vid genomlysningen identifieras portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbarheten är betydelsefulla i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara betydande för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning.
Mer information om hur negativa hållbarhetseffekter beaktas vid placeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska) som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Placeringar som främjar ESG-egenskaper: 90 %, varav hållbara investeringar 3 %.
Övriga: Fonden kan också placera sina tillgångar i börsderivat och OTC-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta placeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Fonden kan innehålla placeringsobjekt som är förenliga med EU-taxonomin, men fonden förbinder sig inte till en viss minimimängd taxonomiförenliga placeringar. Tills vidare finns det bara få placeringsobjekt som är förenliga med EU-taxonomin eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Fonden är en passivt förvaltad indexfond. Det innebär att fondens placeringar sprids till de länder och företag som vid respektive tidpunkt ingår i jämförelseindexet i samma proportion som de utgör i jämförelseindexet. Utgångspunkten är att det görs ändringar i fondens portfölj endast en gång per år vid indexjusteringarna.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen för fonden, som bland annat redogör för portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensiteten och den gröna affärsverksamhetens andel.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden är en passivt förvaltad indexfond. Det här innebär att fondens placeringar sprids till de länder och företag som vid respektive tidpunkt ingår i jämförelseindexet i samma proportion som de utgör i jämförelseindexet. Utgångspunkten är att det görs ändringar i fondens portfölj endast en gång per år vid indexjusteringarna.
Uppgifter som hänför sig till hållbarhet är för tillfället inte fullständigt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Detta försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Av denna anledning bekantar vi oss noggrant med de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Det har fastställts uteslutningskriterier för fonden, som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är väsentliga för fonden har implementerats i handelsplattformen.
OP är en aktiv ägare i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja placerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar ansvarsfullheten. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens placeringar.
Fonden deltar i börsbolagens bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning. En mer detaljerad lista över de bolagsstämmor i vilka fonden deltagit och hur fonden handlat varje enskild bolagsstämma, inklusive stämmobesluten, finns på op.fi/vastuullisuus-sijoittamisessa. Före 2025 kommer OP Kapitalförvaltningens klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteplaceringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, genom direkt dialog eller genom placerarnas initiativ till samverkan.
Placeringsfonden är en passivt förvaltad indexfond som placerar sina tillgångar enligt indexet. Det här innebär att fondens placeringar sprids till de länder och företag som vid respektive tidpunkt ingår i jämförelseindexet i samma proportion som de utgör i jämförelseindexet. Placeringsstrategin motsvarar alltså hela tiden jämförelseindexet.
Jämförelseindexet skiljer sig från motsvarande marknadsindex genom att det beaktar företagens ESG-vitsord och utesluter företag och branscher enligt ovan nämnda kriterierna. Företag som saknar ESG-vitsord har också uteslutits ur jämförelseindexet.
Uppgifterna publicerade 1.1.2023
ISIN-kod: FI4000029491
Uppdaterad 3.2.2025
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men hållbara investeringar är inte dess primära syfte.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt.
Uteslutning: Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna investerar fonden inte i bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda data från en extern ESG-tjänsteleverantör. Fondens ESG-betyg följs, och målet är att hålla det på en bättre nivå än jämförelseindexet.
Överträdelse av internationella normer: Fonden genomlyses regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiandel hållbara investeringar: Fonden allokerar investeringar enligt nedanstående minimiantal i portföljbolag, vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Bolagsstämmor: Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av bolagsstyrningen beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av en extern tjänsteleverantörs analys och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser.
Investeringar som främjar ESG-egenskaper: 90 %, varav hållbara investeringar 10 %. Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat och OCT-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Fonden kan innehålla investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, men fonden förbinder sig inte till ett visst minimiantal taxonomiförenliga investeringar. För närvarande finns det bara få investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen om fonden, som bland annat redogör för portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensiteten och andelen grön affärsverksamhet.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet med avseende på huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI), uteslutningskriterier och överträdelser av internationella normer.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden utesluter branscher som OP Kapitalförvaltning har fastställt är skadliga för miljön och samhället. Genomförandet av uteslutningarna följs upp regelbundet genom att räkna ut exponeringen för kontroversiella och skadliga aktiviteter samt genom att genomlysa fonden med uteslutningslistans kriterier.
Fondens investeringar genomlyses regelbundet även med avseende på överträdelser av internationella normer genom att utnyttja en extern tjänsteleverantörs analys. Om en normöverträdelse konstateras, strävar fonden i första hand efter att påverka företagets verksamhet, men om det är omöjligt eller inte ger några resultat, kan företaget avlägsnas från fondportföljen och läggas till på uteslutningslistan. Identifierade normöverträdelser och påverkansprocessen vid dem redovisas halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda data från en extern ESG-tjänsteleverantör. Fondens ESG-betyg följs, och målet är att hålla det på en bättre nivå än hos jämförelseindexet. Portföljförvaltaren följer fortlöpande upp ESG-betyget på fondnivå i relation till ESG-betyget för jämförelseindexet. ESG-betyget beskriver hur portföljbolaget hanterar sina relevanta miljö- och samhällsrisker i förhållande till jämförelsebolagen inom samma bransch.
OP Kapitalförvaltnings internt utvecklade ESG-modell för definiering av en hållbar investering åskådliggör också väsentlig bolagsspecifik information och ger en uppskattning av bolagets hållbarhet. Hållbara investeringar är investeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att negativt påverka övriga hållbarhetsfaktorer eller mål. Andelen hållbara investeringar i fonden redovisas årligen i periodiska rapporter. Dessutom använder sig portföljförvaltningen av en vy över procentandelen av hållbara investeringar i fonden; vyn uppdateras minst en gång i månaden.
Portföljförvaltarna har tillgång till rapportuppgifter på fondnivå, vilket ger dem insyn i ESG-frågorna i hela portföljen. Rapporter möjliggör till exempel granskning av fondens viktade ESG-betyg, koldioxidintensitet och andelen av grön affärsrörelse. Dessa värden presenteras även i förhållande till fondens jämförelseindex.
Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarheten. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar. Hur många gånger fonden deltagit i bolagsstämmor och fondens ståndpunkter vid omröstningarna redogörs halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna använder både informationen som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Vid omröstningar i bolagsstämmor använder vi oss av uppgifter från ISS ESG och bolagsspecifika analyser.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas och används för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömningsbaserad information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa hur stor del av hållbarhetsinformationen som baseras på bedömningar respektive rapportering. I första hand används rapporterad information, när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Det i sig försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden och fonden genomlyses för överträdelser av internationella normer på det sätt som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
OP är en aktiv ägare av i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja investerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på https://www.op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar.
Fonden deltar i börsbolagens bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning. En mer detaljerad lista över de bolagsstämmor i vilka fonden deltagit och hur fonden handlat varje enskild bolagsstämma, inklusive stämmobesluten, finns på https://www.op.fi/vastuullisuus-sijoittamisessa. Fram till 2025 kommer OP Kapitalförvaltnings klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteinvesteringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, föra en direkt dialog med bolagen eller genom investerarnas initiativ till samverkan. Dessutom utövar fonden vid behov mer omfattande påverkan på bolag till exempel beträffande god styrning, hållbar skattepraxis eller affärsetik.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 15.11.2024
ISIN-kod: FI4000088042
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Andel av investeringar
Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden är en passivt förvaltad indexfond. Den främjar miljö- och samhällsaspekter genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, samhälle och god förvaltningssed (ESG) för ESG-överträdelser och utvalda omtvistade branscher och utesluter utifrån denna analys vissa placeringsobjekt. Fonden viktar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en enskild hållbarhetsfaktor utan beaktar hållbarhetsfaktorer genom att utesluta valda ur hållbarhetssynpunkt omtvistade och skadliga branscher samt genom att baseras på ett index, som förbinder sig att hålla koldioxidintensiteten 30 procent lägre än moderindexet.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investering i ekonomisk verksamhet som bidrar till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Fonden baseras på indexet MSCI Screened, som utnyttjar MSCI ESG Reasearchs Business Involvement Screening uppgifter för att utesluta omtvistade branscher, MSCI ESG Controversies uppgifter för att utesluta överträdelser mot internationella normer och övriga mycket allvarliga ESG-överträdelser och MSCI Climate Change Metrics uppgifter för uteslutningar med klimattema och koldioxidintensitetens del.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investering i ekonomisk verksamhet som bidrar till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa placeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om det vid genomlysningen identifieras portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbarheten är betydelsefulla i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara betydande för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning.
Mer information om hur negativa hållbarhetseffekter beaktas vid placeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska) som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden viktar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en enskild hållbarhetsfaktor utan beaktar hållbarhetsfaktorer genom att utesluta valda omtvistade branscher, genom att utesluta bolag som har konstaterats ha allvarliga ESG-överträdelser samt genom att förbinda sig att hålla koldioxidintensiteten märkbart lägre än moderindexet.
• Fonden undviker att placera i affärstransaktioner som är kontroversiella och skadliga för miljön eller samhället.
• Fonden baseras på ett index som har förbundit sig att hålla koldioxidintensiteten 30 procent lägre än moderindexet.
• Fonden strävar efter att direkt påverka placeringsobjekten så att portföljbolagen ska förbättra sin ansvarsfullhet och förmåga att beakta hållbarhetsfaktorer. Påverkan utövas till exempel genom att rösta på bolagsstämmor.
Fonden är en passivt förvaltad indexfond. Den främjar miljö- och samhällsaspekter genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, samhälle och god förvaltningssed (ESG) för ESG-överträdelser och vissa omtvistade branscher och utesluter utifrån denna analys vissa placeringsobjekt.
Uteslutning: Eftersom fonden är en passivt förvaltad indexfond, kan portföljförvaltaren inte fatta enskilda beslut om uteslutning. Fonden baseras på ett index som utesluter bolag vars affärsrörelse har att göra med omtvistade- eller kärnvapen. Dessutom har från fonden uteslutits bolag vars affärsrörelse är beroende av produktion av civilvapen, tobak, palmolja, stenkol eller med stenkol producerad energi eller arktisk olje- och gasproduktion. Dessutom har indexet uteslutit företag som enligt MSCI ESG Research metodologin har identifierats att ha brutit mot internationella normer (FN Global Compact och OECD:s anvisningar för multinationella företag) och företag med övriga som mycket allvarliga klassificerade ESG-överträdelser. På ESG-överträdelser mot naturens mångfald och som framkommer i bolagens anskaffningskedjor tillämpas striktare riktlinjer.
Att dra nytta av ESG-uppgifter i analysen av placeringsobjekt: Jämförelseindexet beaktar bolags utsättning för omtvistade eller skadliga branscher, överträdelser av internationella normer och övriga ytterst allvarliga ESG-överträdelser, och utesluter utifrån dessa de bolag som inte uppfyller universums krav i indexet MSCI Screened. Dessutom har indexet förbundit sig att hålla koldioxidintensiteten 30 procent lägre än moderindexet.
Bolagsstämmor: Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar ansvarsfullheten.
Verksamhetsprinciper för att bedöma god förvaltningssed: Fonden baseras på indexet MSCI Screened, som både drar nytta av MSCI ESG Controversies & Global Norms uppgifter och analyseras överträdelser som hör till bolagets förvaltningssed.
Placeringar som främjar ESG-egenskaper: 90 %, varav hållbara investeringar 3 %.
Övriga: Fonden kan också placera sina tillgångar i börsderivat och OTC-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta placeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Fonden kan innehålla placeringsobjekt som är förenliga med EU-taxonomin, men fonden förbinder sig inte till en viss minimimängd taxonomiförenliga placeringar. Tills vidare finns det bara få placeringsobjekt som är förenliga med EU-taxonomin eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Fonden är en passivt förvaltad indexfond. Det här innebär att fondens placeringar sprids till de länder och företag som vid respektive tidpunkt ingår i jämförelseindexet i samma proportion som de utgör i jämförelseindexet. Utgångspunkten är att det görs ändringar i fondens portfölj endast en gång per år vid indexjusteringarna.
Fonden baseras på indexet MSCI Screened, som utesluter bolag vars affärsrörelse har att göra med omtvistade- eller kärnvapen. Dessutom har från fonden uteslutits bolag vars omsättning är beroende av produktion av civilvapen, tobak, palmolja, stenkol eller med stenkol producerad energi eller arktisk olje- och gasproduktion. Dessutom har indexet uteslutit företag som brutit mot internationella normer (FN Global Compact och OECD:s anvisningar för multinationella företag) och företag med mycket allvarliga ESG-överträdelser. På ESG-överträdelser mot naturens mångfald och som framkommer i bolagens anskaffningskedjor tillämpas striktare riktlinjer.
Indexet som fonden baseras på (MSCI Screened) drar nytta av MSCI ESG Business Involvement Screening, MSCI ESG Controversy och MSCI Climate Change Metrics uppgifter, och utifrån dessa utesluts valda bolag som är verksamma i omtvistade och skadliga branscher och man förbinder sig till att hålla koldioxidintensiteten 30 procent lägre än moderindexet. Utifrån MSCI ESG Rating Business Involvement Screening och MSCI ESG Controversy uppgifter ser man om bolagen har utsatts för omtvistade branscher och i vilken utsträckning samt om bolagen är delaktiga i ytterst allvarliga ESG-överträdelser. MSCI Climate Change Metrics-data utnyttjas till uteslutningar med klimattema samt för att följa koldioxidintensiteten.
Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar ansvarsfullheten. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens placeringar. Antalet gånger fonden deltagit i bolagsstämmor och fondens ståndpunkter vid omröstningarna redogörs halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
Fonden är en passivt förvaltad indexfond. Det här innebär att fondens placeringar sprids till de länder och företag som vid respektive tidpunkt ingår i jämförelseindexet i samma proportion som de utgör i jämförelseindexet. Utgångspunkten är att det görs ändringar i fondens portfölj endast en gång per år vid indexjusteringarna.
Fonden baseras på ett index ur vilket företag med kopplingar till kontroversiell vapenproduktion har uteslutits. Dessutom har indexet uteslutit företag som brutit mot internationella normer (FN Global Compact och OECD:s anvisningar för multinationella företag) och företag med mycket allvarliga ESG-överträdelser.
Fonden baserar sig på indexet MSCI Universal, som använder sig av information i MSCI ESG Rating och MSCI ESG Rating Trend för att prioritera företag med bättre resultat i bedömningen. MSCI ESG Rating beskriver hur portföljbolaget hanterar sina relevanta miljö- och samhällsrisker i förhållande till jämförelsebolagen inom samma bransch. MSCI ESG Rating Trend beskriver ändringar i bolagets ESG Rating. Det genomsnittliga viktade värdet för ESG Rating i indexet är till följd av viktningarna alltid högre än ESG Rating-betyget i ett motsvarande vanligt marknadsindex.
Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar ansvarsfullheten. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens placeringar. Antalet gånger fonden deltagit i bolagsstämmor och fondens ståndpunkter vid omröstningarna redogörs halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
Fonden baseras på indexet MSCI Screened, som utnyttjar MSCI ESG Reasearchs Business Involvement Screening uppgifter för att utesluta omtvistade branscher, MSCI ESG Controversies uppgifter för att utesluta överträdelser mot internationella normer och övriga mycket allvarliga ESG-överträdelser och MSCI Climate Change Metrics uppgifter för uteslutningar med klimattema och koldioxidintensitetens del.
Vid omröstningar i bolagsstämmor använder vi oss av uppgifter från ISS ESG och bolagsspecifika analyser.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för placeringsbesluten och kundrapporteringen.
Andelen information som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. För denna anledning är det inte möjligt att entydigt definiera andelen av den information som bedöms av all hållbarhetsinformation i sin helhet. MSCI:s ESG-analys, som utgör underlaget för uppgifterna, bygger huvudsakligen på den offentliga information som bolagen rapporterar, men även på övriga offentligt tillgängliga källor. Det är utmanande att allmänt fastställa hur mycket av hållbarhetsinformationen som baserar på bedömningar respektive på rapportering. I första hand används rapporterad information när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Uppgifter som hänför sig till hållbarhet är för tillfället inte fullständigt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Detta försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Av denna anledning bekantar vi oss noggrant med de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Det har fastställts uteslutningskriterier för fonden, som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är väsentliga för fonden har implementerats i handelsplattformen.
OP är en aktiv ägare i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja placerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar ansvarsfullheten. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens placeringar.
Fonden deltar i börsbolagens bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning. En mer detaljerad lista över de bolagsstämmor i vilka fonden deltagit och hur fonden handlat varje enskild bolagsstämma, inklusive stämmobesluten, finns på op.fi/vastuullisuus-sijoittamisessa. Före 2025 kommer OP Kapitalförvaltningens klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteplaceringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, genom direkt dialog eller genom placerarnas initiativ till samverkan.
Placeringsfonden är en passivt förvaltad indexfond som placerar sina tillgångar enligt indexet. Det här innebär att fondens placeringar sprids till de länder och företag som vid respektive tidpunkt ingår i jämförelseindexet i samma proportion som de utgör i jämförelseindexet. Placeringsstrategin motsvarar alltså hela tiden jämförelseindexet.
Jämförelseindexet skiljer sig från motsvarande marknadsindex genom att det utesluter företag och branscher med stöd av ovan nämnda kriterier. Bolag för vilka det inte finns MSCI ESG Contoversy (ESG-överträdelse) data är också uteslutna ur jämförelseindexet.
Uppgifterna publicerade 1.1.2023
ISIN-kod: FI4000029327
Uppdaterad: 4.2.2025
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men hållbara investeringar är inte dess primära syfte.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt.
Uteslutning: Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna investerar fonden inte i bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda data från en extern ESG-tjänsteleverantör. Fondens ESG-betyg följs, och målet är att hålla det på en bättre nivå än jämförelseindexet.
Överträdelse av internationella normer: Fonden genomlyses regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiandel hållbara investeringar: Fonden allokerar investeringar enligt nedanstående minimiantal i portföljbolag, vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Bolagsstämmor: Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av bolagsstyrningen beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av en extern tjänsteleverantörs analys och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser.
Investeringar som främjar ESG-egenskaper: 90 %, varav hållbara investeringar 10 %. Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat och OCT-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Fonden kan innehålla investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, men fonden förbinder sig inte till ett visst minimiantal taxonomiförenliga investeringar. För närvarande finns det bara få investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen om fonden, som bland annat redogör för portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensiteten och andelen grön affärsverksamhet.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet med avseende på huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI), uteslutningskriterier och överträdelser av internationella normer.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden utesluter branscher som OP Kapitalförvaltning har fastställt är skadliga för miljön och samhället. Genomförandet av uteslutningarna följs upp regelbundet genom att räkna ut exponeringen för kontroversiella och skadliga aktiviteter samt genom att genomlysa fonden med uteslutningslistans kriterier.
Fondens investeringar genomlyses regelbundet även med avseende på överträdelser av internationella normer genom att utnyttja en extern tjänsteleverantörs analys. Om en normöverträdelse konstateras, strävar fonden i första hand efter att påverka företagets verksamhet, men om det är omöjligt eller inte ger några resultat, kan företaget avlägsnas från fondportföljen och läggas till på uteslutningslistan. Identifierade normöverträdelser och påverkansprocessen vid dem redovisas halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda data från en extern ESG-tjänsteleverantör. Fondens ESG-betyg följs, och målet är att hålla det på en bättre nivå än hos jämförelseindexet. Portföljförvaltaren följer fortlöpande upp ESG-betyget på fondnivå i relation till ESG-betyget för jämförelseindexet. ESG-betyget beskriver hur portföljbolaget hanterar sina relevanta miljö- och samhällsrisker i förhållande till jämförelsebolagen inom samma bransch.
OP Kapitalförvaltnings internt utvecklade ESG-modell för definiering av en hållbar investering åskådliggör också väsentlig bolagsspecifik information och ger en uppskattning av bolagets hållbarhet. Hållbara investeringar är investeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att negativt påverka övriga hållbarhetsfaktorer eller mål. Andelen hållbara investeringar i fonden redovisas årligen i periodiska rapporter. Dessutom använder sig portföljförvaltningen av en vy över procentandelen av hållbara investeringar i fonden; vyn uppdateras minst en gång i månaden.
Portföljförvaltarna har tillgång till rapportuppgifter på fondnivå, vilket ger dem insyn i ESG-frågorna i hela portföljen. Rapporter möjliggör till exempel granskning av fondens viktade ESG-betyg, koldioxidintensitet och andelen av grön affärsrörelse. Dessa värden presenteras även i förhållande till fondens jämförelseindex.
Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarheten. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar. Hur många gånger fonden deltagit i bolagsstämmor och fondens ståndpunkter vid omröstningarna redogörs halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna använder både informationen som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Vid omröstningar i bolagsstämmor använder vi oss av uppgifter från ISS ESG och bolagsspecifika analyser.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas och används för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömningsbaserad information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa hur stor del av hållbarhetsinformationen som baseras på bedömningar respektive rapportering. I första hand används rapporterad information, när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Det i sig försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden och fonden genomlyses för överträdelser av internationella normer på det sätt som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
OP är en aktiv ägare av i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja investerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på https://www.op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar.
Fonden deltar i börsbolagens bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning. En mer detaljerad lista över de bolagsstämmor i vilka fonden deltagit och hur fonden handlat varje enskild bolagsstämma, inklusive stämmobesluten, finns på https://www.op.fi/vastuullisuus-sijoittamisessa. Fram till 2025 kommer OP Kapitalförvaltnings klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteinvesteringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, föra en direkt dialog med bolagen eller genom investerarnas initiativ till samverkan. Dessutom utövar fonden vid behov mer omfattande påverkan på bolag till exempel beträffande god styrning, hållbar skattepraxis eller affärsetik.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 15.11.2024
ISIN-kod: FI4000088042
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen. OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men hållbara investeringar är inte dess primära syfte.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt.
Uteslutning: Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna investerar fonden inte i bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda såväl data från en extern ESG-tjänsteleverantör som ett ESG-verktyg som OP Kapitalförvaltning har utvecklat internt. Beaktande av ESG-faktorer som en del av investeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning synliggörs med hjälp av olika mätare för respektive delområde.
Överträdelse av internationella normer: Fonden genomlyses regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiandel hållbara investeringar: Fonden allokerar investeringar enligt nedanstående minimiantal i portföljbolag, vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av bolagsstyrningen beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av externa tjänsteleverantörers analyser och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser.
Investeringar som främjar ESG-egenskaper: 90 %, varav hållbara investeringar 10 %. Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat och OCT-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Fonden kan innehålla investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, men fonden förbinder sig inte till ett visst minimiantal taxonomiförenliga investeringar. För närvarande finns det bara få investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen om fonden, som bland annat redogör för portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensiteten och andelen grön affärsverksamhet. Dessutom har portföljförvaltarna tillgång till omfattande bolagsspecifik ESG-information, med vilken de kan övervaka hållbarhetsnivån i portföljbolagen.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet med avseende på huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI), uteslutningskriterier och överträdelser av internationella normer.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden utesluter branscher som OP Kapitalförvaltning har fastställt är skadliga för miljön och samhället. Genomförandet av uteslutningarna följs upp regelbundet genom att räkna ut exponeringen för kontroversiella och skadliga aktiviteter samt genom att genomlysa fonden med uteslutningslistans kriterier.
Fondens investeringar genomlyses regelbundet även med avseende på överträdelser av internationella normer genom att utnyttja en extern tjänsteleverantörs analys. Om en normöverträdelse konstateras, strävar fonden i första hand efter att påverka företagets verksamhet, men om det är omöjligt eller inte ger några resultat, kan företaget avlägsnas från fondportföljen och läggas till på uteslutningslistan. Identifierade normöverträdelser och påverkansprocessen vid dem redovisas halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att om möjligt använda såväl data från en extern ESG-tjänsteleverantör som ett ESG-verktyg som OP Kapitalförvaltning har utvecklat internt och ett internt framtaget analysverktyg för fastställande av hållbara investeringar. Beaktande av ESG-faktorer som en del av investeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, samhälle och styrning synliggörs med hjälp av olika mätare för respektive delområde.
Med det internt framtagna ESG-verktyget kan bolagets nuvarande nivå i relation till bolagets branschkontrollgrupper bestämmas. Vid jämförelsen granskas ESG-faktorer som är relevanta för bolaget och bolagets utveckling avseende dem.
Med extern ESG-data är det möjligt att granska bland annat portföljbolagets mål om minskning av växthusgasutsläppen eller status avseende grön omställning.
OP Kapitalförvaltnings internt utvecklade ESG-modell för definiering av en hållbar investering åskådliggör också väsentlig bolagsspecifik information och ger en uppskattning av bolagets hållbarhet. Hållbara investeringar är investeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att negativt påverka övriga hållbarhetsfaktorer eller mål. Andelen hållbara investeringar i fonden redovisas årligen i periodiska rapporter. Dessutom använder sig portföljförvaltningen av en vy över procentandelen av hållbara investeringar i fonden; vyn uppdateras minst en gång i månaden.
Vid sidan av ESG-verktygen som tillämpas på portföljbolagen har portföljförvaltarna tillgång till rapportuppgifter på fondnivå, vilket ger dem insyn i ESG-frågorna i hela portföljen. Rapporter möjliggör till exempel granskning av fondens viktade ESG-betyg, koldioxidintensitet och andelen av grön affärsrörelse. Dessa värden presenteras även i förhållande till jämförelseindexen.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Dessutom använder vi oss av SASB:s väsentlighetsanalys och information som Bloomberg samlat om portföljbolagen. På basis av denna information har vi skapat en egen analysmodell för utredning av nivån på portföljbolagets nuvarande hållbarhet och den förväntade utvecklingstrenden.
Fonden har även tillgång till analyser från Moody’s som granskar och bedömer portföljbolagets ESG-faktorer och deras inverkan på portföljbolagets kreditrisk.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas och används för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömningsbaserad information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa hur stor del av hållbarhetsinformationen som baseras på bedömningar respektive rapportering. I första hand används rapporterad information, när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Det i sig försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden och fonden genomlyses för överträdelser av internationella normer på det sätt som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
OP är en aktiv ägare av i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja investerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar.
Fram till 2025 kommer OP Kapitalförvaltnings klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteinvesteringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, föra en direkt dialog med bolagen eller genom investerarnas initiativ till samverkan. Dessutom utövar fonden vid behov mer omfattande påverkan på bolag till exempel beträffande god styrning, hållbar skattepraxis eller affärsetik.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 18.11.2024
ISIN-kod: FI4000197660
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men hållbara investeringar är inte dess primära syfte.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt.
Uteslutning: Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna investerar fonden inte i bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda data från en extern ESG-tjänsteleverantör. Fondens ESG-betyg följs, och målet är att hålla det på en bättre nivå än jämförelseindexet.
Överträdelse av internationella normer: Fonden genomlyses regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiandel hållbara investeringar: Fonden allokerar investeringar enligt nedanstående minimiantal i portföljbolag, vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Bolagsstämmor: Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av bolagsstyrningen beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av en extern tjänsteleverantörs analys och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser.
Investeringar som främjar ESG-egenskaper: 90 %, varav hållbara investeringar 10 %. Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat och OCT-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Fonden kan innehålla investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, men fonden förbinder sig inte till ett visst minimiantal taxonomiförenliga investeringar. För närvarande finns det bara få investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen om fonden, som bland annat redogör för portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensiteten och andelen grön affärsverksamhet.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet med avseende på huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI), uteslutningskriterier och överträdelser av internationella normer.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden utesluter branscher som OP Kapitalförvaltning har fastställt är skadliga för miljön och samhället. Genomförandet av uteslutningarna följs upp regelbundet genom att räkna ut exponeringen för kontroversiella och skadliga aktiviteter samt genom att genomlysa fonden med uteslutningslistans kriterier.
Fondens investeringar genomlyses regelbundet även med avseende på överträdelser av internationella normer genom att utnyttja en extern tjänsteleverantörs analys. Om en normöverträdelse konstateras, strävar fonden i första hand efter att påverka företagets verksamhet, men om det är omöjligt eller inte ger några resultat, kan företaget avlägsnas från fondportföljen och läggas till på uteslutningslistan. Identifierade normöverträdelser och påverkansprocessen vid dem redovisas halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda data från en extern ESG-tjänsteleverantör. Fondens ESG-betyg följs, och målet är att hålla det på en bättre nivå än hos jämförelseindexet. Portföljförvaltaren följer fortlöpande upp ESG-betyget på fondnivå i relation till ESG-betyget för jämförelseindexet. ESG-betyget beskriver hur portföljbolaget hanterar sina relevanta miljö- och samhällsrisker i förhållande till jämförelsebolagen inom samma bransch.
OP Kapitalförvaltnings internt utvecklade ESG-modell för definiering av en hållbar investering åskådliggör också väsentlig bolagsspecifik information och ger en uppskattning av bolagets hållbarhet. Hållbara investeringar är investeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att negativt påverka övriga hållbarhetsfaktorer eller mål. Andelen hållbara investeringar i fonden redovisas årligen i periodiska rapporter. Dessutom använder sig portföljförvaltningen av en vy över procentandelen av hållbara investeringar i fonden; vyn uppdateras minst en gång i månaden.
Portföljförvaltarna har tillgång till rapportuppgifter på fondnivå, vilket ger dem insyn i ESG-frågorna i hela portföljen. Rapporter möjliggör till exempel granskning av fondens viktade ESG-betyg, koldioxidintensitet och andelen av grön affärsrörelse. Dessa värden presenteras även i förhållande till fondens jämförelseindex.
Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarheten. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar. Hur många gånger fonden deltagit i bolagsstämmor och fondens ståndpunkter vid omröstningarna redogörs halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna använder både informationen som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Vid omröstningar i bolagsstämmor använder vi oss av uppgifter från ISS ESG och bolagsspecifika analyser.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas och används för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömningsbaserad information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa hur stor del av hållbarhetsinformationen som baseras på bedömningar respektive rapportering. I första hand används rapporterad information, när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Det i sig försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden och fonden genomlyses för överträdelser av internationella normer på det sätt som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
OP är en aktiv ägare av i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja investerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på https://www.op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar.
Fonden deltar i börsbolagens bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning. En mer detaljerad lista över de bolagsstämmor i vilka fonden deltagit och hur fonden handlat varje enskild bolagsstämma, inklusive stämmobesluten, finns på https://www.op.fi/vastuullisuus-sijoittamisessa. Fram till 2025 kommer OP Kapitalförvaltnings klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteinvesteringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, föra en direkt dialog med bolagen eller genom investerarnas initiativ till samverkan. Dessutom utövar fonden vid behov mer omfattande påverkan på bolag till exempel beträffande god styrning, hållbar skattepraxis eller affärsetik.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 15.11.2024
ISIN-kod: FI4000439773
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Andel av investeringar
Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden är en passivt förvaltad indexfond. Den främjar miljö- och samhällsaspekter genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, samhälle och god förvaltningssed (ESG) för ESG-överträdelser och utvalda omtvistade branscher och utesluter utifrån denna analys vissa placeringsobjekt. Fonden viktar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en enskild hållbarhetsfaktor utan beaktar hållbarhetsfaktorer genom att utesluta valda ur hållbarhetssynpunkt omtvistade och skadliga branscher samt genom att baseras på ett index, som förbinder sig att hålla koldioxidintensiteten 30 procent lägre än moderindexet.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investering i ekonomisk verksamhet som bidrar till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Fonden baseras på indexet MSCI Screened, som utnyttjar MSCI ESG Reasearchs Business Involvement Screening uppgifter för att utesluta omtvistade branscher, MSCI ESG Controversies uppgifter för att utesluta överträdelser mot internationella normer och övriga mycket allvarliga ESG-överträdelser och MSCI Climate Change Metrics uppgifter för uteslutningar med klimattema och koldioxidintensitetens del.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investering i ekonomisk verksamhet som bidrar till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa placeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om det vid genomlysningen identifieras portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbarheten är betydelsefulla i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara betydande för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning.
Mer information om hur negativa hållbarhetseffekter beaktas vid placeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska) som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden viktar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en enskild hållbarhetsfaktor utan beaktar hållbarhetsfaktorer genom att utesluta valda omtvistade branscher, genom att utesluta bolag som har konstaterats ha allvarliga ESG-överträdelser samt genom att förbinda sig att hålla koldioxidintensiteten märkbart lägre än moderindexet.
• Fonden undviker att placera i affärstransaktioner som är kontroversiella och skadliga för miljön eller samhället.
• Fonden baseras på ett index som har förbundit sig att hålla koldioxidintensiteten 30 procent lägre än moderindexet.
• Fonden strävar efter att direkt påverka placeringsobjekten så att portföljbolagen ska förbättra sin ansvarsfullhet och förmåga att beakta hållbarhetsfaktorer. Påverkan utövas till exempel genom att rösta på bolagsstämmor.
Investeringsstrategi
Fonden är en passivt förvaltad indexfond. Den främjar miljö- och samhällsaspekter genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, samhälle och god förvaltningssed (ESG) för ESG-överträdelser och vissa omtvistade branscher och utesluter utifrån denna analys vissa placeringsobjekt.
Uteslutning: Eftersom fonden är en passivt förvaltad indexfond, kan portföljförvaltaren inte fatta enskilda beslut om uteslutning. Fonden baseras på ett index som utesluter bolag vars affärsrörelse har att göra med omtvistade- eller kärnvapen. Dessutom har från fonden uteslutits bolag vars affärsrörelse är beroende av produktion av civilvapen, tobak, palmolja, stenkol eller med stenkol producerad energi eller arktisk olje- och gasproduktion. Dessutom har indexet uteslutit företag som enligt MSCI ESG Research metodologin har identifierats att ha brutit mot internationella normer (FN Global Compact och OECD:s anvisningar för multinationella företag) och företag med övriga som mycket allvarliga klassificerade ESG-överträdelser. På ESG-överträdelser mot naturens mångfald och som framkommer i bolagens anskaffningskedjor tillämpas striktare riktlinjer.
Att dra nytta av ESG-uppgifter i analysen av placeringsobjekt: Jämförelseindexet beaktar bolags utsättning för omtvistade eller skadliga branscher, överträdelser av internationella normer och övriga ytterst allvarliga ESG-överträdelser, och utesluter utifrån dessa de bolag som inte uppfyller universums krav i indexet MSCI Screened. Dessutom har indexet förbundit sig att hålla koldioxidintensiteten 30 procent lägre än moderindexet.
Bolagsstämmor: Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar ansvarsfullheten.
Verksamhetsprinciper för att bedöma god förvaltningssed: Fonden baseras på indexet MSCI Screened, som både drar nytta av MSCI ESG Controversies & Global Norms uppgifter och analyseras överträdelser som hör till bolagets förvaltningssed.
Placeringar som främjar ESG-egenskaper: 90 %, varav hållbara investeringar 3 %.
Övriga: Fonden kan också placera sina tillgångar i börsderivat och OTC-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta placeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Fonden kan innehålla placeringsobjekt som är förenliga med EU-taxonomin, men fonden förbinder sig inte till en viss minimimängd taxonomiförenliga placeringar. Tills vidare finns det bara få placeringsobjekt som är förenliga med EU-taxonomin eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Fonden är en passivt förvaltad indexfond. Det innebär att fondens placeringar sprids till de länder och företag som vid respektive tidpunkt ingår i jämförelseindexet i samma proportion som de utgör i jämförelseindexet. Utgångspunkten är att det görs ändringar i fondens portfölj endast en gång per år vid indexjusteringarna.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen för fonden, som bland annat redogör för portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensiteten och den gröna affärsverksamhetens andel.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden är en passivt förvaltad indexfond. Det här innebär att fondens placeringar sprids till de länder och företag som vid respektive tidpunkt ingår i jämförelseindexet i samma proportion som de utgör i jämförelseindexet. Utgångspunkten är att det görs ändringar i fondens portfölj endast en gång per år vid indexjusteringarna.
Fonden baseras på indexet MSCI Screened, som utesluter bolag vars affärsrörelse har att göra med omtvistade- eller kärnvapen. Dessutom har från fonden uteslutits bolag vars omsättning är beroende av produktion av civilvapen, tobak, palmolja, stenkol eller med stenkol producerad energi eller arktisk olje- och gasproduktion. Dessutom har indexet uteslutit företag som brutit mot internationella normer (FN Global Compact och OECD:s anvisningar för multinationella företag) och företag med mycket allvarliga ESG-överträdelser. På ESG-överträdelser mot naturens mångfald och som framkommer i bolagens anskaffningskedjor tillämpas striktare riktlinjer.
Indexet som fonden baseras på (MSCI Screened) drar nytta av MSCI ESG Business Involvement Screening, MSCI ESG Controversy och MSCI Climate Change Metrics uppgifter, och utifrån dessa utesluts valda bolag som är verksamma i omtvistade och skadliga branscher och man förbinder sig till att hålla koldioxidintensiteten 30 procent lägre än moderindexet. Utifrån MSCI ESG Rating Business Involvement Screening och MSCI ESG Controversy uppgifter ser man om bolagen har utsatts för omtvistade branscher och i vilken utsträckning samt om bolagen är delaktiga i ytterst allvarliga ESG-överträdelser. MSCI Climate Change Metrics-data utnyttjas till uteslutningar med klimattema samt för att följa koldioxidintensiteten.
Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar ansvarsfullheten. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens placeringar. Antalet gånger fonden deltagit i bolagsstämmor och fondens ståndpunkter vid omröstningarna redogörs halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
Fonden baseras på indexet MSCI Screened, som utnyttjar MSCI ESG Reasearchs Business Involvement Screening uppgifter för att utesluta omtvistade branscher, MSCI ESG Controversies uppgifter för att utesluta överträdelser mot internationella normer och övriga mycket allvarliga ESG-överträdelser och MSCI Climate Change Metrics uppgifter för uteslutningar med klimattema och koldioxidintensitetens del.
Vid omröstningar i bolagsstämmor använder vi oss av uppgifter från ISS ESG och bolagsspecifika analyser.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för placeringsbesluten och kundrapporteringen.
Andelen information som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. För denna anledning är det inte möjligt att entydigt definiera andelen av den information som bedöms av all hållbarhetsinformation i sin helhet. MSCI:s ESG-analys, som utgör underlaget för uppgifterna, bygger huvudsakligen på den offentliga information som bolagen rapporterar, men även på övriga offentligt tillgängliga källor. Det är utmanande att allmänt fastställa hur mycket av hållbarhetsinformationen som baserar på bedömningar respektive på rapportering. I första hand används rapporterad information när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Uppgifter som hänför sig till hållbarhet är för tillfället inte fullständigt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Detta försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Av denna anledning bekantar vi oss noggrant med de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Det har fastställts uteslutningskriterier för fonden, som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är väsentliga för fonden har implementerats i handelsplattformen.
OP är en aktiv ägare i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja placerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar ansvarsfullheten. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens placeringar.
Fonden deltar i börsbolagens bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning. En mer detaljerad lista över de bolagsstämmor i vilka fonden deltagit och hur fonden handlat varje enskild bolagsstämma, inklusive stämmobesluten, finns på op.fi/vastuullisuus-sijoittamisessa. Före 2025 kommer OP Kapitalförvaltningens klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteplaceringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, genom direkt dialog eller genom placerarnas initiativ till samverkan.
Placeringsfonden är en passivt förvaltad indexfond som placerar sina tillgångar enligt indexet. Det här innebär att fondens placeringar sprids till de länder och företag som vid respektive tidpunkt ingår i jämförelseindexet i samma proportion som de utgör i jämförelseindexet. Placeringsstrategin motsvarar alltså hela tiden jämförelseindexet.
Jämförelseindexet skiljer sig från motsvarande marknadsindex genom att det utesluter företag och branscher med stöd av ovan nämnda kriterier. Bolag för vilka det inte finns MSCI ESG Contoversy (ESG-överträdelse) data är också uteslutna ur jämförelseindexet.
Uppgifterna publicerade 1.1.2023
ISIN-kod: FI4000029301
Uppdaterad: 4.2.2025
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men hållbara investeringar är inte dess primära syfte.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt.
Uteslutning: Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna investerar fonden inte i bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda data från en extern ESG-tjänsteleverantör. Fondens ESG-betyg följs, och målet är att hålla det på en bättre nivå än jämförelseindexet.
Överträdelse av internationella normer: Fonden genomlyses regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiandel hållbara investeringar: Fonden allokerar investeringar enligt nedanstående minimiantal i portföljbolag, vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Bolagsstämmor: Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av bolagsstyrningen beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av en extern tjänsteleverantörs analys och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser.
Investeringar som främjar ESG-egenskaper: 90 %, varav hållbara investeringar 10 %. Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat och OCT-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Fonden kan innehålla investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, men fonden förbinder sig inte till ett visst minimiantal taxonomiförenliga investeringar. För närvarande finns det bara få investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen om fonden, som bland annat redogör för portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensiteten och andelen grön affärsverksamhet.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet med avseende på huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI), uteslutningskriterier och överträdelser av internationella normer.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden utesluter branscher som OP Kapitalförvaltning har fastställt är skadliga för miljön och samhället. Genomförandet av uteslutningarna följs upp regelbundet genom att räkna ut exponeringen för kontroversiella och skadliga aktiviteter samt genom att genomlysa fonden med uteslutningslistans kriterier.
Fondens investeringar genomlyses regelbundet även med avseende på överträdelser av internationella normer genom att utnyttja en extern tjänsteleverantörs analys. Om en normöverträdelse konstateras, strävar fonden i första hand efter att påverka företagets verksamhet, men om det är omöjligt eller inte ger några resultat, kan företaget avlägsnas från fondportföljen och läggas till på uteslutningslistan. Identifierade normöverträdelser och påverkansprocessen vid dem redovisas halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda data från en extern ESG-tjänsteleverantör. Fondens ESG-betyg följs, och målet är att hålla det på en bättre nivå än hos jämförelseindexet. Portföljförvaltaren följer fortlöpande upp ESG-betyget på fondnivå i relation till ESG-betyget för jämförelseindexet. ESG-betyget beskriver hur portföljbolaget hanterar sina relevanta miljö- och samhällsrisker i förhållande till jämförelsebolagen inom samma bransch.
OP Kapitalförvaltnings internt utvecklade ESG-modell för definiering av en hållbar investering åskådliggör också väsentlig bolagsspecifik information och ger en uppskattning av bolagets hållbarhet. Hållbara investeringar är investeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att negativt påverka övriga hållbarhetsfaktorer eller mål. Andelen hållbara investeringar i fonden redovisas årligen i periodiska rapporter. Dessutom använder sig portföljförvaltningen av en vy över procentandelen av hållbara investeringar i fonden; vyn uppdateras minst en gång i månaden.
Portföljförvaltarna har tillgång till rapportuppgifter på fondnivå, vilket ger dem insyn i ESG-frågorna i hela portföljen. Rapporter möjliggör till exempel granskning av fondens viktade ESG-betyg, koldioxidintensitet och andelen av grön affärsrörelse. Dessa värden presenteras även i förhållande till fondens jämförelseindex.
Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarheten. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar. Hur många gånger fonden deltagit i bolagsstämmor och fondens ståndpunkter vid omröstningarna redogörs halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna använder både informationen som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Vid omröstningar i bolagsstämmor använder vi oss av uppgifter från ISS ESG och bolagsspecifika analyser.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas och används för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömningsbaserad information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa hur stor del av hållbarhetsinformationen som baseras på bedömningar respektive rapportering. I första hand används rapporterad information, när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Det i sig försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden och fonden genomlyses för överträdelser av internationella normer på det sätt som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
OP är en aktiv ägare av i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja investerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på https://www.op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar.
Fonden deltar i börsbolagens bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning. En mer detaljerad lista över de bolagsstämmor i vilka fonden deltagit och hur fonden handlat varje enskild bolagsstämma, inklusive stämmobesluten, finns på https://www.op.fi/vastuullisuus-sijoittamisessa. Fram till 2025 kommer OP Kapitalförvaltnings klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteinvesteringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, föra en direkt dialog med bolagen eller genom investerarnas initiativ till samverkan. Dessutom utövar fonden vid behov mer omfattande påverkan på bolag till exempel beträffande god styrning, hållbar skattepraxis eller affärsetik.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 15.11.2024
ISIN-kod: FI4000048780
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men hållbara investeringar är inte dess primära syfte.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt.
Uteslutning: Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna investerar fonden inte i bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda data från en extern ESG-tjänsteleverantör. Fondens ESG-betyg följs, och målet är att hålla det på en bättre nivå än jämförelseindexet.
Överträdelse av internationella normer: Fonden genomlyses regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiandel hållbara investeringar: Fonden allokerar investeringar enligt nedanstående minimiantal i portföljbolag, vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Bolagsstämmor: Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av bolagsstyrningen beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av en extern tjänsteleverantörs analys och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser.
Investeringar som främjar ESG-egenskaper: 90 %, varav hållbara investeringar 10 %. Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat och OCT-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Fonden kan innehålla investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, men fonden förbinder sig inte till ett visst minimiantal taxonomiförenliga investeringar. För närvarande finns det bara få investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen om fonden, som bland annat redogör för portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensiteten och andelen grön affärsverksamhet.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet med avseende på huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI), uteslutningskriterier och överträdelser av internationella normer.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden utesluter branscher som OP Kapitalförvaltning har fastställt är skadliga för miljön och samhället. Genomförandet av uteslutningarna följs upp regelbundet genom att räkna ut exponeringen för kontroversiella och skadliga aktiviteter samt genom att genomlysa fonden med uteslutningslistans kriterier.
Fondens investeringar genomlyses regelbundet även med avseende på överträdelser av internationella normer genom att utnyttja en extern tjänsteleverantörs analys. Om en normöverträdelse konstateras, strävar fonden i första hand efter att påverka företagets verksamhet, men om det är omöjligt eller inte ger några resultat, kan företaget avlägsnas från fondportföljen och läggas till på uteslutningslistan. Identifierade normöverträdelser och påverkansprocessen vid dem redovisas halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda data från en extern ESG-tjänsteleverantör. Fondens ESG-betyg följs, och målet är att hålla det på en bättre nivå än hos jämförelseindexet. Portföljförvaltaren följer fortlöpande upp ESG-betyget på fondnivå i relation till ESG-betyget för jämförelseindexet. ESG-betyget beskriver hur portföljbolaget hanterar sina relevanta miljö- och samhällsrisker i förhållande till jämförelsebolagen inom samma bransch.
OP Kapitalförvaltnings internt utvecklade ESG-modell för definiering av en hållbar investering åskådliggör också väsentlig bolagsspecifik information och ger en uppskattning av bolagets hållbarhet. Hållbara investeringar är investeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att negativt påverka övriga hållbarhetsfaktorer eller mål. Andelen hållbara investeringar i fonden redovisas årligen i periodiska rapporter. Dessutom använder sig portföljförvaltningen av en vy över procentandelen av hållbara investeringar i fonden; vyn uppdateras minst en gång i månaden.
Portföljförvaltarna har tillgång till rapportuppgifter på fondnivå, vilket ger dem insyn i ESG-frågorna i hela portföljen. Rapporter möjliggör till exempel granskning av fondens viktade ESG-betyg, koldioxidintensitet och andelen av grön affärsrörelse. Dessa värden presenteras även i förhållande till fondens jämförelseindex.
Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarheten. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar. Hur många gånger fonden deltagit i bolagsstämmor och fondens ståndpunkter vid omröstningarna redogörs halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna använder både informationen som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Vid omröstningar i bolagsstämmor använder vi oss av uppgifter från ISS ESG och bolagsspecifika analyser.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas och används för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömningsbaserad information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa hur stor del av hållbarhetsinformationen som baseras på bedömningar respektive rapportering. I första hand används rapporterad information, när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Det i sig försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden och fonden genomlyses för överträdelser av internationella normer på det sätt som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
OP är en aktiv ägare av i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja investerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på https://www.op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar.
Fonden deltar i börsbolagens bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning. En mer detaljerad lista över de bolagsstämmor i vilka fonden deltagit och hur fonden handlat varje enskild bolagsstämma, inklusive stämmobesluten, finns på https://www.op.fi/vastuullisuus-sijoittamisessa. Fram till 2025 kommer OP Kapitalförvaltnings klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteinvesteringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, föra en direkt dialog med bolagen eller genom investerarnas initiativ till samverkan. Dessutom utövar fonden vid behov mer omfattande påverkan på bolag till exempel beträffande god styrning, hållbar skattepraxis eller affärsetik.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 21.11.2024
ISIN-kod: FI4000171251
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen. OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men hållbara investeringar är inte dess primära syfte.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt.
Uteslutning: Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna investerar fonden inte i bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda såväl data från en extern ESG-tjänsteleverantör som ett ESG-verktyg som OP Kapitalförvaltning har utvecklat internt. Beaktande av ESG-faktorer som en del av investeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning synliggörs med hjälp av olika mätare för respektive delområde.
Överträdelse av internationella normer: Fonden genomlyses regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiandel hållbara investeringar: Fonden allokerar investeringar enligt nedanstående minimiantal i portföljbolag, vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av bolagsstyrningen beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av externa tjänsteleverantörers analyser och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser.
Investeringar som främjar ESG-egenskaper: 80 %, varav hållbara investeringar 5 %.
Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat, OCT-derivatinstrument och i ETF för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat eller för ETF.
Fonden kan innehålla investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, men fonden förbinder sig inte till ett visst minimiantal taxonomiförenliga investeringar. För närvarande finns det bara få investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen om fonden, som bland annat redogör för portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensiteten och andelen grön affärsverksamhet. Dessutom har portföljförvaltarna tillgång till omfattande bolagsspecifik ESG-information, med vilken de kan övervaka hållbarhetsnivån i portföljbolagen.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet med avseende på huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI), uteslutningskriterier och överträdelser av internationella normer.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden utesluter branscher som OP Kapitalförvaltning har fastställt är skadliga för miljön och samhället. Genomförandet av uteslutningarna följs upp regelbundet genom att räkna ut exponeringen för kontroversiella och skadliga aktiviteter samt genom att genomlysa fonden med uteslutningslistans kriterier.
Fondens investeringar genomlyses regelbundet även med avseende på överträdelser av internationella normer genom att utnyttja en extern tjänsteleverantörs analys. Om en normöverträdelse konstateras, strävar fonden i första hand efter att påverka företagets verksamhet, men om det är omöjligt eller inte ger några resultat, kan företaget avlägsnas från fondportföljen och läggas till på uteslutningslistan. Identifierade normöverträdelser och påverkansprocessen vid dem redovisas halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att om möjligt använda såväl data från en extern ESG-tjänsteleverantör som ett ESG-verktyg som OP Kapitalförvaltning har utvecklat internt och ett internt framtaget analysverktyg för fastställande av hållbara investeringar. Beaktande av ESG-faktorer som en del av investeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, samhälle och styrning synliggörs med hjälp av olika mätare för respektive delområde.
Med det internt framtagna ESG-verktyget kan bolagets nuvarande nivå i relation till bolagets branschkontrollgrupper bestämmas. Vid jämförelsen granskas ESG-faktorer som är relevanta för bolaget och bolagets utveckling avseende dem.
Med extern ESG-data är det möjligt att granska bland annat portföljbolagets mål om minskning av växthusgasutsläppen eller status avseende grön omställning.
OP Kapitalförvaltnings internt utvecklade ESG-modell för definiering av en hållbar investering åskådliggör också väsentlig bolagsspecifik information och ger en uppskattning av bolagets hållbarhet. Hållbara investeringar är investeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att negativt påverka övriga hållbarhetsfaktorer eller mål. Andelen hållbara investeringar i fonden redovisas årligen i periodiska rapporter. Dessutom använder sig portföljförvaltningen av en vy över procentandelen av hållbara investeringar i fonden; vyn uppdateras minst en gång i månaden.
Vid sidan av ESG-verktygen som tillämpas på portföljbolagen har portföljförvaltarna tillgång till rapportuppgifter på fondnivå, vilket ger dem insyn i ESG-frågorna i hela portföljen. Rapporter möjliggör till exempel granskning av fondens viktade ESG-betyg, koldioxidintensitet och andelen av grön affärsrörelse. Dessa värden presenteras även i förhållande till jämförelseindexen.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. Avseende investeringar i företagslån är de primära informationskällorna MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Vi använder oss också av SASB:s väsentlighetsanalys och information som Bloomberg samlat om portföljbolagen. På basis av denna information har vi skapat en egen analysmodell för utredning av nivån på portföljbolagets nuvarande hållbarhet och den förväntade utvecklingstrenden.
Fonden har också tillgång till analyser från Moody’s som granskar och bedömer portföljbolagets ESG-faktorer och deras inverkan på portföljbolagets kreditrisk. Därtill använder fonden ESG-analys från Lucror Analytics, som omfattar bland annat portföljbolagets ESG-risker och -möjligheter.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas och används för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömningsbaserad information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa hur stor del av hållbarhetsinformationen som baseras på bedömningar respektive rapportering. I första hand används rapporterad information, när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Det i sig försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Särskilt vad gäller High Yield-klassificerade bolagen utgör omfattningen av ESG-data en utmaning av flera anledningar. Det kan till exempel handla om små bolag eller bolag som inte är börsnoterade. Därför är det viktigt att använda olika datakällor.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer också för att kunna granska vissa mätare från flera källor och för att komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden och fonden genomlyses för överträdelser av internationella normer på det sätt som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
OP är en aktiv ägare av i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja investerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar.
Fram till 2025 kommer OP Kapitalförvaltnings klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteinvesteringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, föra en direkt dialog med bolagen eller genom investerarnas initiativ till samverkan. Dessutom utövar fonden vid behov mer omfattande påverkan på bolag till exempel beträffande god styrning, hållbar skattepraxis eller affärsetik.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 18.11.2024
ISIN-kod: FI0008807615
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Andel av investeringar
Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fondens mål är att göra hållbara investeringar framför allt med fokus på miljöfrågor. Fondens mål är att göra hållbara investeringar. Fondens tillgångar placeras på sektorer som har betydande positiv inverkan på att bekämpa klimatförändring och anpassningen till det. Företagen som utgör fondens placeringsobjekt innehar typiskt en god ställning i kampen mot en uppvärmning av klimatet och deras affärsrörelse förknippas med t.ex. energieffektivitet och -teknik, återvinning, vatten- och avloppsförsörjning samt infrastrukturen i anslutning till dessa.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa placeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om det vid genomlysningen identifieras portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbarheten är betydelsefulla i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara betydande för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts företaget eller så inleds en påverkansprocess.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa placeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om det vid genomlysningen identifieras portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbarheten är betydelsefulla i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara betydande för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts företaget eller så inleds en påverkansprocess.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer beaktas vid placeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fondens mål är att göra hållbara investeringar. Fondens tillgångar placeras på sektorer som har betydande positiv inverkan på att bekämpa klimatförändring och anpassningen till det. Företagen som utgör fondens placeringsobjekt innehar typiskt en god ställning i kampen mot en uppvärmning av klimatet och deras affärsrörelse förknippas med t.ex. energieffektivitet och -teknik, återvinning, vatten- och avloppsförsörjning samt infrastrukturen i anslutning till dessa.
Som hållbara investeringar ses sådana placeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata. Fonden har som mål att också uppnå klimatneutralitet i enlighet med Parisavtalet genom att placera i bolag som tillhandahåller lösningar på klimatproblemet. Dessutom kan fonden göra hållbara investeringar som stöder vid sidan om klimatförändring även andra miljömål. Fondens mål är att uppnå klimatneutralitet 2050 och fonden följer på lång sikt nedan nämnda jämförelseindexets mål om utsläppsminskning.
Fonden placerar sina tillgångar brett på den globala aktiemarknaden. Placeringar kan göras både på den utvecklade marknaden och på tillväxtmarknader, men placeringarna fokuseras till Europa och Förenta staterna.
Hållbara investeringar: Fondens tillgångar placeras i huvudsak på sektorer på vilka klimatförändringen och klimatanpassningen enligt bedömningarna har den största positiva effekten. Företagen som utgör fondens placeringsobjekt innehar typiskt en god ställning i kampen mot en uppvärmning av klimatet och deras affärsrörelse förknippas med t.ex. energieffektivitet och -teknik, återvinning, vatten- och avloppsförsörjning samt infrastrukturen i anslutning till dessa. Portföljbolagen analyseras med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata. Som hållbara placeringar ses sådana bolag vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen.
Uteslutning: Fonden utesluter från sina aktiva, direkta placeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar värmekol, elbolag som använder värmekol, tobaksföretag samt företag som brutit mot internationella normer och som påverkning inte har haft resultat. Förteckningen över uteslutna placeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna placerar fonden inte i bolag som huvudsakligen bedriver produktion av okonventionell olja eller naturgas eller av andra fossila bränslen (om omsättningen är 50 % eller mer).
Brott mot internationella normer: Fonderna genomlyses regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en process för att påverka portföljbolaget. Målet är att företag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna placeringsobjekt.
Bolagsstämmor: Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar ansvarsfullheten.
Verksamhetsprinciper för bedömning av praxis för god stryning: Analys av portföljbolagets förvaltningssed är en viktig del av placeringsprocessen. Vi anser att efterlevnad av en god förvaltningssed är en viktig grundpelare för företagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av förvaltningsseden beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets bemötande av personalen samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god förvaltningssed använder vi oss av en extern tjänsteleverantörs analys, samt en egen kvalitativ analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god förvaltningssed som har angivna minimigränser.
Fonden gör endast hållbara investeringar. Fonden kan vid behov också placera sina tillgångar i börsderivat och OTC-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta placeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Andelen hållbara placeringar är dock alltid minst 75 %.
Av de hållbara investeringarn är minst 3 % förenliga med EU:s taxonomi. Tills vidare finns det endast få placeringsobjekt som är förenliga med EU-taxonomin, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen för fonden, som bland annat redogör för portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensiteten och den gröna affärsverksamhetens andel. Dessutom följer portföljförvaltaren regelbundet upp andelen hållbara investeringar i fonden.
ESG-experterna genomlyser placeringarna regelbundet med avseende på negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI), uteslutningskriterier och överträdelser av de internationella normerna.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
OP Kapitalförvaltnings internt utvecklade ESG-modell för definiering av en hållbar investering åskådliggör också väsentlig bolagsspecifik ESG-information och ger en uppskattning av bolagets hållbarhet. Som hållbara investeringar ses sådana placeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Andelen av hållbara investeringar i fonden redovisas årligen i regelbundna rapporter. Dessutom använder sig portföljförvaltningen av en utsikt över procentandelen av hållbara investeringar i fonden som uppdateras minst en gång i månaden.
Med extern ESG-data är det möjligt att granska bland annat portföljbolagets mål om minskning av växthusgasutsläppen eller status avseende grön omställning.
Med hjälp av negativa avgränsningar avgränsas och utesluts vissa branscher och affärsrörelser från fondens placeringsobjekt. Fonden utesluter från sina aktiva, direkta placeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar värmekol, elbolag som använder värmekol, tobaksföretag samt företag som brutit mot internationella normer och som påverkning inte har haft resultat. Förteckningen över uteslutna placeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna placerar fonden inte i bolag som huvudsakligen bedriver produktion av okonventionell olja eller naturgas eller av andra fossila bränslen (om omsättningen är 50 % eller mer).
Fondens placeringar genomlyses regelbundet även med avseende på överträdelser av de internationella normerna genom att utnyttja en extern tjänsteleverantörs analys. Om en normöverträdelse konstateras, strävar fonden i första hand efter att påverka företagets verksamhet, men om detta är omöjligt eller inte ger resultat, kan företaget avlägsnas från fondportföljen och läggas till på uteslutningslistan. Identifierade normöverträdelser och påverkansprocessen vid dem redovisas halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
Vid sidan av ESG-verktygen som tillämpas på portföljbolagen har portföljförvaltarna tillgång till rapportuppgifter på fondnivå, vilket ger dem insyn i ESG-frågorna i hela portföljen. Rapporter möjliggör till exempel granskning av fondens viktade ESG-betyg, koldioxidintensitet och andelen av grön affärsrörelse. Dessa värden presenteras även i förhållande till jämförelseindexen.
Fonden röstar i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar ansvarsfullheten och väljer bolagsstämmorna med hänsyn till bolagens andel av fondens placeringar. Antalet gånger fonden deltagit i bolagsstämmor och fondens ståndpunkter vid röstning redogörs halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Vid röstningi bolagsstämmor använder vi oss av uppgifter från ISS ESG och bolagsspecifika analyser.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för placeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltningens egna analyser eller beräkningar. En del av information importeras direkt till OP Kapitalförvaltningens databas från vilken informationen kan användas för interna analysmodeller och för rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen information som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. För denna anledning är det inte möjligt att entydigt definiera andelen av den information som bedöms av all hållbarhetsinformation i sin helhet. Det är utmanande att allmänt fastställa hur mycket av hållbarhetsinformationen som baserar på bedömningar respektive på rapportering. I första hand används rapporterad information, när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Uppgifter som hänför sig till hållbarhet är för tillfället inte fullständigt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Detta försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Av denna anledning bekantar vi oss noggrant med de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Det har fastställts uteslutningskriterier för fonden och fonden genomlyses för överträdelser av de internationella normerna på det sätt som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är väsentliga för fonden har implementerats i handelsplattformen.
OP är en aktiv ägare i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja placerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar ansvarsfullheten. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens placeringar.
Fonden deltar i börsbolagens bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning. En mer detaljerad lista över de bolagsstämmor i vilka fonden deltagit och hur fonden handlat varje enskild bolagsstämma, inklusive stämmobesluten, finns på op.fi/vastuullisuus-sijoittamisessa. Före 2025 kommer OP Kapitalförvaltningens klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteplaceringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, genom direkt dialog eller genom placerarnas initiativ till samverkan. Dessutom utövar fonden vid behov mer omfattande påverkan på bolag till exempel beträffande praxis för god förvaltning, ansvarsfull skattepraxis eller affärsetik.
Fondens jämförelseindex är indexet MSCI World Climate Paris Aligned. Jämförelseindexet uppnår klimatneutralitet senast år 2050 genom att utsläppsintensiteten minskas i en jämn takt under en längre tid – med 10 procent varje år jämfört med föregående års nivå. Jämfört med det allmänna marknadsindexet omfattar indexet flera bolag vars produkter och tjänster erbjuder lösningar på miljöproblem och som har en lägre exponering mot fysiska risker och transitionsrisker.
Uppgifterna publicerade 1.1.2023
ISIN-kod: FI0008805254
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men dess syfte är inte att göra hållbara investeringar.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men dess syfte är inte att göra hållbara investeringar.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt.
Uteslutning: Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna investerar fonden inte i bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda data från en extern ESG-tjänsteleverantör. Fondens ESG-betyg följs, och målet är att hålla det på en bättre nivå än jämförelseindexet.
Överträdelse av internationella normer: Fonden genomlyses regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av bolagsstyrningen beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av en extern tjänsteleverantörs analys och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser.
Investeringar som främjar ESG-egenskaper: 90 %
Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat och OCT-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Fonden kan innehålla investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, men fonden förbinder sig inte till ett visst minimiantal taxonomiförenliga investeringar. För närvarande finns det bara få investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen om fonden, som bland annat redogör för portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensiteten och andelen grön affärsverksamhet.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden utesluter branscher som OP Kapitalförvaltning har fastställt är skadliga för miljön och samhället. Genomförandet av uteslutningarna följs upp regelbundet genom att räkna ut exponeringen för kontroversiella och skadliga aktiviteter samt genom att genomlysa fonden med uteslutningslistans kriterier.
Fondens investeringar genomlyses regelbundet även med avseende på överträdelser av internationella normer genom att utnyttja en extern tjänsteleverantörs analys. Om en normöverträdelse konstateras, strävar fonden i första hand efter att påverka företagets verksamhet, men om det är omöjligt eller inte ger några resultat, kan företaget avlägsnas från fondportföljen och läggas till på uteslutningslistan. Identifierade normöverträdelser och påverkansprocessen vid dem redovisas halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda data från en extern ESG-tjänsteleverantör. Fondens ESG-betyg följs, och målet är att hålla det på en bättre nivå än hos jämförelseindexet. Portföljförvaltaren följer fortlöpande upp ESG-betyget på fondnivå i relation till ESG-betyget för jämförelseindexet. ESG-betyget beskriver hur portföljbolaget hanterar sina relevanta miljö- och samhällsrisker i förhållande till jämförelsebolagen inom samma bransch.
Portföljförvaltarna har tillgång till rapportuppgifter på fondnivå, vilket ger dem insyn i ESG-frågorna i hela portföljen. Rapporter möjliggör till exempel granskning av fondens viktade ESG-betyg, koldioxidintensitet och andelen av grön affärsrörelse. Dessa värden presenteras även i förhållande till fondens jämförelseindex.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna använder både information som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas och används för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömningsbaserad information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa hur stor del av hållbarhetsinformationen som baseras på bedömningar respektive rapportering. I första hand används rapporterad information, när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Det i sig försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden och fonden genomlyses för överträdelser av internationella normer på det sätt som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
OP är en aktiv ägare av i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja investerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar.
Fram till 2025 kommer OP Kapitalförvaltnings klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteinvesteringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, föra en direkt dialog med bolagen eller genom investerarnas initiativ till samverkan. Dessutom utövar fonden vid behov mer omfattande påverkan på bolag till exempel beträffande god styrning, hållbar skattepraxis eller affärsetik.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 18.11.2024
ISIN-kod: FI4000006028
Sammanfattning
Ingen betydande negativ inverkan på hållbart placeringsmål
Hållbart placeringsmål för den finansiella produkten
Placeringsstrategi
Placeringarnas andel
Uppföljning av hållbara placeringsmål
Metoder
Informationskällor och behandling av uppgifter
Begränsningar för metoder och uppgifter
Skälig aktsamhet
Engagemangspolicy
Att uppnå ett hållbart placeringsmål
Fondens mål är att göra hållbara placeringar. Fondens tillgångar placeras i sektorer som har en betydande positiv inverkan på hållbart socialt välbefinnande. Företagen som utgör fondens placeringsobjekt utvecklar bland annat hälso- och välbefinnandetjänster, tillgänglighetslösningar inom utbildning, finansiering och digitala tjänster, cirkulär ekonomi, hållbara trafik- och infrastrukturlösningar, tillgång till bostäder eller hälsosammare kost och hållbart jordbruk. Även företag som i sin arbetsgivarroll är föredömliga i vissa sociala frågor uppfyller fondens mål om hållbara placeringar, till exempel företag som är den bästa arbetsgivaren i globala jämförelser och i övrigt uppfyller kraven i OP:s analys av hållbara placeringar.
Hållbara placeringar utgörs av sådana placeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att negativt påverka övriga hållbarhetsfaktorer eller mål. Definitionen av en hållbar placering görs med OP Kapitalförvaltningens analysmodell som använder sig av bland annat uppgifter om externa tjänsteleverantörers förenlighet med de globala målen för hållbar utveckling (SDG) och EU:s taxonomi och så kallad grön omsättning. OP Kapitalförvaltningens analysmodell kompletteras med manuella analyser där man identifierar ”best-in-class”-företag inom social påverkan.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att granska placeringarna utifrån PAI-indikatorer. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbarheten är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna använder både informationen som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltningens analysmodell för hållbara placeringar kontrolleras om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar placering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och den bolagsspecifika analysen baseras på metodologin av en extern tjänsteleverantör.
De huvudsakliga negativa konsekvenserna för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att granska placeringarna utifrån alla PAI-indikatorer i disclosureförordningens (SFDR RTS) tabell 1 i bilaga 1 samt tilläggsindikator nr 4 i tabell 2 och tilläggsindikator nr 14 i tabell 3 med hjälp av OP Kapitalförvaltningens interna PAI-verktyg som grundar sig på data från externa tjänsteleverantörer. Om sållningen avslöjar objekt som har betydande negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer i förhållande till jämförbara bolag och om den nämnda PAI-indikatorn anses vara väsentlig för målföretaget, genomförs en närmare kontroll av företaget och vid behov utesluts företaget eller en påverkansprocess inleds. Portföljförvaltare använder PAI-verktyget för att få fram företags- och branschspecifika värden som sedan används vid placeringsbeslut.
Mer information om hur negativa hållbarhetseffekter beaktas finns i dokumentet ”Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Fonden placerar sina tillgångar brett på den globala aktiemarknaden. Placeringar görs både på den utvecklade marknaden och på tillväxtmarknader med huvudsaklig fokus på marknaderna i Europa och USA.
Hållbara placeringar: Fondens tillgångar placeras i sektorer som har en betydande positiv inverkan på hållbart socialt välbefinnande. Företagen som utgör fondens placeringsobjekt utvecklar bland annat hälso- och välbefinnandetjänster, tillgänglighetslösningar inom utbildning, finansiering och digitala tjänster, cirkulär ekonomi, hållbara trafik- och infrastrukturlösningar, tillgång till bostäder eller hälsosammare kost och hållbart jordbruk. Även företag som i sin arbetsgivarroll är föredömliga i vissa sociala frågor uppfyller fondens mål om hållbara placeringar, till exempel företag som är den bästa arbetsgivaren i globala jämförelser och i övrigt uppfyller kraven i OP:s analys av hållbara placeringar.
Hållbara placeringar utgörs av sådana placeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att negativt påverka övriga hållbarhetsfaktorer eller mål. Definitionen av en hållbar placering görs med OP Kapitalförvaltningens analysmodell som använder sig av bland annat uppgifter om externa tjänsteleverantörers förenlighet med de globala målen för hållbar utveckling (SDG) och EU:s taxonomi och så kallad grön omsättning. OP Kapitalförvaltningens analysmodell kompletteras med manuella analyser där man identifierar ”best-in-class”-företag inom social påverkan.
Uteslutning: Fonden utesluter vissa typer av företag från sina aktiva, direkta placeringar, till exempel tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol, tobaksföretag samt företag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkan. Förteckningen över uteslutna placeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna placerar fonden inte i bolag som huvudsakligen bedriver produktion av okonventionell olja eller naturgas eller av andra fossila bränslen (om omsättningen är 50 % eller mer).
Brott mot internationella normer: Fonderna granskas regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en process för att påverka portföljbolaget. Målet är att företag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna placeringsobjekt.
Bolagsstämmor: Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god förvaltningssed: Analys av portföljbolagets förvaltningssed är en viktig del av den hållbara placeringsprocessen, och analysen utgör en del av OP Kapitalförvaltningens bedömningsmodell för hållbara placeringar. Vi anser att tillämpning av en god förvaltningssed är en viktig grundpelare för företagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Samtliga bolag granskas regelbundet avseende överträdelser av internationella normer för att synliggöra eventuella kontroversiella aspekter. På så sätt synliggörs allvarliga förvaltningsrelaterade kontroversiella faktorer genom en extern tjänsteleverantörs analys. Om man upptäcker en kontroversiell aspekt i portföljbolaget är det endast möjligt att göra en placering om man inleder en påverkansdialog. Om påverkansdialogen inte ger resultat eller är omöjlig utesluts bolaget och hamnar utanför placeringsuniversumet. Vid bedömningen av portföljbolagens förvaltningssed beaktas ändamålsenligheten i bolagets förvaltningsstrukturer samt den allmänna riskhanteringen avseende ESG-faktorer. Vi anser att bolagets förmåga att hantera ESG-risker även ger en god helhetsbild över bolagets förvaltningsnivå. Vår bedömning av hållbara placeringar utifrån förvaltningssed inkluderar bland annat en bedömning av portföljbolagets verksamhet i relation till sina anställda och bolagets praxis för ersättningar och beskattning. Vid bedömningen av god förvaltningssed använder vi oss av en extern tjänsteleverantörs analys, samt en egen kvalitativ analys när extern information inte är tillgänglig. Vi granskar regelbundet fonderna utifrån kriterierna för god förvaltningssed som har angivna minimigränser.
Fonden placerar sina tillgångar brett på den globala aktiemarknaden. Placeringar görs både på den utvecklade marknaden och på tillväxtmarknader med huvudsaklig fokus på marknaderna i Europa och USA.
Hållbara placeringar: Fondens tillgångar placeras i sektorer som har en betydande positiv inverkan på hållbart socialt välbefinnande. Företagen som utgör fondens placeringsobjekt utvecklar bland annat hälso- och välbefinnandetjänster, tillgänglighetslösningar inom utbildning, finansiering och digitala tjänster, cirkulär ekonomi, hållbara trafik- och infrastrukturlösningar, tillgång till bostäder eller hälsosammare kost och hållbart jordbruk. Även företag som i sin arbetsgivarroll är föredömliga i vissa sociala frågor uppfyller fondens mål om hållbara placeringar, till exempel företag som är den bästa arbetsgivaren i globala jämförelser och i övrigt uppfyller kraven i OP:s analys av hållbara placeringar.
Portföljbolagen analyseras med OP Kapitalförvaltningens analysmodell som använder SDG- och hållbarhetsdata från en extern tjänsteleverantör. Som hållbara placeringar ses sådana bolag vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att negativt påverka övriga hållbarhetsfaktorer eller mål.
Uteslutning: Fonden utesluter vissa typer av företag från sina aktiva, direkta placeringar, till exempel tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol, tobaksföretag samt företag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkan. Förteckningen över uteslutna placeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna placerar fonden inte i bolag som huvudsakligen bedriver produktion av okonventionell olja eller naturgas eller av andra fossila bränslen (om omsättningen är 50 % eller mer).
Brott mot internationella normer: Fonderna granskas regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en process för att påverka portföljbolaget. Målet är att företag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna placeringsobjekt.
Bolagsstämmor: Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god förvaltningssed: Analys av portföljbolagets förvaltningssed är en viktig del av placeringsprocessen. Vi anser att tillämpning av en god förvaltningssed är en viktig grundpelare för företagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av förvaltningsseden beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god förvaltningssed använder vi oss av en extern tjänsteleverantörs analys, samt en egen kvalitativ analys när extern information inte är tillgänglig. Vi granskar regelbundet fonderna utifrån kriterierna för god förvaltningssed som har angivna minimigränser.
Fonden gör endast hållbara placeringar. Fonden kan vid behov också placera sina tillgångar i börsderivat och OCT-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta placeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Andelen hållbara placeringar är dock alltid minst 75 %.
Portföljförvaltare följer regelbundet upp hållbarhetskriterierna för fondens placeringar. Fondens samtliga placeringsobjekt ska ägna sig åt verksamhet som främjar hållbart välbefinnande hos människor och samhällen (med beaktande av miljöpåverkan från placeringsobjektens affärsrörelse, bland annat klimatmål). Hållbarhetsindikatorer är den andel av företagets totala omsättning i fonden som utgörs av tjänster och produkter som skapar lösningar för hållbart socialt välbefinnande och/eller bolagets framgångar som arbetsgivare i någon social fråga.
Omsättningen bedöms med hjälp av indikatorer från en extern tjänsteleverantör. Indikatorerna anger den procentuella andelen av bolagets omsättning som ligger i linje med FN:s mål för hållbar utveckling (SDG). Omsättningen bedöms även med hjälp av olika branschkategorier och en tematisk analys från en extern analysleverantör.
Bolagets framgångar som arbetsgivare i sociala frågor mäts genom bolagets placering i en allmänt tillgänglig global jämförelse/ranking, till exempel om bolaget utses till ”bästa arbetsgivaren” eller har ”mest mångfald”.
Portföljförvaltare har även tillgång till fondens ESG-analys som bland annat visar fondens betyg avseende sociala aspekter, miljö och förvaltningssed. Varje månad rapporteras ESG-indikatorer på fondnivå för fondens övergripande samhälls- och miljörelaterade egenskaper.
ESG-experter granskar placeringarna regelbundet avseende de huvudsakliga negativa hållbarhetskonsekvenserna (PAI), uteslutningskriterier och överträdelser av internationella normer.
OP Kapitalförvaltningens internt utvecklade modell för definition av hållbara placeringar åskådliggör väsentlig bolagsspecifik ESG-information och ger en uppskattning av bolagets hållbarhet. Hållbara placeringar utgörs av sådana placeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att negativt påverka övriga hållbarhetsfaktorer eller mål. Bolaget ska även förvaltas enligt god sed för att anses vara hållbart. Andelen hållbara placeringar i fonden redovisas årligen i periodiska rapporter. Dessutom har portföljförvaltningen tillgång till en överblick över procentandelen hållbara placeringar i fonden som uppdateras minst en gång i månaden.
För att hitta bolag som är föredömliga när det gäller sociala frågor och jämställdhetsfrågor har man skapat en poängmodell som bland annat beaktar bolagets placering på olika bästa arbetsgivare-listor.
Med hjälp av negativa avgränsningar avgränsas och utesluts vissa branscher och affärsrörelser från fondens placeringsobjekt. Fonden utesluter från sina aktiva, direkta placeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol, tobaksföretag samt företag som brutit mot internationella normer, och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna placeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna placerar fonden inte i bolag som huvudsakligen bedriver produktion av okonventionell olja eller naturgas eller av andra fossila bränslen (om omsättningen är 50 % eller mer).
Fondens placeringar granskas regelbundet även avseende överträdelser av internationella normer med hjälp av en extern tjänsteleverantörs analys. Om en normöverträdelse konstateras, strävar fonden i första hand efter att påverka företagets verksamhet, men om det är omöjligt eller inte ger några resultat, kan företaget avlägsnas från fondportföljen och läggas till på uteslutningslistan. Identifierade normöverträdelser och relaterade påverkansprocesser redovisas halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
Vid sidan av ESG-verktygen som tillämpas på portföljbolagen har portföljförvaltarna tillgång till rapportuppgifter på fondnivå, vilket ger dem insyn i ESG-frågorna i hela portföljen.
Fonden röstar i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter och väljer bolagsstämmor med hänsyn till bolagens andel i fondens placeringar. Antalet gånger som fonden deltagit i bolagsstämmor och fondens ståndpunkter vid omröstningarna redogörs halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrning.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna använder både informationen som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Vid omröstningar i bolagsstämmor använder vi oss av uppgifter från ISS ESG och bolagsspecifika analyser.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för placeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltningens egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltningens databas och används för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömningsbaserad information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa hur stor del av hållbarhetsinformationen som baseras på bedömningar respektive rapportering. I första hand används rapporterad information, när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje indikator om det handlar om information som bolaget själv har rapporterat eller information som bedömts på basis av tjänsteleverantörens egen modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Det i sig försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa indikatorer från flera källor och fylla i eventuella informationsluckor.
Fondens modell för hållbara placeringar är automatiserad, och den manuella analysprocessen är skriftligen avgränsad, och portföljförvaltaren gör den manuella analysen skriftligt. En genomlysning av hållbara placeringar genomförs och rapporteras regelbundet. Man har även fastställt uteslutningskriterier för fonden, och fonden granskas för överträdelser av internationella normer på det sätt som beskrivs ovan i punkt (d) Placeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
OP är en aktiv ägare av i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja placerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens placeringar.
Fonden deltar i börsbolagens bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning. En mer detaljerad lista över de bolagsstämmor i vilka fonden deltagit och hur fonden handlat varje enskild bolagsstämma, inklusive stämmobesluten, finns på op.fi/vastuullisuus-sijoittamisessa. Fram till 2025 kommer OP Kapitalförvaltningens klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteplaceringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, föra en direkt dialog med bolagen eller genom placerarnas initiativ till samverkan. Dessutom utövar fonden vid behov mer omfattande påverkan på bolag till exempel avseende god förvaltningssed, ansvarsfull skattepraxis eller affärsetik.
Alla fondens placeringsobjekt ska vara hållbara enligt de kriterier som fastställs av OP Kapitalförvaltning. Portföljförvaltare följer regelbundet upp hållbarhetskriterierna för fondens placeringar. Fondens samtliga placeringsobjekt ska ägna sig åt verksamhet som främjar hållbart välbefinnande hos människor och samhällen (med beaktande av miljöpåverkan från placeringsobjektens affärsrörelse, bland annat klimatmål). Hållbarhetsindikatorer är den andel av företagets totala omsättning i fonden som utgörs av tjänster och produkter som skapar lösningar för hållbart socialt välbefinnande och/eller bolagets framgångar som arbetsgivare i någon social fråga.
Dessutom har fonden förbundit sig till OP Kapitalförvaltningens klimatmål och även om dessa inte utgör fondens huvudsakliga placeringsmål är klimatmålen bindande för alla OP Kapitalförvaltningens fonder.
Uppgifterna publicerade 16.11.2023
ISIN-kod: FI4000561311
Uppdaterad:
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men hållbara investeringar är inte dess primära syfte.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt.
Uteslutning: Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna investerar fonden inte i bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom alkohol, hasardspel, vapen, vuxenunderhållning eller kärnkraft, inte heller i bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: Fonden utnyttjar best-in-class-metoden som utgår från ESG-betyg från en extern tjänsteleverantör. Till fonden väljs endast företag som hör till de bästa inom sin bransch i frågor som gäller hållbarhet.
Överträdelse av internationella normer: Fonden genomlyses regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiandel hållbara investeringar: Fonden allokerar investeringar enligt nedanstående minimiantal i portföljbolag, vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Bolagsstämmor: Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av bolagsstyrningen beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av en extern tjänsteleverantörs analys och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser.
Investeringar som främjar ESG-egenskaper: 90 %, varav hållbara investeringar 20 %. Av de hållbara investeringarna är 3 % förenliga med EU:s taxonomi.
För närvarande finns det bara få investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad. Tills att det finns rapporterad information tillgänglig, utnyttjar vi information som bygger på en extern tjänsteleverantörs uppskattningar om investeringsobjektens taxonomiförenlighet.
Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat och OCT-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen om fonden, som bland annat redogör för portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensiteten och andelen grön affärsverksamhet.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet med avseende på huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI), uteslutningskriterier och överträdelser av internationella normer.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Med hjälp av negativa avgränsningar avgränsas och utesluts vissa branscher och affärsrörelser från fondens investeringsobjekt.
Hälsoskadliga eller beroendeframkallande produkter och tjänster: Fonden investerar inte i produkter eller tjänster som är skadliga för hälsan eller beroendeframkallande. Till den här kategorin hör tillverkning av alkohol och tobak samt hasardspelsföretag.
Övriga sociala och samhälleliga indikationer: Fonden investerar inte i vapentillverkning, produktion av vuxenunderhållning eller i verksamhet som strider mot FN Global Compact, exempelvis barnarbetskraft och korruption.
Miljön: Fonden utesluter producenter och användare av fossil energi samt kärnkraftsproducenter.
Fondens investeringar genomlyses regelbundet även med avseende på överträdelser av internationella normer genom att utnyttja en extern tjänsteleverantörs analys. Om en normöverträdelse konstateras, strävar fonden i första hand efter att påverka företagets verksamhet, men om det är omöjligt eller inte ger några resultat, kan företaget avlägsnas från fondportföljen och läggas till på uteslutningslistan. Identifierade normöverträdelser och påverkansprocessen vid dem redovisas halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
Fonden utnyttjar best-in-class-metoden genom att använda ESG-data från en extern tjänsteleverantör.
OP Kapitalförvaltnings internt utvecklade ESG-modell för definiering av en hållbar investering åskådliggör också väsentlig bolagsspecifik information och ger en uppskattning av bolagets hållbarhet. Hållbara investeringar är investeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att negativt påverka övriga hållbarhetsfaktorer eller mål. Andelen hållbara investeringar i fonden redovisas årligen i periodiska rapporter. Dessutom använder sig portföljförvaltningen av en vy över procentandelen av hållbara investeringar i fonden; vyn uppdateras minst en gång i månaden.
Vid sidan av ESG-verktygen som tillämpas på portföljbolagen har portföljförvaltarna tillgång till rapportuppgifter på fondnivå, vilket ger dem insyn i ESG-frågorna i hela portföljen. Rapporter möjliggör till exempel granskning av fondens viktade ESG-betyg, koldioxidintensitet och andelen av grön affärsrörelse. Dessa värden presenteras även i förhållande till jämförelseindexen.
Fonden röstar i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarheten och väljer bolagsstämmorna med hänsyn till bolagens andel av fondens investeringar. Hur många gånger fonden deltagit i bolagsstämmor och fondens ståndpunkter vid omröstningarna redogörs halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna använder både informationen som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna. Vid omröstningar i bolagsstämmor använder vi oss av uppgifter från ISS ESG och bolagsspecifika analyser.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter. Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen. Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas och används för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömningsbaserad information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa hur stor del av hållbarhetsinformationen som baseras på bedömningar respektive rapportering. I första hand används rapporterad information, när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Det i sig försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden och fonden genomlyses för överträdelser av internationella normer på det sätt som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
OP är en aktiv ägare av i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja investerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar.
Fonden deltar i börsbolagens bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning. En mer detaljerad lista över de bolagsstämmor i vilka fonden deltagit och hur fonden handlat varje enskild bolagsstämma, inklusive stämmobesluten, finns på op.fi/vastuullisuus-sijoittamisessa. Fram till 2025 kommer OP Kapitalförvaltnings klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteinvesteringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, föra en direkt dialog med bolagen eller genom investerarnas initiativ till samverkan. Dessutom utövar fonden vid behov mer omfattande påverkan på bolag till exempel beträffande god styrning, hållbar skattepraxis eller affärsetik
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 18.11.2024
ISIN-kod: FI4000210539
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen. OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer.
De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men hållbara investeringar är inte dess primära syfte.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga. Vad gäller statliga investeringar betonar eller prioriterar fonden inga enskilda teman eller hållbarhetsfaktorer, utan beaktar hållbarhetsfaktorerna i förhållande till miljö- och samhällssynpunkter som har allmän relevans för stater.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt.
Uteslutning: Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna investerar fonden inte i bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda data från en extern ESG-tjänsteleverantör. Beaktande av ESG-faktorer som en del av investeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning synliggörs med hjälp av olika mätare för respektive delområde.
Överträdelse av internationella normer: Fonden genomlyses regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiandel hållbara investeringar: Fonden allokerar investeringar enligt nedanstående minimiantal i portföljbolag, vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av bolagsstyrningen beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av externa tjänsteleverantörers analyser och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser.
Investeringar som främjar ESG-egenskaper: 80 %, varav hållbara investeringar 5 %.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen för fonden, som bland annat redogör för det viktade ESG-betyget, koldioxidintensiteten och den gröna affärsverksamhetens andel i portföljens bolagsinvesteringar. Dessutom har portföljförvaltarna tillgång till omfattande ESG-information om de enskilda bolagen och staterna, med vilken de kan följa hållbarhetsnivån hos bolagen och staterna.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet med avseende på huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI), uteslutningskriterier och överträdelser av internationella normer.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden utesluter branscher som OP Kapitalförvaltning har fastställt är skadliga för miljön och samhället. Dessutom utesluter fonden från sina investeringar i statslån de stater som av arbetsgruppen för finansiella åtgärder (FATF) definierats som högriskländer, ”High-Risk Jurisdictions subject to a Call for Action”, och stater som omfattas av EU:s sanktioner mot vapenhandel (Import, Export, Procurement). Genomförandet av uteslutningarna följs upp regelbundet genom att räkna ut exponeringen för kontroversiella och skadliga aktiviteter samt genom att genomlysa fonden med uteslutningslistans kriterier.
Fondens investeringar genomlyses regelbundet även med avseende på överträdelser av internationella normer genom att utnyttja en extern tjänsteleverantörs analys. Om en normöverträdelse konstateras, strävar fonden i första hand efter att påverka företagets verksamhet, men om det är omöjligt eller inte ger några resultat, kan företaget avlägsnas från fondportföljen och läggas till på uteslutningslistan. Identifierade normöverträdelser och påverkansprocessen vid dem redovisas halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att om möjligt använda såväl en extern ESG-tjänsteleverantörs data som en internt framtagen modell för säkerställande av god styrning.
För den del som fonden gör hållbara investeringar utnyttjas OP Kapitalförvaltnings internt utvecklade ESG-modell för att definiera en hållbar investering. Hållbara investeringar är investeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att negativt påverka övriga hållbarhetsfaktorer eller mål. Andelen hållbara investeringar i fonden redovisas årligen i periodiska rapporter. Dessutom använder sig portföljförvaltningen av en vy över procentandelen av hållbara investeringar i fonden; vyn uppdateras minst en gång i månaden.
Den miljöindikator som fonden följer för investeringar i statslån är staternas utsläpp av växthusgaser samt sociala indikatorer som ger information om inkomstskillnader, korruption och grundläggande rättigheter.
Vid sidan av ESG-verktygen som tillämpas på portföljbolagen har portföljförvaltarna tillgång till rapportuppgifter på fondnivå, vilket ger dem insyn i ESG-frågorna i bolagsinvesteringarna i hela portföljen. Rapporter möjliggör till exempel granskning av fondens viktade ESG-betyg, koldioxidintensitet och andelen av grön affärsrörelse. Dessa värden presenteras även i förhållande till jämförelseindexen.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. Avseende investeringar i företagslån är de primära informationskällorna MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören. För investeringar i statslån är MSCI ESG Research en viktig informationskälla.
Vi använder oss också av SASB:s väsentlighetsanalys och information som Bloomberg samlat om portföljbolagen. På basis av denna information har vi skapat en egen analysmodell för utredning av nivån på portföljbolagets nuvarande hållbarhet och den förväntade utvecklingstrenden.
Fonden har också tillgång till analyser från Moody’s som granskar och bedömer portföljbolagets ESG-faktorer och deras inverkan på portföljbolagets kreditrisk. Därtill använder fonden ESG-analys från Lucror Analytics, som omfattar bland annat portföljbolagets ESG-risker och -möjligheter.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas och används för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömningsbaserad information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa hur stor del av hållbarhetsinformationen som baseras på bedömningar respektive rapportering. I första hand används rapporterad information, när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Det i sig försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Särskilt vad gäller High Yield-klassificerade bolagen utgör omfattningen av ESG-data en utmaning av flera anledningar. Det kan till exempel handla om små bolag eller bolag som inte är börsnoterade. Därför är det viktigt att använda olika datakällor.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer också för att kunna granska vissa mätare från flera källor och för att komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden och fonden genomlyses för överträdelser av internationella normer på det sätt som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
OP är en aktiv ägare av i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja investerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar.
Fram till 2025 kommer OP Kapitalförvaltnings klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteinvesteringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, föra en direkt dialog med bolagen eller genom investerarnas initiativ till samverkan. Dessutom utövar fonden vid behov mer omfattande påverkan på bolag till exempel beträffande god styrning, hållbar skattepraxis eller affärsetik.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 18.11.2024
ISIN-kod: FI0008800248
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen. OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men hållbara investeringar är inte dess primära syfte.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt.
Uteslutning: Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna investerar fonden inte i bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda såväl data från en extern ESG-tjänsteleverantör som ett ESG-verktyg som OP Kapitalförvaltning har utvecklat internt. Beaktande av ESG-faktorer som en del av investeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning synliggörs med hjälp av olika mätare för respektive delområde.
Överträdelse av internationella normer: Fonden genomlyses regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiandel hållbara investeringar: Fonden allokerar investeringar enligt nedanstående minimiantal i portföljbolag, vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av bolagsstyrningen beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av externa tjänsteleverantörers analyser och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser.
Investeringar som främjar ESG-egenskaper: 90 %, varav hållbara investeringar 10 %. Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat och OCT-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Fonden kan innehålla investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, men fonden förbinder sig inte till ett visst minimiantal taxonomiförenliga investeringar. För närvarande finns det bara få investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen om fonden, som bland annat redogör för portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensiteten och andelen grön affärsverksamhet. Dessutom har portföljförvaltarna tillgång till omfattande bolagsspecifik ESG-information, med vilken de kan övervaka hållbarhetsnivån i portföljbolagen.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet med avseende på huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI), uteslutningskriterier och överträdelser av internationella normer.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden utesluter branscher som OP Kapitalförvaltning har fastställt är skadliga för miljön och samhället. Genomförandet av uteslutningarna följs upp regelbundet genom att räkna ut exponeringen för kontroversiella och skadliga aktiviteter samt genom att genomlysa fonden med uteslutningslistans kriterier.
Fondens investeringar genomlyses regelbundet även med avseende på överträdelser av internationella normer genom att utnyttja en extern tjänsteleverantörs analys. Om en normöverträdelse konstateras, strävar fonden i första hand efter att påverka företagets verksamhet, men om det är omöjligt eller inte ger några resultat, kan företaget avlägsnas från fondportföljen och läggas till på uteslutningslistan. Identifierade normöverträdelser och påverkansprocessen vid dem redovisas halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att om möjligt använda såväl data från en extern ESG-tjänsteleverantör som ett ESG-verktyg som OP Kapitalförvaltning har utvecklat internt och ett internt framtaget analysverktyg för fastställande av hållbara investeringar. Beaktande av ESG-faktorer som en del av investeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, samhälle och styrning synliggörs med hjälp av olika mätare för respektive delområde.
Med det internt framtagna ESG-verktyget kan bolagets nuvarande nivå i relation till bolagets branschkontrollgrupper bestämmas. Vid jämförelsen granskas ESG-faktorer som är relevanta för bolaget och bolagets utveckling avseende dem.
Med extern ESG-data är det möjligt att granska bland annat portföljbolagets mål om minskning av växthusgasutsläppen eller status avseende grön omställning.
OP Kapitalförvaltnings internt utvecklade ESG-modell för definiering av en hållbar investering åskådliggör också väsentlig bolagsspecifik information och ger en uppskattning av bolagets hållbarhet. Hållbara investeringar är investeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att negativt påverka övriga hållbarhetsfaktorer eller mål. Andelen hållbara investeringar i fonden redovisas årligen i periodiska rapporter. Dessutom använder sig portföljförvaltningen av en vy över procentandelen av hållbara investeringar i fonden; vyn uppdateras minst en gång i månaden.
Vid sidan av ESG-verktygen som tillämpas på portföljbolagen har portföljförvaltarna tillgång till rapportuppgifter på fondnivå, vilket ger dem insyn i ESG-frågorna i hela portföljen. Rapporter möjliggör till exempel granskning av fondens viktade ESG-betyg, koldioxidintensitet och andelen av grön affärsrörelse. Dessa värden presenteras även i förhållande till jämförelseindexen.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Dessutom använder vi oss av SASB:s väsentlighetsanalys och information som Bloomberg samlat om portföljbolagen. På basis av denna information har vi skapat en egen analysmodell för utredning av nivån på portföljbolagets nuvarande hållbarhet och den förväntade utvecklingstrenden.
Fonden har även tillgång till analyser från Moody’s som granskar och bedömer portföljbolagets ESG-faktorer och deras inverkan på portföljbolagets kreditrisk.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas och används för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömningsbaserad information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa hur stor del av hållbarhetsinformationen som baseras på bedömningar respektive rapportering. I första hand används rapporterad information, när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Det i sig försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden och fonden genomlyses för överträdelser av internationella normer på det sätt som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
OP är en aktiv ägare av i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja investerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar.
Fram till 2025 kommer OP Kapitalförvaltnings klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteinvesteringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, föra en direkt dialog med bolagen eller genom investerarnas initiativ till samverkan. Dessutom utövar fonden vid behov mer omfattande påverkan på bolag till exempel beträffande god styrning, hållbar skattepraxis eller affärsetik.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 18.11.2024
ISIN-kod: FI4000020375
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men hållbara investeringar är inte dess primära syfte.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt.
Uteslutning: Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna investerar fonden inte i bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda data från en extern ESG-tjänsteleverantör. Fondens ESG-betyg följs, och målet är att hålla det på en bättre nivå än jämförelseindexet.
Överträdelse av internationella normer: Fonden genomlyses regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiandel hållbara investeringar: Fonden allokerar investeringar enligt nedanstående minimiantal i portföljbolag, vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Bolagsstämmor: Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av bolagsstyrningen beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av en extern tjänsteleverantörs analys och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser.
Investeringar som främjar ESG-egenskaper: 90 %, varav hållbara investeringar 10 %. Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat och OCT-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Fonden kan innehålla investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, men fonden förbinder sig inte till ett visst minimiantal taxonomiförenliga investeringar. För närvarande finns det bara få investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen om fonden, som bland annat redogör för portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensiteten och andelen grön affärsverksamhet.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet med avseende på huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI), uteslutningskriterier och överträdelser av internationella normer.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden utesluter branscher som OP Kapitalförvaltning har fastställt är skadliga för miljön och samhället. Genomförandet av uteslutningarna följs upp regelbundet genom att räkna ut exponeringen för kontroversiella och skadliga aktiviteter samt genom att genomlysa fonden med uteslutningslistans kriterier.
Fondens investeringar genomlyses regelbundet även med avseende på överträdelser av internationella normer genom att utnyttja en extern tjänsteleverantörs analys. Om en normöverträdelse konstateras, strävar fonden i första hand efter att påverka företagets verksamhet, men om det är omöjligt eller inte ger några resultat, kan företaget avlägsnas från fondportföljen och läggas till på uteslutningslistan. Identifierade normöverträdelser och påverkansprocessen vid dem redovisas halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda data från en extern ESG-tjänsteleverantör. Fondens ESG-betyg följs, och målet är att hålla det på en bättre nivå än hos jämförelseindexet. Portföljförvaltaren följer fortlöpande upp ESG-betyget på fondnivå i relation till ESG-betyget för jämförelseindexet. ESG-betyget beskriver hur portföljbolaget hanterar sina relevanta miljö- och samhällsrisker i förhållande till jämförelsebolagen inom samma bransch.
OP Kapitalförvaltnings internt utvecklade ESG-modell för definiering av en hållbar investering åskådliggör också väsentlig bolagsspecifik information och ger en uppskattning av bolagets hållbarhet. Hållbara investeringar är investeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att negativt påverka övriga hållbarhetsfaktorer eller mål. Andelen hållbara investeringar i fonden redovisas årligen i periodiska rapporter. Dessutom använder sig portföljförvaltningen av en vy över procentandelen av hållbara investeringar i fonden; vyn uppdateras minst en gång i månaden.
Portföljförvaltarna har tillgång till rapportuppgifter på fondnivå, vilket ger dem insyn i ESG-frågorna i hela portföljen. Rapporter möjliggör till exempel granskning av fondens viktade ESG-betyg, koldioxidintensitet och andelen av grön affärsrörelse. Dessa värden presenteras även i förhållande till fondens jämförelseindex.
Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarheten. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar. Hur många gånger fonden deltagit i bolagsstämmor och fondens ståndpunkter vid omröstningarna redogörs halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna använder både informationen som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Vid omröstningar i bolagsstämmor använder vi oss av uppgifter från ISS ESG och bolagsspecifika analyser.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas och används för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömningsbaserad information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa hur stor del av hållbarhetsinformationen som baseras på bedömningar respektive rapportering. I första hand används rapporterad information, när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Det i sig försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden och fonden genomlyses för överträdelser av internationella normer på det sätt som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
OP är en aktiv ägare av i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja investerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på https://www.op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar.
Fonden deltar i börsbolagens bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning. En mer detaljerad lista över de bolagsstämmor i vilka fonden deltagit och hur fonden handlat varje enskild bolagsstämma, inklusive stämmobesluten, finns på https://www.op.fi/vastuullisuus-sijoittamisessa. Fram till 2025 kommer OP Kapitalförvaltnings klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteinvesteringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, föra en direkt dialog med bolagen eller genom investerarnas initiativ till samverkan. Dessutom utövar fonden vid behov mer omfattande påverkan på bolag till exempel beträffande god styrning, hållbar skattepraxis eller affärsetik.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 20.1.2025
ISIN-kod: FI0008807516
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Andel av investeringar
Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden är en passivt förvaltad indexfond. Den främjar miljö- och samhällsaspekter genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, samhälle och god förvaltningssed (ESG) för ESG-överträdelser och utvalda omtvistade branscher och utesluter utifrån denna analys vissa placeringsobjekt. Fonden viktar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en enskild hållbarhetsfaktor utan beaktar hållbarhetsfaktorer genom att utesluta valda ur hållbarhetssynpunkt omtvistade och skadliga branscher samt genom att baseras på ett index, som förbinder sig att hålla koldioxidintensiteten 30 procent lägre än moderindexet.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investering i ekonomisk verksamhet som bidrar till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Fonden baseras på indexet MSCI Screened, som utnyttjar MSCI ESG Reasearchs Business Involvement Screening uppgifter för att utesluta omtvistade branscher, MSCI ESG Controversies uppgifter för att utesluta överträdelser mot internationella normer och övriga mycket allvarliga ESG-överträdelser och MSCI Climate Change Metrics uppgifter för uteslutningar med klimattema och koldioxidintensitetens del.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investering i ekonomisk verksamhet som bidrar till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa placeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om det vid genomlysningen identifieras portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbarheten är betydelsefulla i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara betydande för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning.
Mer information om hur negativa hållbarhetseffekter beaktas vid placeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska) som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden viktar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en enskild hållbarhetsfaktor utan beaktar hållbarhetsfaktorer genom att utesluta valda omtvistade branscher, genom att utesluta bolag som har konstaterats ha allvarliga ESG-överträdelser samt genom att förbinda sig att hålla koldioxidintensiteten märkbart lägre än moderindexet.
• Fonden undviker att placera i affärstransaktioner som är kontroversiella och skadliga för miljön eller samhället.
• Fonden baseras på ett index som har förbundit sig att hålla koldioxidintensiteten 30 procent lägre än moderindexet.
• Fonden strävar efter att direkt påverka placeringsobjekten så att portföljbolagen ska förbättra sin ansvarsfullhet och förmåga att beakta hållbarhetsfaktorer. Påverkan utövas till exempel genom att rösta på bolagsstämmor.
Fonden är en passivt förvaltad indexfond. Den främjar miljö- och samhällsaspekter genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, samhälle och god förvaltningssed (ESG) för ESG-överträdelser och vissa omtvistade branscher och utesluter utifrån denna analys vissa placeringsobjekt.
Uteslutning: Eftersom fonden är en passivt förvaltad indexfond, kan portföljförvaltaren inte fatta enskilda beslut om uteslutning. Fonden baseras på ett index som utesluter bolag vars affärsrörelse har att göra med omtvistade- eller kärnvapen. Dessutom har från fonden uteslutits bolag vars affärsrörelse är beroende av produktion av civilvapen, tobak, palmolja, stenkol eller med stenkol producerad energi eller arktisk olje- och gasproduktion. Dessutom har indexet uteslutit företag som enligt MSCI ESG Research metodologin har identifierats att ha brutit mot internationella normer (FN Global Compact och OECD:s anvisningar för multinationella företag) och företag med övriga som mycket allvarliga klassificerade ESG-överträdelser. På ESG-överträdelser mot naturens mångfald och som framkommer i bolagens anskaffningskedjor tillämpas striktare riktlinjer.
Att dra nytta av ESG-uppgifter i analysen av placeringsobjekt: Jämförelseindexet beaktar bolags utsättning för omtvistade eller skadliga branscher, överträdelser av internationella normer och övriga ytterst allvarliga ESG-överträdelser, och utesluter utifrån dessa de bolag som inte uppfyller universums krav i indexet MSCI Screened. Dessutom har indexet förbundit sig att hålla koldioxidintensiteten 30 procent lägre än moderindexet.
Bolagsstämmor: Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar ansvarsfullheten.
Verksamhetsprinciper för att bedöma god förvaltningssed: Fonden baseras på indexet MSCI Screened, som både drar nytta av MSCI ESG Controversies & Global Norms uppgifter och analyseras överträdelser som hör till bolagets förvaltningssed.
Placeringar som främjar ESG-egenskaper: 90 %, varav hållbara investeringar 3 %.
Övriga: Fonden kan också placera sina tillgångar i börsderivat och OTC-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta placeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Fonden kan innehålla placeringsobjekt som är förenliga med EU-taxonomin, men fonden förbinder sig inte till en viss minimimängd taxonomiförenliga placeringar. Tills vidare finns det bara få placeringsobjekt som är förenliga med EU-taxonomin eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Fonden är en passivt förvaltad indexfond. Det innebär att fondens placeringar sprids till de länder och företag som vid respektive tidpunkt ingår i jämförelseindexet i samma proportion som de utgör i jämförelseindexet. Utgångspunkten är att det görs ändringar i fondens portfölj endast en gång per år vid indexjusteringarna.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen för fonden, som bland annat redogör för portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensiteten och den gröna affärsverksamhetens andel.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden är en passivt förvaltad indexfond. Det här innebär att fondens placeringar sprids till de länder och företag som vid respektive tidpunkt ingår i jämförelseindexet i samma proportion som de utgör i jämförelseindexet. Utgångspunkten är att det görs ändringar i fondens portfölj endast en gång per år vid indexjusteringarna.
Fonden baseras på indexet MSCI Screened, som utesluter bolag vars affärsrörelse har att göra med omtvistade- eller kärnvapen. Dessutom har från fonden uteslutits bolag vars omsättning är beroende av produktion av civilvapen, tobak, palmolja, stenkol eller med stenkol producerad energi eller arktisk olje- och gasproduktion. Dessutom har indexet uteslutit företag som brutit mot internationella normer (FN Global Compact och OECD:s anvisningar för multinationella företag) och företag med mycket allvarliga ESG-överträdelser. På ESG-överträdelser mot naturens mångfald och som framkommer i bolagens anskaffningskedjor tillämpas striktare riktlinjer.
Indexet som fonden baseras på (MSCI Screened) drar nytta av MSCI ESG Business Involvement Screening, MSCI ESG Controversy och MSCI Climate Change Metrics uppgifter, och utifrån dessa utesluts valda bolag som är verksamma i omtvistade och skadliga branscher och man förbinder sig till att hålla koldioxidintensiteten 30 procent lägre än moderindexet. Utifrån MSCI ESG Rating Business Involvement Screening och MSCI ESG Controversy uppgifter ser man om bolagen har utsatts för omtvistade branscher och i vilken utsträckning samt om bolagen är delaktiga i ytterst allvarliga ESG-överträdelser. MSCI Climate Change Metrics-data utnyttjas till uteslutningar med klimattema samt för att följa koldioxidintensiteten.
Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar ansvarsfullheten. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens placeringar. Antalet gånger fonden deltagit i bolagsstämmor och fondens ståndpunkter vid omröstningarna redogörs halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
Fonden baseras på indexet MSCI Screened, som utnyttjar MSCI ESG Reasearchs Business Involvement Screening uppgifter för att utesluta omtvistade branscher, MSCI ESG Controversies uppgifter för att utesluta överträdelser mot internationella normer och övriga mycket allvarliga ESG-överträdelser och MSCI Climate Change Metrics uppgifter för uteslutningar med klimattema och koldioxidintensitetens del.
Vid omröstningar i bolagsstämmor använder vi oss av uppgifter från ISS ESG och bolagsspecifika analyser.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för placeringsbesluten och kundrapporteringen.
Andelen information som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. För denna anledning är det inte möjligt att entydigt definiera andelen av den information som bedöms av all hållbarhetsinformation i sin helhet. MSCI:s ESG-analys, som utgör underlaget för uppgifterna, bygger huvudsakligen på den offentliga information som bolagen rapporterar, men även på övriga offentligt tillgängliga källor. Det är utmanande att allmänt fastställa hur mycket av hållbarhetsinformationen som baserar på bedömningar respektive på rapportering. I första hand används rapporterad information när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Uppgifter som hänför sig till hållbarhet är för tillfället inte fullständigt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Detta försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Av denna anledning bekantar vi oss noggrant med de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Det har fastställts uteslutningskriterier för fonden, som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är väsentliga för fonden har implementerats i handelsplattformen.
OP är en aktiv ägare i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja placerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar ansvarsfullheten. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens placeringar.
Fonden deltar i börsbolagens bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning. En mer detaljerad lista över de bolagsstämmor i vilka fonden deltagit och hur fonden handlat varje enskild bolagsstämma, inklusive stämmobesluten, finns på op.fi/vastuullisuus-sijoittamisessa. Före 2025 kommer OP Kapitalförvaltningens klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteplaceringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, genom direkt dialog eller genom placerarnas initiativ till samverkan.
Placeringsfonden är en passivt förvaltad indexfond som placerar sina tillgångar enligt indexet. Det här innebär att fondens placeringar sprids till de länder och företag som vid respektive tidpunkt ingår i jämförelseindexet i samma proportion som de utgör i jämförelseindexet. Placeringsstrategin motsvarar alltså hela tiden jämförelseindexet.
Jämförelseindexet skiljer sig från motsvarande marknadsindex genom att det utesluter företag och branscher med stöd av ovan nämnda kriterier. Bolag för vilka det inte finns MSCI ESG Contoversy (ESG-överträdelse) data är också uteslutna ur jämförelseindexet.
Uppgifterna publicerade 1.1.2023
ISIN-kod: FI4000261151
Uppdaterad: 4.2.2025
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att integrera analys och uppföljning av hållbarhetsfaktorer i investeringsprocessen såväl på fondnivå som på nivån för genomlysning av fondinnehaven. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att undvika investeringar i affärstransaktioner som är kontroversiella och skadliga för miljön eller samhället. Dessutom betonas fonder som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper eller vars mål är att göra hållbara investeringar.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen. OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer.
De primära informationskällorna är Bloomberg, Morningstar, MSCI ESG Research och S&P Trucost. Informationen från Bloomberg och Morningstar utnyttjas i huvudsak för analys på fondnivå. MSCI ESG Research och S&P Trucost tillhandahåller information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelar skadliga affärsrörelser, klimatrisker och klimatmöjligheter, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Information från de ovan nämnda tjänsteleverantörerna utnyttjas till den del som fonden investerar i fonder som förvaltas av OP. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både information som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Gällande fonder som förvaltas av OP analyseras huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) regelbundet genom att granska investeringarna med avseende på PAI-indikatorer. Om man vid granskningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag, och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess. Gällande andra fondinvesteringar än de som gjorts i OP-fonder är beaktandet av PAI-faktorer beroende av vilka upplysningar som finns att tillgå. Våra processer kan utvecklas i och med att tillgången till och kvaliteten på upplysningarna förbättras.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men hållbara investeringar är inte dess primära syfte.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Gällande fonder som förvaltas av OP Fondbolaget analyseras huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) regelbundet genom att granska investeringarna med avseende på PAI-indikatorer. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess. Gällande andra fondinvesteringar än de som gjorts i OP-fonder är beaktandet av PAI-faktorer beroende av vilka upplysningar som finns att tillgå. Våra processer kan utvecklas i och med att tillgången till och kvaliteten på upplysningarna förbättras.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar kontrolleras om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer genom att integrera analys och uppföljning av hållbarhetsfaktorer i investeringsprocessen såväl på fondnivån som på nivån för genomlysning av fondinnehav. Analysen och uppföljningen i fråga utgörs av uteslutning, med vilken man begränsar att bli exponerad mot vissa sektorer, och med beaktande av både klimatfaktorer och ett aktivt innehav som en del av kapitalförvaltarnas investeringsprocess.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att integrera analys och uppföljning av hållbarhetsfaktorer i investeringsprocessen såväl på fondnivå som på nivån för genomlysning av fondinnehaven.
Uteslutning: Följande kriterier gäller investeringar i fonder som förvaltas av OP. Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag, bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda såväl data från en extern ESG-tjänsteleverantör som ett ESG-verktyg som OP Kapitalförvaltning har utvecklat internt. Beaktande av ESG-faktorer som en del av investeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning synliggörs med hjälp av olika mätare som valts från respektive delområde. Procentandelen för hållbara investeringar beräknas för varje internt och externt förvaltad fond samt för ETF. OP följer upp att alla ETF-tjänsteleverantörer har en ESG-policy eller principer för hållbar investering.
Överträdelse av internationella normer: investeringar i OP-fonder granskas regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiantalet hållbara investeringar: Följande beskrivning gäller investeringar i fonder som förvaltas av OP. Gällande fonder som förvaltas av OP, allokerar fonderna, enligt minimiantalet som beskrivs nedan, investeringar i portföljbolag med affärsverksamhet som främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG), utan att skada andra hållbarhetsfaktorer eller mål. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Gällande fonder som förvaltas av OP beaktas vid bedömning av bolagsstyrningen till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av externa tjänsteleverantörers analyser och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser. Av externa kapitalförvaltare förutsätter vi god styrning. Granskning av bolagsstyrningen är en väsentlig del av due diligence-processen som genomförs före ett investeringsbeslut och av den årliga enkäten.
"Fonden gör investeringar som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper. Minst fem procent av de här investeringarna är hållbara investeringar.
Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat och OCT-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Fonden kan innehålla investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, men fonden förbinder sig inte till ett visst minimiantal taxonomiförenliga investeringar. För närvarande finns det bara få investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Med hjälp av data från externa tjänsteleverantörer följer portföljförvaltarna upp om en viss fond som investeringsobjekt främjar faktorer som relaterar till miljö eller samhälle. De följer också upp om fonden har som mål att göra hållbara investeringar. Förutom detta följer portföljförvaltare, med hjälp av ett ESG-verktyg som utvecklats internt, på fondnivå upp i vilken mån fondprodukten betonar investeringar i fonder som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper och vars mål är att göra hållbara investeringar. Med hjälp av ESG-verktyget är det även möjligt att följa upp att exponeringen mot branscherna på OP Kapitalförvaltnings förteckning över uteslutna investeringsobjekt minimeras. Verktyget gör det också möjligt för portföljförvaltaren att följa upp att minimiantalet hållbara investeringar uppnås i fonden och att negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer beaktas avseende hållbara investeringar antingen genom OP Kapitalförvaltnings analys av huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) eller genom externa fonders PAI-uppföljning.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet vad gäller de ovan nämnda mätarna. Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden undviker att investera i branscher som OP Kapitalförvaltning har definierat som kontroversiella och skadliga för miljön eller samhället. Genomförandet av uteslutningarna följs upp regelbundet genom att räkna ut fondens exponering mot kontroversiella och skadliga aktiviteter samt genom att granska fonden med kriterierna på uteslutningsförteckningen.
ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att betona fonder som främjar miljörelaterade och/eller sociala egenskaper eller vars mål är att göra hållbara investeringar. Portföljförvaltaren har tillgång till data på fondnivå genom såväl en extern ESG-tjänsteleverantör som OP Kapitalförvaltnings ESG-verktyg som har utvecklats internt. Med hjälp av data från den externa tjänsteleverantören kan portföljförvaltaren följa upp om en viss fond som investeringsobjekt främjar faktorer som relaterar till miljö eller samhälle. Det kan också följas upp om fonden har som mål att göra hållbara investeringar. Med hjälp av det internt utvecklade ESG-verktyget är det möjligt att bedöma i vilken mån en finansiell produkt betonar investeringar i fonder som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper och vars mål är att göra hållbara investeringar och därtill följa upp att exponeringen mot de av OP Kapitalförvaltning definierade branscher som är skadliga ur hållbarhetssynpunkt minimeras. Verktyget gör det också möjligt för portföljförvaltaren att följa upp att minimiantalet hållbara investeringar uppnås i fonden och att negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer beaktas avseende hållbara investeringar antingen genom OP Kapitalförvaltnings analys av huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) eller genom externa fonders PAI-uppföljning.
Externa kapitalförvaltares ESG-förfaranden granskas omfattande genom att bedöma deras ESG-policy, ESG-resurser och ESG-rapportering, uteslutningsprinciper samt hur hållbarhetsfaktorer beaktas i placeringsverksamheten. Resultaten av externa kapitalförvaltares ESG-granskning poängsätts av OP Kapitalförvaltning, och kapitalförvaltarnas hållbarhet och dess utveckling följs upp varje år genom en enkät. Fonden investerar inte i externa kapitalförvaltares fonder om de inte har en ESG-policy eller principer för hållbar investering.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är Bloomberg, Morningstar, MSCI ESG Research och S&P Trucost. Informationen från Bloomberg och Morningstar utnyttjas i huvudsak för analys på fondnivå, medan data från MSCI ESG Research och S&P Trucost utnyttjas för analys på företagsnivå, till den del som fonderna investerar i fonder som förvaltas av OP. De ovan nämnda tjänsteleverantörerna tillhandahåller information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelar skadliga affärsrörelser, klimatrisker och klimatmöjligheter, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både information som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Våra tjänsteleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa informationens kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas från vilken informationen kan användas för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömd information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa en hur stor del av hållbarhetsinformationen som är bedömd respektive rapporterad. I första hand används rapporterad information när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje indikator om det handlar om information som bolaget själv har rapporterat eller information som bedömts på basis av tjänsteleverantörens egen modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade. Alla fondbolag och kapitalförvaltningsföretag rapporterar inte heller informationen i stor utsträckning. Detta medför för sin del utmaningar för jämförbarheten. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden, som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
Till den del som fonden gör investeringar i fonder som förvaltas av OP, agerar fonderna som aktiv ägare genom att delta i bolagsstämmor och föra en direkt dialog med bolagen.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 19.11.2024
Sammanfattning
Ingen betydande negativ inverkan på hållbart placeringsmål
Hållbart placeringsmål för den finansiella produkten
Placeringsstrategi
Placeringarnas andel
Uppföljning av hållbara placeringsmål
Metoder
Informationskällor och behandling av uppgifter
Begränsningar för metoder och uppgifter
Skälig aktsamhet
Engagemangspolicy
Att uppnå ett hållbart placeringmål
OP-Skogsägare är en specialplaceringsfond som placerar i skog. Fonden har som syfte att på lång sikt öka fondandelens värde genom att placera tillgångarna på ett hållbart sätt enligt fondens stadgar. I fondens placeringsverksamhet görs hållbara investeringar med fokus framför allt på miljöfrågor. Fondens tillgångar placeras huvudsakligen i placeringsobjekt som bedöms ha en positiv inverkan på begränsning av klimatförändringen, biodiversitet och människornas välbefinnande.
Fonden har som syfte att göra hållbara placeringar som kan uppnå mätbara positiva konsekvenser på klimatförändringen, biodiversiteten och människornas välbefinnande. Skogen fungerar som en kolsänka som tar upp utsläpp av växthusgaser ur atmosfären. Med träråvara som utvinns ur skogen ersätts produkter som tillverkats av fossila råmaterial och på det sättet minskar användningen av fossila råmaterial som orsakar utsläpp av växthusgaser. I en hållbar investering är virkeuttaget på lång sikt mindre än beståndstillväxten, vilket ökar kolsänkan i skogen. Hållbar investering främjar byggandet av fossilfri elproduktion och skogar hyrs ut för vind- och solkraftsproduktion. Vid avverkning av skogarna beaktas bevarande av den biologiska mångfalden.
Vid hållbar investering begränsas skogsbruksåtgärderna i värdefulla habitat, beaktas utrotningshotade arter, ombesörjs vattenskyddet och utökas strukturella särdrag som ökar den biologiska mångfalden i skogarna. Vid hållbar investering lämnas skogen utanför ekonomibruk och det grundas skyddsområden i skogarna. Aktiviteterna styrs av den gällande lagstiftningen samt av certifieringssystemen PEFC och FSC och av fondens egna hållbarhetsåtgärder.
Vid hållbar investering görs det möjligt att utomstående har nyttjanderätt till skogen. Utnyttjande av allemansrätten främjas och det görs möjligt att anlägga friluftsleder och bygga konstruktioner i skogen på ett överenskommet sätt.
Fonden strävar efter att göra endast hållbara investeringar. Som hållbara investeringar räknas sådana skogsplaceringar och placeringar i företag inom skogbrukssektorn som på lång sikt (10 år) antingen direkt eller genom affärsrörelsen möjliggör en utökning av kolsänkan, som främjar den biologiska mångfalden och rekreationsanvändningen av skogarna.
I samband med varje placering görs en utvärdering av att målen för hållbar investering inte medför betydande skada för något av dess miljömål. I samband med nya placeringsbeslut bedöms en hållbar investering som en helhet så att det hållbara investeringsmålet för placeringsprodukten inte äventyras.
Hållbarhetsindikatorer som följs upp är storleken på kolsänkan, antalet certifierade objekt, antalet objekt som inte omfattas av ekonomibruk och antalet arrendeavtal för vindkraftverk.
I samband med varje placering görs en utvärdering av att målen en hållbar placering inte medför betydande skada för något av dess miljömål. I samband med nya placeringsbeslut bedöms en hållbar placering som en helhet så att det hållbara placeringsmålet för placeringsprodukten inte äventyras.
Betydande skada för miljömålet bedöms med hjälp av negativa konsekvenser för hållbar utveckling (PAI) genom att beakta PAI-indikatorer som lämpar sig för placeringar i fastighetsegendom och som berör exponering för risker förknippade med fossila bränslen och energiineffektivitet. Regleringen saknar specifika PAI-indikatorer för skogar. OP-Skogsägare placerar inte i fastighetsförmögenhet förknippad med återvinning, lagring, transport eller tillverkning av fossila bränslen och inte heller i energiineffektiv fastighetsförmögenhet. En eventuell oanvänd bostadsbyggnad på en skogsfastighet anses vara obebodd och den har därigenom ingen väsentlig energiförbrukning och orsakar inte heller några betydelsefulla mängder koldioxidutsläpp.
Vid bedömningen av de negativa konsekvenserna för hållbar utveckling orsakar skogsplaceringar inte betydande skada för miljömålet med beaktande av de övriga PAI-indikatorerna i regleringen. Till den del som fonden gör placeringar i företag, bedöms i samband med placeringsbeslutet vilka PAI-indikatorer som ska tillämpas på de företag som placeringsobjektet omfattar, och i den kvalitativa analysen strävar man efter att identifiera placeringsobjektets negativa konsekvenser för hållbar utveckling.
Fondens placeringsobjekt är i huvudsak direkta fastighetsplaceringar i skogslägenheter. Som en del av OP Gruppen stöder vi FN:s Global Compact-initiativ och följer OECD:s riktlinjer för multinationella företag och FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter. Till den del som fonden kan ha placeringar i företag, görs en kvalitativ kontroll av bolagen enligt OECD:s och FN:s principer för den del uppgifter finns tillgängliga.
OP-Skogsägare är en specialplaceringsfond som placerar i skog. Fonden har som syfte att göra hållbara placeringar som kan uppnå mätbara positiva konsekvenser på klimatförändringen, biodiversiteten och människornas välbefinnande. Skogen som är placeringsobjekt fungerar som en kolsänka som tar upp utsläpp av växthusgaser ur atmosfären. Med träråvara som utvinns ur skogen ersätts produkter som tillverkats av fossila råmaterial och på det sättet minskar användningen av fossila råmaterial som orsakar utsläpp av växthusgaser. I en hållbar placering är virkesuttaget på lång sikt mindre än beståndstillväxten, vilket ökar kolsänkan i skogen. Hållbar placering främjar byggandet av fossilfri elproduktion och skogar hyrs ut för vind- och solkraftsproduktion. Vid avverkning av skogarna beaktas bevarande av den biologiska mångfalden.
Vid hållbar investering begränsas skogsbruksåtgärderna i värdefulla habitat, beaktas utrotningshotade arter, ombesörjs vattenskyddet och utökas strukturella särdrag som ökar den biologiska mångfalden i skogarna. Vid hållbar investering lämnas skogen utanför ekonomibruk och det grundas skyddsområden i skogarna. Aktiviteterna styrs av den gällande lagstiftningen samt av certifieringssystemen PEFC och FSC och av fondens egna hållbarhetsåtgärder.
Vid hållbar investering görs det möjligt att utomstående har nyttjanderätt till skogen. Utnyttjande av allemansrätten främjas och det görs möjligt att anlägga friluftsleder och bygga konstruktioner i skogen på ett överenskommet sätt.
Fonden strävar efter att göra endast hållbara investeringar. Som hållbara investeringar räknas sådana skogsplaceringar och placeringar i företag inom skogbrukssektorn som på lång sikt (10 år) antingen direkt eller genom affärsrörelsen möjliggör en utökning av kolsänkan, som främjar den biologiska mångfalden och rekreationsanvändningen av skogarna.
Till den del, då fonden placerar i EU:s taxonomiförenliga placeringsobjekt, är dess målsättning att främja begränsning av klimatförändringarna.
OP-Skogsägare är en specialplaceringsfond som placerar i skog. Fonden har som syfte att på lång sikt öka fondandelens värde genom att placera tillgångarna på ett hållbart sätt enligt fondens stadgar. I fondens placeringsverksamhet görs hållbara placeringar med fokus på framför allt miljöfrågor. Fondens tillgångar placeras huvudsakligen i placeringsobjekt som uppskattas ha en positiv effekt på klimatförändringen, biodiversiteten och människornas välbefinnande. Fonden placerar sina medel huvudsakligen i skogsfastigheter i Finland. Fonden kan också placera sina tillgångar i skogsfastigheter inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet. Fonden kan också göra indirekta placeringar i skogsfastigheter. Fonden strävar efter att få avkastning i första hand från virkesförsäljning från de skogsfastigheter som fonden äger. Fonden kan också sträva efter avkastning från de skogsfastigheter som den äger genom att förädla, stycka och planlägga dem samt genom att utnyttja fastigheternas marksubstanser och deras eventuella fritidsvärden.
Till den del som fonden kan placera i bolag, görs en kvalitativ analys av bolagen för att bedöma i vilken utsträckning praxis för god styrning uppfylls i bolagen. Vid bedömning av företagets företagsstryning beaktas exempelvis ändamålsenligheten av företagets förvaltningsstrukturer, företagets bemötande av personalen samt företagets praxis för ersättning och beskattning. Dessutom bör företaget medge insyn i sin verksamhet.
Fonden strävar efter att göra endast hållbara placeringar.
Enligt fondens stadgar ska 60 procent av fondens totala förmögenhet alltid placeras i fastigheter i Finland eller i fastighetsvärdepapper som gäller sådana fastigheter. Fondens samtliga placeringar sker på det sätt som fonden fastställt, varför andelen hållbara placeringar är minst 60 procent.
Som hållbara placeringar räknas sådana skogsplaceringar och placeringar i skogsbruksföretag som på lång sikt (10 år) antingen direkt eller genom affärsrörelsen möjliggör en utökning av kolsänkan, som främjar den biologiska mångfalden och rekreationsanvändningen av skogarna.
För alla hållbara placeringar har fastställts ett miljömål. Däremot har inget samhällsmål fastställts för hållbara placeringar.
Fonden beaktar av miljömålen i EU:s hållbarhetstaxonomi stävjande av klimatförändringen och kriterierna för skogsvård. Fondens minimiallokering i placeringsobjekt som är förenliga med EU:s taxonomi är 10 procent.
Icke-hållbara placeringar kan vara placeringar som inte uppfyller kraven för hållbara placeringar; Fonden kan också använda ränteplaceringar för hantering av kontanta medel och för tillfällig placering av egendom. Icke-hållbar kan avse exempelvis kortsiktiga nettotillgångar inklusive kontanter eller räntederivat som använts för ränteskydd av lån. Derivat eller kontanter anses inte som hållbara placeringar. Fonden kan placera sina tillgångar i derivatinstrument och OTC-derivat för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta placeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Fonden kan göra antingen direkta ränteplaceringar eller ränteplaceringar via placeringsfonder eller specialplaceringsfonder eller genom insättningar i kreditinstitut
Som hållbarhetsindikatorer följs storleken på kolsänkan, antalet certifierade objekt, antalet objekt som inte omfattas av ekonomibruk och antalet arrendeavtal för vindkraftverk.
Kolsänkans storlek följs med den årliga förändringen i skogarnas kolförråd och som enhet används ton CO2. Antalet certifierade objekt följs genom hektar i förhållande till totalytan av de skogsfastighet som ägs vid granskningstidpunkten. Certifieringarna följs enligt certifikat (certifiering enligt PEFC och FSC). Arealen skog utanför ekonomibruk följs genom hektar i förhållande till den totala arealen av de skogsfastigheter som ägs vid granskningstidpunkten. Antalet arrendeavtal för vindkraftverk följs genom antalet lägenheter som arrenderats ut för vindkraftproduktion. Granskningsperioden för de indikatorer som följs är en kumulativ tidsperiod på 10 år och rapporteringen sker årligen.
Kolförrådets storlek bestäms enligt värderingsinstrumenten som upprättats för fondens skogar. Värderingsinstrumenten baserar sig på informationen om skogstillgångar som inhämtats från fondens skogar och instrumenten upprättas av en extern värderare. I beräkningen av kolförrådet beaktar värderaren skogens årliga tillväxt och virkesuttaget. Skogarnas tillväxt baserar sig på tillväxtmodeller för trädbeståndet och den årliga tillväxten kan variera. Uppgiften om antalet certifierade objekt fås från fondens förvaltare som förvaltar certifieringen av skogarna. Beräkningen av den relativa andelen görs i fonden. Arealen skog som är utanför ekonomibruk fås från förvaltaren och beräkningen av den relativa andelen görs i fonden. Antalet arrendeavtal för vindkraftverk följs i fonden.
En extern aktör kvalitetsreviderar de SFC-certifierade skogarna regelbundet.
Beräkning av skogarnas kolförråd baserar sig på expertbedömning av virkereserven och ståndortsklasserna i skogen vid anskaffningstidpunkten. Dessa uppgifter kan ibland vara inexakta. Vid beräkning av kolförrådet beaktas skogens årliga tillväxt med tillväxtmodeller och resultaten kan innehålla osäkerhet på nivån för enskilda fastigheter, bland annat till följd av ändring i ägande. Uppgifterna om virkesuttaget levereras av virkesköparna. Gallringsstyrkan på områden i odlad skog kan variera, vilket orsakar osäkerhet om trädbeståndets kommande tillväxt. Felaktigheternas inverkan per fastighet kan vara både positiv och negativ, men sammantaget har de ingen betydande effekt på den ökning av kolförrådet som ställts upp som ett mål.
Som en del av förvärv av nya placeringsobjekt utförs en ändamålsenlig due dilicence -granskning. Vid granskning utreds bland annat frågor om äganderätten till objektet. Förslaget om placeringsbeslut baserar sig på ett besök till skogsfastigheten som utgör placeringsobjektet. Under besöket bedömer skogsexperten bland annat skogens virkesbestånd, ståndsortsklasser, skogens kolupptag, biologisk mångfald, lokaler för restaurering och skogens certifiering. Skogsexperten är en expert utanför fonden. Som en del av processen för placeringsbeslutet kontrolleras även att inga av de på förhand fastställda uteslutningskriterierna förekommer i objektet.
OP Kiinteistösijoitus Oy, som är fondens portföljförvaltare, varken upprättar eller publicerar principer för ägarstyrning, eftersom de fonder som företaget förvaltar inte placerar tillgångar i aktier i bolag som är föremål för handel på en reglerad marknad.
Till den del som fonden kan göra placeringar i andra fonder eller bolag är fonden en aktiv ägare som utser en representant för fondens eller bolagets organ och deltar i organens sammanträden, såsom bolagsstämmor, och för direkt dialog med fonderna eller bolagen.
Inget jämförelsevärde har angetts för uppnåendet av fondens hållbara investeringsmål och fondens mål är inte att minska koldioxidutsläpp.
Uppgifterna publicerade 1.1.2024
ISIN-kod: FI4000108436
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorerna i förhållande till miljö- och samhällssynpunkter som har allmän relevans för stater.
Som informationskällor används såväl offentliga förteckningar och staternas referensramar för hållbar utveckling som de hållbarhetsuppgifter om staterna som ESG Research har inhämtat. Analyserna av och informationen om stater bygger ofta på referensramar och undersökningar som har utarbetats av sammanslutningar eller organisationer. Källor är bland annat Transparency International, Freedom House och World Justice Project. Uteslutningskriterierna baserar sig på listningar av Europeiska unionen och av arbetsgruppen för finansiella åtgärder (Financial Action Task Force).
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men dess syfte är inte att göra hållbara investeringar.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorerna i förhållande till miljö- och samhällssynpunkter som har allmän relevans för stater.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt.
Uteslutning: Fonden utesluter stater med betydelsefulla skadliga samhälleliga verkningar från sina investeringar. Fonden gör inga investeringar i uteslutna stater, och om ett investeringsobjekt i fonden börjar räknas till stater som utesluts, strävar fonden efter att avstå från investeringen inom en skälig tid.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: Värdena på de genomsnittliga hållbarhetsindikatorerna för fondens investeringar följs regelbundet. Indikatorvärdena beaktas i investeringsbeslutsfattandet, och portföljens genomsnittliga värden och utvecklingen av dessa i förhållande till fondens jämförelseindex följs.
Fondens investeringsprocess omfattar en analys av investeringsobjektens kreditvärdighet. Vid analysen av kreditvärdigheten granskas vid sidan av övriga faktorer egenskaper som är förknippade med miljön och samhället samt god styrning.
Investeringar som främjar ESG-egenskaper: minst 75 % Övriga: Kontanter och derivat samt obligationslån som emitterats av andra aktörer inom den offentliga sektorn och av multinationella samfund.
Portföljförvaltaren följer regelbundet upp värdena på de genomsnittliga hållbarhetsindikatorerna för fondens investeringar. Indikatorvärdena beaktas i investeringsbeslutsfattandet, och portföljens genomsnittliga värden och utvecklingen av dessa i förhållande till fondens jämförelseindex följs.
Fonden utesluter ur investeringarna sådana stater som anses ha betydelsefulla skadliga samhälleliga verkningar. Uteslutningarna baserar på följande förteckningar:
Den miljöindikator som fonden följer för investeringar i statslån är staternas utsläpp av växthusgaser samt sociala indikatorer som ger information om inkomstskillnader, korruption och grundläggande rättigheter.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna för stater. Indikatorvärdena beaktas i investeringsbeslutsfattandet, och portföljens genomsnittliga värden och utvecklingen av dessa i förhållande till fondens jämförelseindex följs.
Som informationskällor används såväl offentliga förteckningar och staternas referensramar för hållbar utveckling som de hållbarhetsuppgifter om staterna som ESG Research har inhämtat. Analyserna av och informationen om stater bygger ofta på referensramar och undersökningar som har utarbetats av sammanslutningar eller organisationer. Källor är bland annat Transparency International, Freedom House och World Justice Project.
Uteslutningskriterierna baserar sig på listningar av Europeiska unionen och av arbetsgruppen för finansiella åtgärder (Financial Action Task Force).
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas och används för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen av de uppgifter som beräknas beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen av bedömningsbaserad information av den totala hållbarhetsinformationen.
Staternas växthusgasutsläpp bedöms med en intensitetsmätare. Relationen mellan utsläppen och bruttonationalprodukten ger nödvändigtvis inte en fullständig bild på staternas förmåga att hantera sin utsläppsnivå. Därtill är mätaren retrospektiv. För de samhällsrelaterade mätarna är det svårt att bedöma analysprocessens och metodologins kvalitet och objektivitet. Statliga analyser och statsrelaterade datapunkter över lag uppdateras mer sällan än bolagsspecifik information.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden, som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på https://www.op.fi/ansvarsfulla placeringar.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 18.11.2024
ISIN-kod: FI0008805213
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorerna i förhållande till miljö- och samhällssynpunkter som har allmän relevans för stater.
Som informationskällor används såväl offentliga förteckningar och staternas referensramar för hållbar utveckling som de hållbarhetsuppgifter om staterna som ESG Research har inhämtat. Analyserna av och informationen om stater bygger ofta på referensramar och undersökningar som har utarbetats av sammanslutningar eller organisationer. Källor är bland annat Transparency International, Freedom House och World Justice Project. Uteslutningskriterierna baserar sig på listningar av Europeiska unionen och av arbetsgruppen för finansiella åtgärder (Financial Action Task Force).
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men dess syfte är inte att göra hållbara investeringar.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorerna i förhållande till miljö- och samhällssynpunkter som har allmän relevans för stater.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt.
Uteslutning: Fonden utesluter stater med betydelsefulla skadliga samhälleliga verkningar från sina investeringar. Fonden gör inga investeringar i uteslutna stater, och om ett investeringsobjekt i fonden börjar räknas till stater som utesluts, strävar fonden efter att avstå från investeringen inom en skälig tid.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: Värdena på de genomsnittliga hållbarhetsindikatorerna för fondens investeringar följs regelbundet. Indikatorvärdena beaktas i investeringsbeslutsfattandet, och portföljens genomsnittliga värden och utvecklingen av dessa i förhållande till fondens jämförelseindex följs.
Fondens investeringsprocess omfattar en analys av investeringsobjektens kreditvärdighet. Vid analysen av kreditvärdigheten granskas vid sidan av övriga faktorer egenskaper som är förknippade med miljön och samhället samt god styrning.
Investeringar som främjar ESG-egenskaper: minst 75 % Övriga: Kontanter och derivat samt obligationslån som emitterats av andra aktörer inom den offentliga sektorn och av multinationella samfund.
Portföljförvaltaren följer regelbundet upp värdena på de genomsnittliga hållbarhetsindikatorerna för fondens investeringar. Indikatorvärdena beaktas i investeringsbeslutsfattandet, och portföljens genomsnittliga värden och utvecklingen av dessa i förhållande till fondens jämförelseindex följs.
Fonden utesluter ur investeringarna sådana stater som anses ha betydelsefulla skadliga samhälleliga verkningar. Uteslutningarna baserar på följande förteckningar:
Den miljöindikator som fonden följer för investeringar i statslån är staternas utsläpp av växthusgaser samt sociala indikatorer som ger information om inkomstskillnader, korruption och grundläggande rättigheter.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna för stater. Indikatorvärdena beaktas i investeringsbeslutsfattandet, och portföljens genomsnittliga värden och utvecklingen av dessa i förhållande till fondens jämförelseindex följs.
Som informationskällor används såväl offentliga förteckningar och staternas referensramar för hållbar utveckling som de hållbarhetsuppgifter om staterna som ESG Research har inhämtat. Analyserna av och informationen om stater bygger ofta på referensramar och undersökningar som har utarbetats av sammanslutningar eller organisationer. Källor är bland annat Transparency International, Freedom House och World Justice Project.
Uteslutningskriterierna baserar sig på listningar av Europeiska unionen och av arbetsgruppen för finansiella åtgärder (Financial Action Task Force).
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas och används för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen av de uppgifter som beräknas beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen av bedömningsbaserad information av den totala hållbarhetsinformationen.
Staternas växthusgasutsläpp bedöms med en intensitetsmätare. Relationen mellan utsläppen och bruttonationalprodukten ger nödvändigtvis inte en fullständig bild på staternas förmåga att hantera sin utsläppsnivå. Därtill är mätaren retrospektiv. För de samhällsrelaterade mätarna är det svårt att bedöma analysprocessens och metodologins kvalitet och objektivitet. Statliga analyser och statsrelaterade datapunkter över lag uppdateras mer sällan än bolagsspecifik information.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden, som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på https://www.op.fi/ansvarsfulla placeringar.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 18.11.2024
ISIN-kod: FI4000019088
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Andel av investeringar
Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden är en passivt förvaltad indexfond. Den främjar miljö- och samhällsaspekter genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, samhälle och god förvaltningssed (ESG) för ESG-överträdelser och utvalda omtvistade branscher och utesluter utifrån denna analys vissa placeringsobjekt. Fonden viktar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en enskild hållbarhetsfaktor utan beaktar hållbarhetsfaktorer genom att utesluta valda ur hållbarhetssynpunkt omtvistade och skadliga branscher samt genom att baseras på ett index, som förbinder sig att hålla koldioxidintensiteten 30 procent lägre än moderindexet.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investering i ekonomisk verksamhet som bidrar till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Fonden baseras på indexet MSCI Screened, som utnyttjar MSCI ESG Reasearchs Business Involvement Screening uppgifter för att utesluta omtvistade branscher, MSCI ESG Controversies uppgifter för att utesluta överträdelser mot internationella normer och övriga mycket allvarliga ESG-överträdelser och MSCI Climate Change Metrics uppgifter för uteslutningar med klimattema och koldioxidintensitetens del.
.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investering i ekonomisk verksamhet som bidrar till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa placeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om det vid genomlysningen identifieras portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbarheten är betydelsefulla i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara betydande för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning.
Mer information om hur negativa hållbarhetseffekter beaktas vid placeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska) som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden viktar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en enskild hållbarhetsfaktor utan beaktar hållbarhetsfaktorer genom att utesluta valda omtvistade branscher, genom att utesluta bolag som har konstaterats ha allvarliga ESG-överträdelser samt genom att förbinda sig att hålla koldioxidintensiteten märkbart lägre än moderindexet.
• Fonden undviker att placera i affärstransaktioner som är kontroversiella och skadliga för miljön eller samhället.
• Fonden baseras på ett index som har förbundit sig att hålla koldioxidintensiteten 30 procent lägre än moderindexet.
Fonden är en passivt förvaltad indexfond. Den främjar miljö- och samhällsaspekter genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, samhälle och god förvaltningssed (ESG) för ESG-överträdelser och vissa omtvistade branscher och utesluter utifrån denna analys vissa placeringsobjekt.
Uteslutning: Eftersom fonden är en passivt förvaltad indexfond, kan portföljförvaltaren inte fatta enskilda beslut om uteslutning. Fonden baseras på ett index som utesluter bolag vars affärsrörelse har att göra med omtvistade- eller kärnvapen. Dessutom har från fonden uteslutits bolag vars affärsrörelse är beroende av produktion av civilvapen, tobak, palmolja, stenkol eller med stenkol producerad energi eller arktisk olje- och gasproduktion. Dessutom har indexet uteslutit företag som enligt MSCI ESG Research metodologin har identifierats att ha brutit mot internationella normer (FN Global Compact och OECD:s anvisningar för multinationella företag) och företag med övriga som mycket allvarliga klassificerade ESG-överträdelser. På ESG-överträdelser mot naturens mångfald och som framkommer i bolagens anskaffningskedjor tillämpas striktare riktlinjer.
Att dra nytta av ESG-uppgifter i analysen av placeringsobjekt: Jämförelseindexet beaktar bolags utsättning för omtvistade eller skadliga branscher, överträdelser av internationella normer och övriga ytterst allvarliga ESG-överträdelser, och utesluter utifrån dessa de bolag som inte uppfyller universums krav i indexet MSCI Screened. Dessutom har indexet förbundit sig att hålla koldioxidintensiteten 30 procent lägre än moderindexet.
Verksamhetsprinciper för att bedöma god förvaltningssed: Fonden baseras på indexet MSCI Screened, som både drar nytta av MSCI ESG Controversies & Global Norms uppgifter och analyseras överträdelser som hör till bolagets förvaltningssed.
Placeringar som främjar ESG-egenskaper: 90 %, varav hållbara investeringar 3 %.
Övriga: Fonden kan också placera sina tillgångar i börsderivat och OTC-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta placeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Fonden kan innehålla placeringsobjekt som är förenliga med EU-taxonomin, men fonden förbinder sig inte till en viss minimimängd taxonomiförenliga placeringar. Tills vidare finns det bara få placeringsobjekt som är förenliga med EU-taxonomin eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Fonden är en passivt förvaltad indexfond. Det innebär att fondens placeringar sprids till de länder och företag som vid respektive tidpunkt ingår i jämförelseindexet i samma proportion som de utgör i jämförelseindexet. Utgångspunkten är att det görs ändringar i fondens portfölj endast en gång per år vid indexjusteringarna.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen för fonden, som bland annat redogör för portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensiteten och den gröna affärsverksamhetens andel.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden är en passivt förvaltad indexfond. Det här innebär att fondens placeringar sprids till de länder och företag som vid respektive tidpunkt ingår i jämförelseindexet i samma proportion som de utgör i jämförelseindexet. Utgångspunkten är att det görs ändringar i fondens portfölj endast en gång per år vid indexjusteringarna.
Fonden baseras på indexet MSCI Screened, som utesluter bolag vars affärsrörelse har att göra med omtvistade- eller kärnvapen. Dessutom har från fonden uteslutits bolag vars omsättning är beroende av produktion av civilvapen, tobak, palmolja, stenkol eller med stenkol producerad energi eller arktisk olje- och gasproduktion. Dessutom har indexet uteslutit företag som brutit mot internationella normer (FN Global Compact och OECD:s anvisningar för multinationella företag) och företag med mycket allvarliga ESG-överträdelser. På ESG-överträdelser mot naturens mångfald och som framkommer i bolagens anskaffningskedjor tillämpas striktare riktlinjer.
Indexet som fonden baseras på (MSCI Screened) drar nytta av MSCI ESG Business Involvement Screening, MSCI ESG Controversy och MSCI Climate Change Metrics uppgifter, och utifrån dessa utesluts valda bolag som är verksamma i omtvistade och skadliga branscher och man förbinder sig till att hålla koldioxidintensiteten 30 procent lägre än moderindexet. Utifrån MSCI ESG Rating Business Involvement Screening och MSCI ESG Controversy uppgifter ser man om bolagen har utsatts för omtvistade branscher och i vilken utsträckning samt om bolagen är delaktiga i ytterst allvarliga ESG-överträdelser. MSCI Climate Change Metrics-data utnyttjas till uteslutningar med klimattema samt för att följa koldioxidintensiteten.
Fonden baseras på indexet MSCI Screened, som utnyttjar MSCI ESG Reasearchs Business Involvement Screening uppgifter för att utesluta omtvistade branscher, MSCI ESG Controversies uppgifter för att utesluta överträdelser mot internationella normer och övriga mycket allvarliga ESG-överträdelser och MSCI Climate Change Metrics uppgifter för uteslutningar med klimattema och koldioxidintensitetens del.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för placeringsbesluten och kundrapporteringen.
Andelen information som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. För denna anledning är det inte möjligt att entydigt definiera andelen av den information som bedöms av all hållbarhetsinformation i sin helhet. MSCI:s ESG-analys, som utgör underlaget för uppgifterna, bygger huvudsakligen på den offentliga information som bolagen rapporterar, men även på övriga offentligt tillgängliga källor. Det är utmanande att allmänt fastställa hur mycket av hållbarhetsinformationen som baserar på bedömningar respektive på rapportering. I första hand används rapporterad information, när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Uppgifter som hänför sig till hållbarhet är för tillfället inte fullständigt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Detta försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Av denna anledning bekantar vi oss noggrant med de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Det har fastställts uteslutningskriterier för fonden, som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är väsentliga för fonden har implementerats i handelsplattformen.
OP är en aktiv ägare i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja placerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar ansvarsfullheten. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens placeringar.
En mer detaljerad lista över de bolagsstämmor i vilka fonden deltagit och hur fonden handlat varje enskild bolagsstämma, inklusive stämmobesluten, finns på op.fi/vastuullisuus-sijoittamisessa. Före 2025 kommer OP Kapitalförvaltningens klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteplaceringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, genom direkt dialog eller genom placerarnas initiativ till samverkan.
Placeringsfonden är en passivt förvaltad indexfond som placerar sina tillgångar enligt indexet. Det här innebär att fondens placeringar sprids till de länder och företag som vid respektive tidpunkt ingår i jämförelseindexet i samma proportion som de utgör i jämförelseindexet. Placeringsstrategin motsvarar alltså hela tiden jämförelseindexet.
Jämförelseindexet skiljer sig från motsvarande marknadsindex genom att det utesluter företag och branscher med stöd av ovan nämnda kriterier. Bolag för vilka det inte finns MSCI ESG Contoversy (ESG-överträdelse) data är också uteslutna ur jämförelseindexet.
Uppgifterna publicerade 1.1.2023
ISIN-kod: FI4000029285
Uppdaterad: 4.2.2025
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Andel av investeringar
Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
OP-Servicefastigheter är en specialplaceringsfond som placerar i tjänsteinfrastruktur för undervisnings-, social-, motions- och hälsoväsendet, såsom omsorg, dagvård, undervisning, allaktivitetsarenor samt service- och hotellboende. Fonden fungerar också som byggherre för ovan nämnda tjänsteinfrastruktur. Fonden främjar miljö- och samhällsaspekter genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, samhälle och god förvaltningssed (ESG) och genom att utesluta vissa placeringsobjekt. Placeringar görs i regel via direkta placeringar i affärsfastigheter och värdepapper som berättigar till dem samt i andelar i kommanditbolag som idkar fastighetsinvestering eller i aktier i bostads- och fastighetsaktiebolag.
Fonden främjar koldioxidsnåla alternativ samt energieffektiva lösningar. Fonden försöker i mån av möjlighet att bygga i redan befintlig stadsstruktur. Möjligheterna att bevara och konvertera en gammal byggnad undersöks omsorgsfullt.
Denna finansiella produkt främjar miljö- eller samhällsaspekter, men dess syfte är inte att göra hållbara placeringar. Till den del fonden gör hållbara placeringar, ses som hållbara placeringar i första hand sådana placeringsobjekt som är förenliga med EU:s taxonomi och vars klimatmål är att stävja klimatförändringen. Bromsandet av klimatförändringen främjas genom placeringar i objekt som är förenliga med kraven i EU:s hållbarhetstaxonomi.
Till den del som fonden gör hållbara placeringar vars miljömål är att bromsa klimatförändringen, bedöms taxonomiförenligheten bland annat med avseende på att placeringsobjektet inte orsakar betydande skada på de övriga miljömål som omfattas av hållbarhetstaxonomin.
Som hållbarhetsindikatorer följer vi upp genomsnittlig energiklass, andelen förnybar energi i fastigheternas energibehov, produktion av förnybar energi i objekten, antalet träbyggnationer och konversionsobjekt, antalet kundplatser i förskola och vårdhem.
Denna finansiella produkt främjar miljö- eller samhällsaspekter, men dess syfte är inte att göra hållbara placeringar.
Till den del fonden gör hållbara placeringar, ses som hållbara placeringar i första hand sådana placeringsobjekt som är förenliga med EU:s taxonomi och vars klimatmål är att stävja klimatförändringen. Bromsandet av klimatförändringen främjas genom placeringar i objekt som är förenliga med kraven i EU:s hållbarhetstaxonomi.
Till den del som fonden gör hållbara placeringar vars miljömål är att bromsa klimatförändringen, bedöms taxonomiförenligheten bland annat med avseende på att placeringsobjektet inte orsakar betydande skada på de övriga miljömål som omfattas av hållbarhetstaxonomin. Bedömning av “ingen betydande negativ inverkan” på byggnaders anskaffning och ägande innefattar bedömning av fysiska klimatrisker mot taxonomiförenliga placeringsobjekt. Som en del av bedömningen görs en klimatriskanalys för hållbara placeringsobjekt. Bedömningen framskrider stegvis och förutsätter (i) bedömning av verksamheten för att fastställa vilka fysiska klimatrisker som kan påverka fastigheterna under deras förväntade livslängd; (ii) om verksamheten bedöms vara i fara på grund av en eller flera fysiska klimatrisker, bedömning av väsentligheten för klimatrisk på basis av objektets sårbarhet; och (iii) bedömning av anpassningslösningar, med vilka de identifierade fysiska klimatrisker som är väsentligen kopplade till fastigheterna minskas.
De huvudsakliga negativa konsekvenserna för hållbarhetsfaktorer (PAI) bedöms regelbundet genom att beakta PAI-indikatorer som lämpar sig för placeringar i fastighetsegendom och som berör exponering för risker förknippade med fossila bränslen och energiineffektivitet samt utsläpp av växthusgaser.
Fondens placeringsobjekt är i regel bostads- eller fastighetsaktiebolag som ägs till 100 procent av fonden. Som en del av OP Gruppen stöder vi FN:s Global Compact-initiativ och följer OECD:s riktlinjer för multinationella företag och FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter. Till den del som fonden kan ha placeringar i företag, görs en kvalitativ kontroll av bolagen enligt OECD:s och FN:s principer.
Fonden främjar miljö- och samhällsaspekter genom att erbjuda sunda och trygga utrymmen för samhälleligt bruk inom den offentliga och den privata sektorn. Fonden placerar i tjänsteinfrastruktur för undervisnings-, social-, motions- och hälsoväsendet, såsom omsorg, dagvård, undervisning, allaktivitetsarenor samt service- och hotellboende. Fonden främjar koldioxidsnåla alternativ samt energieffektiva lösningar. Fonden försöker i mån av möjlighet att bygga i redan befintlig stadsstruktur. Möjligheterna att bevara och konvertera en gammal byggnad undersöks omsorgsfullt. Till den del, då fonden placerar i EU:s taxonomiförenliga placeringsobjekt, är dess målsättning att främja begränsning av klimatförändringarna.
OP-Servicefastigheter är en specialplaceringsfond som placerar i tjänsteinfrastruktur för undervisnings-, social-, motions- och hälsoväsendet, såsom omsorg, dagvård, undervisning, allaktivitetsarenor samt service- och hotellboende. Fonden fungerar också som byggherre för ovan nämnda tjänsteinfrastruktur. Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, sociala frågor och företagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa placeringsobjekt. Placeringar görs i regel via direkta placeringar i affärsfastigheter och värdepapper som berättigar till dem samt i andelar i kommanditbolag som idkar fastighetsinvestering och i aktier i bostads- och fastighetsaktiebolag. Fonden äger och är hyresvärd för fastigheterna och deltar i regel inte i tillhandahållandet av omsorgstjänster. Hyresgäster är både privata och offentliga aktörer. Fonden placerar sina tillgångar i objekt på områden som kan förväntas ha långvarig efterfrågan.
Till den del som fonden kan placera i bolag, görs en kvalitativ analys av bolagen för att bedöma efterlevnaden av praxis för god styrning. Vid bedömning av företagets företagsstyrning beaktas exempelvis ändamålsenligheten av företagets förvaltningsstrukturer, företagets bemötande av personalen samt företagets praxis för ersättning och beskattning. Dessutom bör företaget medge insyn i sin verksamhet.
Minst 60 procent av tillgångarna placeras i fastigheter belägna i Finland eller i fastighetsvärdepapper som rör sådana fastigheter. Dessa placeringar främjar miljö- och samhällsfaktorer.
Av de placeringar som främjar miljö- och samhällsfaktorer är minst 20 procent sådana som är förenliga med EU:s hållbarhetstaxonomi och är således även hållbara placeringar.
Övriga miljö- eller samhällsfaktorer omfattar placeringar som främjar miljö- eller samhällsfaktorer och som inte anses vara hållbara placeringar. De är inte heller förenliga med EU:s hållbarhetstaxonomi.
Resten av fondens tillgångar (högst 40 %) omfattar sådana övriga placeringar inom den finansiella produkten som inte främjar miljö- eller samhällsfaktorer och som inte anses vara hållbara placeringar. Övriga tillgångar kan avse exempelvis kortsiktiga nettotillgångar inklusive kontanter eller räntederivat som använts för ränteskydd av lån. Fonden kan placera sina tillgångar i derivatinstrument och OTC-derivat för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta placeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Beträffande derivat beaktas hållbarhetsfaktorerna inte separat.
Fonden har inte någon minimiandel av hållbara placeringar som inte är taxonomiförenliga. Fonden har inte heller någon minimiandel av hållbara placeringar med ett samhälleligt mål.
Som hållbarhetsindikatorer följer vi upp genomsnittlig energiklass, andelen förnybar energi i fastigheternas energibehov, produktion av förnybar energi i objekten, antalet träbyggnationer och konversionsobjekt, och antalet kundplatser i förskola och vårdhem.
Objekten som fonden låtit bygga är utrustade för laddning av elbilar och laddningsstationer installeras utifrån behov. Dessutom främjas kompletterande byggande inom den befintliga stadsstrukturen, det vill säga byggnation bland den nuvarande samhällsstrukturen eller i dess omedelbara närhet. I planeringen beaktas ombyggnadsflexibilitet, till exempel hur ett vårdobjekt lämpar sig för olika klientgruppers behov eller hur objektet kan byggas om till bostäder. Fonden anlitar en utomstående part för certifiering av objekten och upprättande av energicertifikaten.
Den genomsnittliga energiklassen för fastigheter som är placeringsobjekt följs årligen genom att räkna ut den genomsnittliga energiklassen enligt energicertifikaten viktade efter byggnadsvolymen. I mätaren beaktas inte objekt, för vilka energicertifikat inte upprättas. Andelen förnybar energi följs upp som procentandel av fastigheternas energibehov, förutom nettohyresobjekt. Andelen förnybar energi inkluderar produktion från on-site värmepumpssystem och solpaneler samt köpt energi, som verifierats genom ursprungsgaranti. Antalet träbyggnationsobjekt som producerar förnybar energi för objekten och antalet konversionsobjekt följs upp som procentandel i förhållande till objektens totala antal och värde. Antalet träbyggnationsobjekt, objekt som producerar förnybar energi och konversionsobjekt inkluderar alla färdigställda objekt.
Antalet klientplatser följs i stycketal per segment: klientplatser inom vård och småbarnspedagogik. Hållbarhetsindikatorerna utreds i samband med investeringar och rapporteras årligen som ett sammandrag.
Datakällor och databehandling
De uppgifter som används för att bedöma hur miljörelaterade och sociala egenskaper förverkligas kommer från bygglovs- och entreprenadmaterial eller från objektets entreprenör eller säljare. Dessutom hämtas uppgifter från myndighetsregistren och andra offentliga informationskällor. Kvaliteten på data säkerställs genom en noggrann DD-process. ESG-ansvariga bekräftar från förslaget till placeringsbeslut att hållbarhetskriterierna uppfylls. Dessutom anlitas externa tjänsteleverantörer för att följa och lagra data om de fastställda indikatorerna. Bedömningen görs då placeringsbeslutet fattas och därför baserar sig uppgifterna om nybyggen på planerna innan byggfasen inleddes.
Till den del som fonden kan göra placeringar i andra fonder eller bolag, utreds uppgifterna för placeringen genom due diligence av ESG-faktorerna. I processen säkerställs att placeringsobjektet beaktar hållbarhetsriskerna på en tillräcklig nivå i sin verksamhet.
I byggprojekten görs ESG-bedömningen vid bygglovsfasen, och därför är det möjligt att uppgifterna, om till exempel objektets energiklass, kan ändras. Eventuella förändringar i objektets genomförandesätt förhandlas alltid med entreprenören, och entreprenören kan inte ensidigt ändra faktorer som påverkar objektets hållbarhet. Ändringarna får inte avsevärt försämra objektet.
ESG-bedömningen av färdiga placeringsobjekt kan i sin tur innehålla felaktigheter eftersom säljaren inte alltid har heltäckande och aktuell information om faktorer som påverkar objektets hållbarhet. Informationen kompletteras med tekniska due dilingence-granskningar som utförs av externa experter och med uppgifter som fås från offentliga källor.
Som en del av förvärv av nya placeringsobjekt utförs en ändamålsenlig due dilicence -granskning. Vid granskning utreds bland annat på förhand fastställda frågor om objektets hållbarhet. Placeringsbeslutet baseras på utredningarna som utfördes under due dilicence -fasen och på säljarens eller utförarens svar. De utomstående tekniska experterna kan också delta i granskningen. Eventuella förändringar i byggprojekten förhandlas alltid med entreprenören. Som en del av bedömningen under investeringsfasen kontrolleras även att inga av de på förhand fastställda uteslutningskriterierna förekommer i objektet.
OP Kiinteistösijoitus Oy, som är fondens portföljförvaltare, varken upprättar och publicerar principer för ägarstyrning, eftersom de fonder som företaget förvaltar inte placerar tillgångar i aktier i bolag som är föremål för handel på en reglerad marknad.
Till den del som fonden kan göra placeringar i andra fonder eller bolag är fonden en aktiv ägare genom att utse en representant till fondens eller bolagets organ eller delta i organens sammanträdanden, såsom bolagsstämmor, och föra direkt dialog med fonderna eller bolagen.
Inget jämförelsevärde har angetts för uppnåendet av de miljörelaterade och sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 1.1.2024
ISIN-kod: FI4000281738
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att integrera analys och uppföljning av hållbarhetsfaktorer i investeringsprocessen såväl på fondnivå som på nivån för genomlysning av fondinnehaven. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att undvika investeringar i affärstransaktioner som är kontroversiella och skadliga för miljön eller samhället. Dessutom betonas fonder som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper eller vars mål är att göra hållbara investeringar.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen. OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer.
De primära informationskällorna är Bloomberg, Morningstar, MSCI ESG Research och S&P Trucost. Informationen från Bloomberg och Morningstar utnyttjas i huvudsak för analys på fondnivå. MSCI ESG Research och S&P Trucost tillhandahåller information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelar skadliga affärsrörelser, klimatrisker och klimatmöjligheter, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Information från de ovan nämnda tjänsteleverantörerna utnyttjas till den del som fonden investerar i fonder som förvaltas av OP. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både information som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Gällande fonder som förvaltas av OP analyseras huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) regelbundet genom att granska investeringarna med avseende på PAI-indikatorer. Om man vid granskningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag, och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess. Gällande andra fondinvesteringar än de som gjorts i OP-fonder är beaktandet av PAI-faktorer beroende av vilka upplysningar som finns att tillgå. Våra processer kan utvecklas i och med att tillgången till och kvaliteten på upplysningarna förbättras.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men hållbara investeringar är inte dess primära syfte.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Gällande fonder som förvaltas av OP Fondbolaget analyseras huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) regelbundet genom att granska investeringarna med avseende på PAI-indikatorer. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess. Gällande andra fondinvesteringar än de som gjorts i OP-fonder är beaktandet av PAI-faktorer beroende av vilka upplysningar som finns att tillgå. Våra processer kan utvecklas i och med att tillgången till och kvaliteten på upplysningarna förbättras.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar kontrolleras om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och den bolagsspecifika analysen baseras på metodologin för en extern tjänsteleverantör.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer genom att integrera analys och uppföljning av hållbarhetsfaktorer i investeringsprocessen såväl på fondnivån som på nivån för genomlysning av fondinnehav. Analysen och uppföljningen i fråga utgörs av uteslutning, med vilken man begränsar att bli exponerad mot vissa sektorer, och med beaktande av både klimatfaktorer och ett aktivt innehav som en del av kapitalförvaltarnas investeringsprocess.
"Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att integrera analys och uppföljning av hållbarhetsfaktorer i investeringsprocessen såväl på fondnivå som på nivån för genomlysning av fondinnehaven.
Uteslutning: Följande kriterier gäller investeringar i fonder som förvaltas av OP. Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag, bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda såväl data från en extern ESG-tjänsteleverantör som ett ESG-verktyg som OP Kapitalförvaltning har utvecklat internt. Beaktande av ESG-faktorer som en del av investeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning synliggörs med hjälp av olika mätare som valts från respektive delområde. Procentandelen för hållbara investeringar beräknas för varje internt och externt förvaltad fond samt för ETF. OP följer upp att alla ETF-tjänsteleverantörer har en ESG-policy eller principer för hållbar investering.
Överträdelse av internationella normer: investeringar i OP-fonder granskas regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiantalet hållbara investeringar: Följande beskrivning gäller investeringar i fonder som förvaltas av OP. Gällande fonder som förvaltas av OP, allokerar fonderna, enligt minimiantalet som beskrivs nedan, investeringar i portföljbolag med affärsverksamhet som främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG), utan att skada andra hållbarhetsfaktorer eller mål. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Gällande fonder som förvaltas av OP beaktas vid bedömning av bolagsstyrningen till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av externa tjänsteleverantörers analyser och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser. Av externa kapitalförvaltare förutsätter vi god styrning. Granskning av bolagsstyrningen är en väsentlig del av due diligence-processen som genomförs före ett investeringsbeslut och av den årliga enkäten.
"Fonden gör investeringar som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper. Minst fem procent av de här investeringarna är hållbara investeringar.
Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat och OCT-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Fonden kan innehålla investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, men fonden förbinder sig inte till ett visst minimiantal taxonomiförenliga investeringar. För närvarande finns det bara få investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Med hjälp av data från externa tjänsteleverantörer följer portföljförvaltarna upp om en viss fond som investeringsobjekt främjar faktorer som relaterar till miljö eller samhälle. De följer också upp om fonden har som mål att göra hållbara investeringar. Förutom detta följer portföljförvaltare, med hjälp av ett ESG-verktyg som utvecklats internt, på fondnivå upp i vilken mån fondprodukten betonar investeringar i fonder som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper och vars mål är att göra hållbara investeringar. Med hjälp av ESG-verktyget är det även möjligt att följa upp att exponeringen mot branscherna på OP Kapitalförvaltnings förteckning över uteslutna investeringsobjekt minimeras. Verktyget gör det också möjligt för portföljförvaltaren att följa upp att minimiantalet hållbara investeringar uppnås i fonden och att negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer beaktas avseende hållbara investeringar antingen genom OP Kapitalförvaltnings analys av huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) eller genom externa fonders PAI-uppföljning.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet vad gäller de ovan nämnda mätarna. Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden undviker att investera i branscher som OP Kapitalförvaltning har definierat som kontroversiella och skadliga för miljön eller samhället. Genomförandet av uteslutningarna följs upp regelbundet genom att räkna ut fondens exponering mot kontroversiella och skadliga aktiviteter samt genom att granska fonden med kriterierna på uteslutningsförteckningen.
ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att betona fonder som främjar miljörelaterade och/eller sociala egenskaper eller vars mål är att göra hållbara investeringar. Portföljförvaltaren har tillgång till data på fondnivå genom såväl en extern ESG-tjänsteleverantör som OP Kapitalförvaltnings ESG-verktyg som har utvecklats internt. Med hjälp av data från den externa tjänsteleverantören kan portföljförvaltaren följa upp om en viss fond som investeringsobjekt främjar faktorer som relaterar till miljö eller samhälle. Det kan också följas upp om fonden har som mål att göra hållbara investeringar. Med hjälp av det internt utvecklade ESG-verktyget är det möjligt att bedöma i vilken mån en finansiell produkt betonar investeringar i fonder som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper och vars mål är att göra hållbara investeringar och därtill följa upp att exponeringen mot de av OP Kapitalförvaltning definierade branscher som är skadliga ur hållbarhetssynpunkt minimeras. Verktyget gör det också möjligt för portföljförvaltaren att följa upp att minimiantalet hållbara investeringar uppnås i fonden och att negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer beaktas avseende hållbara investeringar antingen genom OP Kapitalförvaltnings analys av huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) eller genom externa fonders PAI-uppföljning.
Externa kapitalförvaltares ESG-förfaranden granskas omfattande genom att bedöma deras ESG-policy, ESG-resurser och ESG-rapportering, uteslutningsprinciper samt hur hållbarhetsfaktorer beaktas i placeringsverksamheten. Resultaten av externa kapitalförvaltares ESG-granskning poängsätts av OP Kapitalförvaltning, och kapitalförvaltarnas hållbarhet och dess utveckling följs upp varje år genom en enkät. Fonden investerar inte i externa kapitalförvaltares fonder om de inte har en ESG-policy eller principer för hållbar investering.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är Bloomberg, Morningstar, MSCI ESG Research och S&P Trucost. Informationen från Bloomberg och Morningstar utnyttjas i huvudsak för analys på fondnivå, medan data från MSCI ESG Research och S&P Trucost utnyttjas för analys på företagsnivå, till den del som fonderna investerar i fonder som förvaltas av OP. De ovan nämnda tjänsteleverantörerna tillhandahåller information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelar skadliga affärsrörelser, klimatrisker och klimatmöjligheter, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både information som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Våra tjänsteleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa informationens kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas från vilken informationen kan användas för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömd information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa en hur stor del av hållbarhetsinformationen som är bedömd respektive rapporterad. I första hand används rapporterad information när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje indikator om det handlar om information som bolaget själv har rapporterat eller information som bedömts på basis av tjänsteleverantörens egen modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade. Alla fondbolag och kapitalförvaltningsföretag rapporterar inte heller informationen i stor utsträckning. Detta medför för sin del utmaningar för jämförbarheten. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden, som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
Till den del som fonden gör investeringar i fonder som förvaltas av OP, agerar fonderna som aktiv ägare genom att delta i bolagsstämmor och föra en direkt dialog med bolagen.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 19.11.2024
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att integrera analys och uppföljning av hållbarhetsfaktorer i investeringsprocessen såväl på fondnivå som på nivån för genomlysning av fondinnehaven. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att undvika investeringar i affärstransaktioner som är kontroversiella och skadliga för miljön eller samhället. Dessutom betonas fonder som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper eller vars mål är att göra hållbara investeringar.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen. OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer.
De primära informationskällorna är Bloomberg, Morningstar, MSCI ESG Research och S&P Trucost. Informationen från Bloomberg och Morningstar utnyttjas i huvudsak för analys på fondnivå. MSCI ESG Research och S&P Trucost tillhandahåller information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelar skadliga affärsrörelser, klimatrisker och klimatmöjligheter, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Information från de ovan nämnda tjänsteleverantörerna utnyttjas till den del som fonden investerar i fonder som förvaltas av OP. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både information som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Gällande fonder som förvaltas av OP analyseras huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) regelbundet genom att granska investeringarna med avseende på PAI-indikatorer. Om man vid granskningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag, och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess. Gällande andra fondinvesteringar än de som gjorts i OP-fonder är beaktandet av PAI-faktorer beroende av vilka upplysningar som finns att tillgå. Våra processer kan utvecklas i och med att tillgången till och kvaliteten på upplysningarna förbättras.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men hållbara investeringar är inte dess primära syfte.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Gällande fonder som förvaltas av OP Fondbolaget analyseras huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) regelbundet genom att granska investeringarna med avseende på PAI-indikatorer. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess. Gällande andra fondinvesteringar än de som gjorts i OP-fonder är beaktandet av PAI-faktorer beroende av vilka upplysningar som finns att tillgå. Våra processer kan utvecklas i och med att tillgången till och kvaliteten på upplysningarna förbättras.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar kontrolleras om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer genom att integrera analys och uppföljning av hållbarhetsfaktorer i investeringsprocessen såväl på fondnivån som på nivån för genomlysning av fondinnehav. Analysen och uppföljningen i fråga utgörs av uteslutning, med vilken man begränsar att bli exponerad mot vissa sektorer, och med beaktande av både klimatfaktorer och ett aktivt innehav som en del av kapitalförvaltarnas investeringsprocess.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att integrera analys och uppföljning av hållbarhetsfaktorer i investeringsprocessen såväl på fondnivå som på nivån för genomlysning av fondinnehaven.
Uteslutning: Följande kriterier gäller investeringar i fonder som förvaltas av OP. Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag, bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda såväl data från en extern ESG-tjänsteleverantör som ett ESG-verktyg som OP Kapitalförvaltning har utvecklat internt. Beaktande av ESG-faktorer som en del av investeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning synliggörs med hjälp av olika mätare som valts från respektive delområde. Procentandelen för hållbara investeringar beräknas för varje internt och externt förvaltad fond samt för ETF. OP följer upp att alla ETF-tjänsteleverantörer har en ESG-policy eller principer för hållbar investering.
Överträdelse av internationella normer: investeringar i OP-fonder granskas regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiantalet hållbara investeringar: Följande beskrivning gäller investeringar i fonder som förvaltas av OP. Gällande fonder som förvaltas av OP, allokerar fonderna, enligt minimiantalet som beskrivs nedan, investeringar i portföljbolag med affärsverksamhet som främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG), utan att skada andra hållbarhetsfaktorer eller mål. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Gällande fonder som förvaltas av OP beaktas vid bedömning av bolagsstyrningen till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av externa tjänsteleverantörers analyser och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser. Av externa kapitalförvaltare förutsätter vi god styrning. Granskning av bolagsstyrningen är en väsentlig del av due diligence-processen som genomförs före ett investeringsbeslut och av den årliga enkäten.
"Fonden gör investeringar som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper. Minst fem procent av de här investeringarna är hållbara investeringar.
Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat och OCT-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Fonden kan innehålla investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, men fonden förbinder sig inte till ett visst minimiantal taxonomiförenliga investeringar. För närvarande finns det bara få investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Med hjälp av data från externa tjänsteleverantörer följer portföljförvaltarna upp om en viss fond som investeringsobjekt främjar faktorer som relaterar till miljö eller samhälle. De följer också upp om fonden har som mål att göra hållbara investeringar. Förutom detta följer portföljförvaltare, med hjälp av ett ESG-verktyg som utvecklats internt, på fondnivå upp i vilken mån fondprodukten betonar investeringar i fonder som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper och vars mål är att göra hållbara investeringar. Med hjälp av ESG-verktyget är det även möjligt att följa upp att exponeringen mot branscherna på OP Kapitalförvaltnings förteckning över uteslutna investeringsobjekt minimeras. Verktyget gör det också möjligt för portföljförvaltaren att följa upp att minimiantalet hållbara investeringar uppnås i fonden och att negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer beaktas avseende hållbara investeringar antingen genom OP Kapitalförvaltnings analys av huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) eller genom externa fonders PAI-uppföljning.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet vad gäller de ovan nämnda mätarna. Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden undviker att investera i branscher som OP Kapitalförvaltning har definierat som kontroversiella och skadliga för miljön eller samhället. Genomförandet av uteslutningarna följs upp regelbundet genom att räkna ut fondens exponering mot kontroversiella och skadliga aktiviteter samt genom att granska fonden med kriterierna på uteslutningsförteckningen.
ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att betona fonder som främjar miljörelaterade och/eller sociala egenskaper eller vars mål är att göra hållbara investeringar. Portföljförvaltaren har tillgång till data på fondnivå genom såväl en extern ESG-tjänsteleverantör som OP Kapitalförvaltnings ESG-verktyg som har utvecklats internt. Med hjälp av data från den externa tjänsteleverantören kan portföljförvaltaren följa upp om en viss fond som investeringsobjekt främjar faktorer som relaterar till miljö eller samhälle. Det kan också följas upp om fonden har som mål att göra hållbara investeringar. Med hjälp av det internt utvecklade ESG-verktyget är det möjligt att bedöma i vilken mån en finansiell produkt betonar investeringar i fonder som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper och vars mål är att göra hållbara investeringar och därtill följa upp att exponeringen mot de av OP Kapitalförvaltning definierade branscher som är skadliga ur hållbarhetssynpunkt minimeras. Verktyget gör det också möjligt för portföljförvaltaren att följa upp att minimiantalet hållbara investeringar uppnås i fonden och att negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer beaktas avseende hållbara investeringar antingen genom OP Kapitalförvaltnings analys av huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) eller genom externa fonders PAI-uppföljning.
Externa kapitalförvaltares ESG-förfaranden granskas omfattande genom att bedöma deras ESG-policy, ESG-resurser och ESG-rapportering, uteslutningsprinciper samt hur hållbarhetsfaktorer beaktas i placeringsverksamheten. Resultaten av externa kapitalförvaltares ESG-granskning poängsätts av OP Kapitalförvaltning, och kapitalförvaltarnas hållbarhet och dess utveckling följs upp varje år genom en enkät. Fonden investerar inte i externa kapitalförvaltares fonder om de inte har en ESG-policy eller principer för hållbar investering.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är Bloomberg, Morningstar, MSCI ESG Research och S&P Trucost. Informationen från Bloomberg och Morningstar utnyttjas i huvudsak för analys på fondnivå, medan data från MSCI ESG Research och S&P Trucost utnyttjas för analys på företagsnivå, till den del som fonderna investerar i fonder som förvaltas av OP. De ovan nämnda tjänsteleverantörerna tillhandahåller information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelar skadliga affärsrörelser, klimatrisker och klimatmöjligheter, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både information som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Våra tjänsteleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa informationens kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas från vilken informationen kan användas för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömd information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa en hur stor del av hållbarhetsinformationen som är bedömd respektive rapporterad. I första hand används rapporterad information när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje indikator om det handlar om information som bolaget själv har rapporterat eller information som bedömts på basis av tjänsteleverantörens egen modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade. Alla fondbolag och kapitalförvaltningsföretag rapporterar inte heller informationen i stor utsträckning. Detta medför för sin del utmaningar för jämförbarheten. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden, som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
Till den del som fonden gör investeringar i fonder som förvaltas av OP, agerar fonderna som aktiv ägare genom att delta i bolagsstämmor och föra en direkt dialog med bolagen.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 19.11.2024
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att integrera analys och uppföljning av hållbarhetsfaktorer i investeringsprocessen såväl på fondnivå som på nivån för genomlysning av fondinnehaven. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att undvika investeringar i affärstransaktioner som är kontroversiella och skadliga för miljön eller samhället. Dessutom betonas fonder som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper eller vars mål är att göra hållbara investeringar.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen. OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer.
De primära informationskällorna är Bloomberg, Morningstar, MSCI ESG Research och S&P Trucost. Informationen från Bloomberg och Morningstar utnyttjas i huvudsak för analys på fondnivå. MSCI ESG Research och S&P Trucost tillhandahåller information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelar skadliga affärsrörelser, klimatrisker och klimatmöjligheter, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Information från de ovan nämnda tjänsteleverantörerna utnyttjas till den del som fonden investerar i fonder som förvaltas av OP. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både information som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Gällande fonder som förvaltas av OP analyseras huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) regelbundet genom att granska investeringarna med avseende på PAI-indikatorer. Om man vid granskningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag, och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess. Gällande andra fondinvesteringar än de som gjorts i OP-fonder är beaktandet av PAI-faktorer beroende av vilka upplysningar som finns att tillgå. Våra processer kan utvecklas i och med att tillgången till och kvaliteten på upplysningarna förbättras.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men hållbara investeringar är inte dess primära syfte.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Gällande fonder som förvaltas av OP Fondbolaget analyseras huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) regelbundet genom att granska investeringarna med avseende på PAI-indikatorer. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess. Gällande andra fondinvesteringar än de som gjorts i OP-fonder är beaktandet av PAI-faktorer beroende av vilka upplysningar som finns att tillgå. Våra processer kan utvecklas i och med att tillgången till och kvaliteten på upplysningarna förbättras.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar kontrolleras om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer genom att integrera analys och uppföljning av hållbarhetsfaktorer i investeringsprocessen såväl på fondnivån som på nivån för genomlysning av fondinnehav. Analysen och uppföljningen i fråga utgörs av uteslutning, med vilken man begränsar att bli exponerad mot vissa sektorer, och med beaktande av både klimatfaktorer och ett aktivt innehav som en del av kapitalförvaltarnas investeringsprocess.
"Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att integrera analys och uppföljning av hållbarhetsfaktorer i investeringsprocessen såväl på fondnivå som på nivån för genomlysning av fondinnehaven.
Uteslutning: Följande kriterier gäller investeringar i fonder som förvaltas av OP. Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag, bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda såväl data från en extern ESG-tjänsteleverantör som ett ESG-verktyg som OP Kapitalförvaltning har utvecklat internt. Beaktande av ESG-faktorer som en del av investeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning synliggörs med hjälp av olika mätare som valts från respektive delområde. Procentandelen för hållbara investeringar beräknas för varje internt och externt förvaltad fond samt för ETF. OP följer upp att alla ETF-tjänsteleverantörer har en ESG-policy eller principer för hållbar investering.
Överträdelse av internationella normer: investeringar i OP-fonder granskas regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiantalet hållbara investeringar: Följande beskrivning gäller investeringar i fonder som förvaltas av OP. Gällande fonder som förvaltas av OP, allokerar fonderna, enligt minimiantalet som beskrivs nedan, investeringar i portföljbolag med affärsverksamhet som främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG), utan att skada andra hållbarhetsfaktorer eller mål. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Gällande fonder som förvaltas av OP beaktas vid bedömning av bolagsstyrningen till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av externa tjänsteleverantörers analyser och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser. Av externa kapitalförvaltare förutsätter vi god styrning. Granskning av bolagsstyrningen är en väsentlig del av due diligence-processen som genomförs före ett investeringsbeslut och av den årliga enkäten.
Fonden gör investeringar som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper. Minst fem procent av de här investeringarna är hållbara investeringar.
Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat och OCT-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Fonden kan innehålla investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, men fonden förbinder sig inte till ett visst minimiantal taxonomiförenliga investeringar. För närvarande finns det bara få investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Med hjälp av data från externa tjänsteleverantörer följer portföljförvaltarna upp om en viss fond som investeringsobjekt främjar faktorer som relaterar till miljö eller samhälle. De följer också upp om fonden har som mål att göra hållbara investeringar. Förutom detta följer portföljförvaltare, med hjälp av ett ESG-verktyg som utvecklats internt, på fondnivå upp i vilken mån fondprodukten betonar investeringar i fonder som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper och vars mål är att göra hållbara investeringar. Med hjälp av ESG-verktyget är det även möjligt att följa upp att exponeringen mot branscherna på OP Kapitalförvaltnings förteckning över uteslutna investeringsobjekt minimeras. Verktyget gör det också möjligt för portföljförvaltaren att följa upp att minimiantalet hållbara investeringar uppnås i fonden och att negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer beaktas avseende hållbara investeringar antingen genom OP Kapitalförvaltnings analys av huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) eller genom externa fonders PAI-uppföljning.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet vad gäller de ovan nämnda mätarna. Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden undviker att investera i branscher som OP Kapitalförvaltning har definierat som kontroversiella och skadliga för miljön eller samhället. Genomförandet av uteslutningarna följs upp regelbundet genom att räkna ut fondens exponering mot kontroversiella och skadliga aktiviteter samt genom att granska fonden med kriterierna på uteslutningsförteckningen.
ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att betona fonder som främjar miljörelaterade och/eller sociala egenskaper eller vars mål är att göra hållbara investeringar. Portföljförvaltaren har tillgång till data på fondnivå genom såväl en extern ESG-tjänsteleverantör som OP Kapitalförvaltnings ESG-verktyg som har utvecklats internt. Med hjälp av data från den externa tjänsteleverantören kan portföljförvaltaren följa upp om en viss fond som investeringsobjekt främjar faktorer som relaterar till miljö eller samhälle. Det kan också följas upp om fonden har som mål att göra hållbara investeringar. Med hjälp av det internt utvecklade ESG-verktyget är det möjligt att bedöma i vilken mån en finansiell produkt betonar investeringar i fonder som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper och vars mål är att göra hållbara investeringar och därtill följa upp att exponeringen mot de av OP Kapitalförvaltning definierade branscher som är skadliga ur hållbarhetssynpunkt minimeras. Verktyget gör det också möjligt för portföljförvaltaren att följa upp att minimiantalet hållbara investeringar uppnås i fonden och att negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer beaktas avseende hållbara investeringar antingen genom OP Kapitalförvaltnings analys av huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) eller genom externa fonders PAI-uppföljning.
Externa kapitalförvaltares ESG-förfaranden granskas omfattande genom att bedöma deras ESG-policy, ESG-resurser och ESG-rapportering, uteslutningsprinciper samt hur hållbarhetsfaktorer beaktas i placeringsverksamheten. Resultaten av externa kapitalförvaltares ESG-granskning poängsätts av OP Kapitalförvaltning, och kapitalförvaltarnas hållbarhet och dess utveckling följs upp varje år genom en enkät. Fonden investerar inte i externa kapitalförvaltares fonder om de inte har en ESG-policy eller principer för hållbar investering.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är Bloomberg, Morningstar, MSCI ESG Research och S&P Trucost. Informationen från Bloomberg och Morningstar utnyttjas i huvudsak för analys på fondnivå, medan data från MSCI ESG Research och S&P Trucost utnyttjas för analys på företagsnivå, till den del som fonderna investerar i fonder som förvaltas av OP. De ovan nämnda tjänsteleverantörerna tillhandahåller information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelar skadliga affärsrörelser, klimatrisker och klimatmöjligheter, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både information som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Våra tjänsteleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa informationens kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas från vilken informationen kan användas för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömd information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa en hur stor del av hållbarhetsinformationen som är bedömd respektive rapporterad. I första hand används rapporterad information när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje indikator om det handlar om information som bolaget själv har rapporterat eller information som bedömts på basis av tjänsteleverantörens egen modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade. Alla fondbolag och kapitalförvaltningsföretag rapporterar inte heller informationen i stor utsträckning. Detta medför för sin del utmaningar för jämförbarheten. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden, som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
Till den del som fonden gör investeringar i fonder som förvaltas av OP, agerar fonderna som aktiv ägare genom att delta i bolagsstämmor och föra en direkt dialog med bolagen.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 19.11.2024
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att integrera analys och uppföljning av hållbarhetsfaktorer i investeringsprocessen såväl på fondnivå som på nivån för genomlysning av fondinnehaven. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att undvika investeringar i affärstransaktioner som är kontroversiella och skadliga för miljön eller samhället. Dessutom betonas fonder som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper eller vars mål är att göra hållbara investeringar.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen. OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer.
De primära informationskällorna är Bloomberg, Morningstar, MSCI ESG Research och S&P Trucost. Informationen från Bloomberg och Morningstar utnyttjas i huvudsak för analys på fondnivå. MSCI ESG Research och S&P Trucost tillhandahåller information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelar skadliga affärsrörelser, klimatrisker och klimatmöjligheter, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Information från de ovan nämnda tjänsteleverantörerna utnyttjas till den del som fonden investerar i fonder som förvaltas av OP. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både information som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Gällande fonder som förvaltas av OP analyseras huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) regelbundet genom att granska investeringarna med avseende på PAI-indikatorer. Om man vid granskningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag, och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess. Gällande andra fondinvesteringar än de som gjorts i OP-fonder är beaktandet av PAI-faktorer beroende av vilka upplysningar som finns att tillgå. Våra processer kan utvecklas i och med att tillgången till och kvaliteten på upplysningarna förbättras.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men hållbara investeringar är inte dess primära syfte.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Gällande fonder som förvaltas av OP Fondbolaget analyseras huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) regelbundet genom att granska investeringarna med avseende på PAI-indikatorer. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess. Gällande andra fondinvesteringar än de som gjorts i OP-fonder är beaktandet av PAI-faktorer beroende av vilka upplysningar som finns att tillgå. Våra processer kan utvecklas i och med att tillgången till och kvaliteten på upplysningarna förbättras.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar kontrolleras om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer genom att integrera analys och uppföljning av hållbarhetsfaktorer i investeringsprocessen såväl på fondnivån som på nivån för genomlysning av fondinnehav. Analysen och uppföljningen i fråga utgörs av uteslutning, med vilken man begränsar att bli exponerad mot vissa sektorer, och med beaktande av både klimatfaktorer och ett aktivt innehav som en del av kapitalförvaltarnas investeringsprocess.
"Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att integrera analys och uppföljning av hållbarhetsfaktorer i investeringsprocessen såväl på fondnivå som på nivån för genomlysning av fondinnehaven.
Uteslutning: Följande kriterier gäller investeringar i fonder som förvaltas av OP. Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag, bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda såväl data från en extern ESG-tjänsteleverantör som ett ESG-verktyg som OP Kapitalförvaltning har utvecklat internt. Beaktande av ESG-faktorer som en del av investeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning synliggörs med hjälp av olika mätare som valts från respektive delområde. Procentandelen för hållbara investeringar beräknas för varje internt och externt förvaltad fond samt för ETF. OP följer upp att alla ETF-tjänsteleverantörer har en ESG-policy eller principer för hållbar investering.
Överträdelse av internationella normer: investeringar i OP-fonder granskas regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiantalet hållbara investeringar: Följande beskrivning gäller investeringar i fonder som förvaltas av OP. Gällande fonder som förvaltas av OP, allokerar fonderna, enligt minimiantalet som beskrivs nedan, investeringar i portföljbolag med affärsverksamhet som främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG), utan att skada andra hållbarhetsfaktorer eller mål. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Gällande fonder som förvaltas av OP beaktas vid bedömning av bolagsstyrningen till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av externa tjänsteleverantörers analyser och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser. Av externa kapitalförvaltare förutsätter vi god styrning. Granskning av bolagsstyrningen är en väsentlig del av due diligence-processen som genomförs före ett investeringsbeslut och av den årliga enkäten.
"Fonden gör investeringar som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper. Minst fem procent av de här investeringarna är hållbara investeringar.
Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat och OCT-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Fonden kan innehålla investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, men fonden förbinder sig inte till ett visst minimiantal taxonomiförenliga investeringar. För närvarande finns det bara få investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Med hjälp av data från externa tjänsteleverantörer följer portföljförvaltarna upp om en viss fond som investeringsobjekt främjar faktorer som relaterar till miljö eller samhälle. De följer också upp om fonden har som mål att göra hållbara investeringar. Förutom detta följer portföljförvaltare, med hjälp av ett ESG-verktyg som utvecklats internt, på fondnivå upp i vilken mån fondprodukten betonar investeringar i fonder som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper och vars mål är att göra hållbara investeringar. Med hjälp av ESG-verktyget är det även möjligt att följa upp att exponeringen mot branscherna på OP Kapitalförvaltnings förteckning över uteslutna investeringsobjekt minimeras. Verktyget gör det också möjligt för portföljförvaltaren att följa upp att minimiantalet hållbara investeringar uppnås i fonden och att negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer beaktas avseende hållbara investeringar antingen genom OP Kapitalförvaltnings analys av huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) eller genom externa fonders PAI-uppföljning.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet vad gäller de ovan nämnda mätarna. Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden undviker att investera i branscher som OP Kapitalförvaltning har definierat som kontroversiella och skadliga för miljön eller samhället. Genomförandet av uteslutningarna följs upp regelbundet genom att räkna ut fondens exponering mot kontroversiella och skadliga aktiviteter samt genom att granska fonden med kriterierna på uteslutningsförteckningen.
ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att betona fonder som främjar miljörelaterade och/eller sociala egenskaper eller vars mål är att göra hållbara investeringar. Portföljförvaltaren har tillgång till data på fondnivå genom såväl en extern ESG-tjänsteleverantör som OP Kapitalförvaltnings ESG-verktyg som har utvecklats internt. Med hjälp av data från den externa tjänsteleverantören kan portföljförvaltaren följa upp om en viss fond som investeringsobjekt främjar faktorer som relaterar till miljö eller samhälle. Det kan också följas upp om fonden har som mål att göra hållbara investeringar. Med hjälp av det internt utvecklade ESG-verktyget är det möjligt att bedöma i vilken mån en finansiell produkt betonar investeringar i fonder som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper och vars mål är att göra hållbara investeringar och därtill följa upp att exponeringen mot de av OP Kapitalförvaltning definierade branscher som är skadliga ur hållbarhetssynpunkt minimeras. Verktyget gör det också möjligt för portföljförvaltaren att följa upp att minimiantalet hållbara investeringar uppnås i fonden och att negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer beaktas avseende hållbara investeringar antingen genom OP Kapitalförvaltnings analys av huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) eller genom externa fonders PAI-uppföljning.
Externa kapitalförvaltares ESG-förfaranden granskas omfattande genom att bedöma deras ESG-policy, ESG-resurser och ESG-rapportering, uteslutningsprinciper samt hur hållbarhetsfaktorer beaktas i placeringsverksamheten. Resultaten av externa kapitalförvaltares ESG-granskning poängsätts av OP Kapitalförvaltning, och kapitalförvaltarnas hållbarhet och dess utveckling följs upp varje år genom en enkät. Fonden investerar inte i externa kapitalförvaltares fonder om de inte har en ESG-policy eller principer för hållbar investering.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är Bloomberg, Morningstar, MSCI ESG Research och S&P Trucost. Informationen från Bloomberg och Morningstar utnyttjas i huvudsak för analys på fondnivå, medan data från MSCI ESG Research och S&P Trucost utnyttjas för analys på företagsnivå, till den del som fonderna investerar i fonder som förvaltas av OP. De ovan nämnda tjänsteleverantörerna tillhandahåller information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelar skadliga affärsrörelser, klimatrisker och klimatmöjligheter, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både information som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Våra tjänsteleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa informationens kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas från vilken informationen kan användas för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömd information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa en hur stor del av hållbarhetsinformationen som är bedömd respektive rapporterad. I första hand används rapporterad information när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje indikator om det handlar om information som bolaget själv har rapporterat eller information som bedömts på basis av tjänsteleverantörens egen modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade. Alla fondbolag och kapitalförvaltningsföretag rapporterar inte heller informationen i stor utsträckning. Detta medför för sin del utmaningar för jämförbarheten. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden, som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
Till den del som fonden gör investeringar i fonder som förvaltas av OP, agerar fonderna som aktiv ägare genom att delta i bolagsstämmor och föra en direkt dialog med bolagen.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 19.11.2024
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att integrera analys och uppföljning av hållbarhetsfaktorer i investeringsprocessen såväl på fondnivå som på nivån för genomlysning av fondinnehaven. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att undvika investeringar i affärstransaktioner som är kontroversiella och skadliga för miljön eller samhället. Dessutom betonas fonder som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper eller vars mål är att göra hållbara investeringar.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen. OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer.
De primära informationskällorna är Bloomberg, Morningstar, MSCI ESG Research och S&P Trucost. Informationen från Bloomberg och Morningstar utnyttjas i huvudsak för analys på fondnivå. MSCI ESG Research och S&P Trucost tillhandahåller information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelar skadliga affärsrörelser, klimatrisker och klimatmöjligheter, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Information från de ovan nämnda tjänsteleverantörerna utnyttjas till den del som fonden investerar i fonder som förvaltas av OP. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både information som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Gällande fonder som förvaltas av OP analyseras huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) regelbundet genom att granska investeringarna med avseende på PAI-indikatorer. Om man vid granskningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag, och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess. Gällande andra fondinvesteringar än de som gjorts i OP-fonder är beaktandet av PAI-faktorer beroende av vilka upplysningar som finns att tillgå. Våra processer kan utvecklas i och med att tillgången till och kvaliteten på upplysningarna förbättras.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men hållbara investeringar är inte dess primära syfte.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Gällande fonder som förvaltas av OP Fondbolaget analyseras huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) regelbundet genom att granska investeringarna med avseende på PAI-indikatorer. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess. Gällande andra fondinvesteringar än de som gjorts i OP-fonder är beaktandet av PAI-faktorer beroende av vilka upplysningar som finns att tillgå. Våra processer kan utvecklas i och med att tillgången till och kvaliteten på upplysningarna förbättras.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar kontrolleras om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer genom att integrera analys och uppföljning av hållbarhetsfaktorer i investeringsprocessen såväl på fondnivån som på nivån för genomlysning av fondinnehav. Analysen och uppföljningen i fråga utgörs av uteslutning, med vilken man begränsar att bli exponerad mot vissa sektorer, och med beaktande av både klimatfaktorer och ett aktivt innehav som en del av kapitalförvaltarnas investeringsprocess.
"Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att integrera analys och uppföljning av hållbarhetsfaktorer i investeringsprocessen såväl på fondnivå som på nivån för genomlysning av fondinnehaven.
Uteslutning: Följande kriterier gäller investeringar i fonder som förvaltas av OP. Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag, bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda såväl data från en extern ESG-tjänsteleverantör som ett ESG-verktyg som OP Kapitalförvaltning har utvecklat internt. Beaktande av ESG-faktorer som en del av investeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning synliggörs med hjälp av olika mätare som valts från respektive delområde. Procentandelen för hållbara investeringar beräknas för varje internt och externt förvaltad fond samt för ETF. OP följer upp att alla ETF-tjänsteleverantörer har en ESG-policy eller principer för hållbar investering.
Överträdelse av internationella normer: investeringar i OP-fonder granskas regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiantalet hållbara investeringar: Följande beskrivning gäller investeringar i fonder som förvaltas av OP. Gällande fonder som förvaltas av OP, allokerar fonderna, enligt minimiantalet som beskrivs nedan, investeringar i portföljbolag med affärsverksamhet som främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG), utan att skada andra hållbarhetsfaktorer eller mål. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Gällande fonder som förvaltas av OP beaktas vid bedömning av bolagsstyrningen till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av externa tjänsteleverantörers analyser och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser. Av externa kapitalförvaltare förutsätter vi god styrning. Granskning av bolagsstyrningen är en väsentlig del av due diligence-processen som genomförs före ett investeringsbeslut och av den årliga enkäten.
"Fonden gör investeringar som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper. Minst fem procent av de här investeringarna är hållbara investeringar.
Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat och OCT-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Fonden kan innehålla investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, men fonden förbinder sig inte till ett visst minimiantal taxonomiförenliga investeringar. För närvarande finns det bara få investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Med hjälp av data från externa tjänsteleverantörer följer portföljförvaltarna upp om en viss fond som investeringsobjekt främjar faktorer som relaterar till miljö eller samhälle. De följer också upp om fonden har som mål att göra hållbara investeringar. Förutom detta följer portföljförvaltare, med hjälp av ett ESG-verktyg som utvecklats internt, på fondnivå upp i vilken mån fondprodukten betonar investeringar i fonder som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper och vars mål är att göra hållbara investeringar. Med hjälp av ESG-verktyget är det även möjligt att följa upp att exponeringen mot branscherna på OP Kapitalförvaltnings förteckning över uteslutna investeringsobjekt minimeras. Verktyget gör det också möjligt för portföljförvaltaren att följa upp att minimiantalet hållbara investeringar uppnås i fonden och att negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer beaktas avseende hållbara investeringar antingen genom OP Kapitalförvaltnings analys av huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) eller genom externa fonders PAI-uppföljning.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet vad gäller de ovan nämnda mätarna. Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden undviker att investera i branscher som OP Kapitalförvaltning har definierat som kontroversiella och skadliga för miljön eller samhället. Genomförandet av uteslutningarna följs upp regelbundet genom att räkna ut fondens exponering mot kontroversiella och skadliga aktiviteter samt genom att granska fonden med kriterierna på uteslutningsförteckningen.
ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att betona fonder som främjar miljörelaterade och/eller sociala egenskaper eller vars mål är att göra hållbara investeringar. Portföljförvaltaren har tillgång till data på fondnivå genom såväl en extern ESG-tjänsteleverantör som OP Kapitalförvaltnings ESG-verktyg som har utvecklats internt. Med hjälp av data från den externa tjänsteleverantören kan portföljförvaltaren följa upp om en viss fond som investeringsobjekt främjar faktorer som relaterar till miljö eller samhälle. Det kan också följas upp om fonden har som mål att göra hållbara investeringar. Med hjälp av det internt utvecklade ESG-verktyget är det möjligt att bedöma i vilken mån en finansiell produkt betonar investeringar i fonder som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper och vars mål är att göra hållbara investeringar och därtill följa upp att exponeringen mot de av OP Kapitalförvaltning definierade branscher som är skadliga ur hållbarhetssynpunkt minimeras. Verktyget gör det också möjligt för portföljförvaltaren att följa upp att minimiantalet hållbara investeringar uppnås i fonden och att negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer beaktas avseende hållbara investeringar antingen genom OP Kapitalförvaltnings analys av huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) eller genom externa fonders PAI-uppföljning.
Externa kapitalförvaltares ESG-förfaranden granskas omfattande genom att bedöma deras ESG-policy, ESG-resurser och ESG-rapportering, uteslutningsprinciper samt hur hållbarhetsfaktorer beaktas i placeringsverksamheten. Resultaten av externa kapitalförvaltares ESG-granskning poängsätts av OP Kapitalförvaltning, och kapitalförvaltarnas hållbarhet och dess utveckling följs upp varje år genom en enkät. Fonden investerar inte i externa kapitalförvaltares fonder om de inte har en ESG-policy eller principer för hållbar investering.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är Bloomberg, Morningstar, MSCI ESG Research och S&P Trucost. Informationen från Bloomberg och Morningstar utnyttjas i huvudsak för analys på fondnivå, medan data från MSCI ESG Research och S&P Trucost utnyttjas för analys på företagsnivå, till den del som fonderna investerar i fonder som förvaltas av OP. De ovan nämnda tjänsteleverantörerna tillhandahåller information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelar skadliga affärsrörelser, klimatrisker och klimatmöjligheter, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både information som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Våra tjänsteleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa informationens kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas från vilken informationen kan användas för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömd information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa en hur stor del av hållbarhetsinformationen som är bedömd respektive rapporterad. I första hand används rapporterad information när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje indikator om det handlar om information som bolaget själv har rapporterat eller information som bedömts på basis av tjänsteleverantörens egen modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade. Alla fondbolag och kapitalförvaltningsföretag rapporterar inte heller informationen i stor utsträckning. Detta medför för sin del utmaningar för jämförbarheten. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden, som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
Till den del som fonden gör investeringar i fonder som förvaltas av OP, agerar fonderna som aktiv ägare genom att delta i bolagsstämmor och föra en direkt dialog med bolagen.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 19.11.2024
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Andel av investeringar
Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fondens mål är att göra hållbara investeringar framför allt med fokus på miljöfrågor. Fonden placerar sina tillgångar i företag som verkar inom vattensektorn och av vilkas affärsrörelse en betydande del hör ihop med att trygga tillgången till rent vatten också i framtiden. Till fonden väljs i synnerhet företag som koncentrerar sig på leveransen av vattenförsörjningsinfrastruktur eller utvecklingen av vattenteknik och flerbranschföretag som är marknadsledare inom någon sektor inom vattenbranschen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa placeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om det vid genomlysningen identifieras portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbarheten är betydelsefulla i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara betydande för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts företaget eller så inleds en påverkansprocess.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa placeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om det vid genomlysningen identifieras portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbarheten är betydelsefulla i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara betydande för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts företaget eller så inleds en påverkansprocess.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer beaktas vid placeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fondens mål är att göra hållbara investeringar. Fonden placerar sina tillgångar i företag som verkar inom vattensektorn och av vilkas affärsrörelse en betydande del hör ihop med att trygga tillgången till rent vatten också i framtiden. Till fonden väljs i synnerhet företag som koncentrerar sig på leveransen av vattenförsörjningsinfrastruktur eller utvecklingen av vattenteknik och flerbranschföretag som är marknadsledare inom någon sektor inom vattenbranschen.
Som hållbara investeringar ses sådana placeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Fonden placerar sina tillgångar brett på den globala aktiemarknaden. Placeringar kan göras både på aktiemarknaden i utvecklade länder och i tillväxtländer.
Hållbara investeringar: Fonden placerar sina tillgångar i företag som verkar inom vattensektorn och av vilkas affärsrörelse en betydande del hör ihop med att trygga tillgången på rent vatten också i framtiden. Till fonden väljs i synnerhet företag som koncentrerar sig på leveransen av vattenförsörjningsinfrastruktur eller utvecklingen av vattenteknik och flerbranschföretag som är marknadsledare inom någon sektor inom vattenbranschen. Portföljbolagen analyseras med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata. Som hållbara placeringar ses sådana bolag vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen.
Uteslutning: Fonden utesluter från sina aktiva, direkta placeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar värmekol, elbolag som använder värmekol, tobaksföretag samt företag som brutit mot internationella normer och som påverkning inte har haft resultat. Förteckningen över uteslutna placeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna placerar fonden inte i bolag som huvudsakligen bedriver produktion av okonventionell olja eller naturgas eller av andra fossila bränslen (om omsättningen är 50 % eller mer).
Brott mot internationella normer: Fonderna genomlyses regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en process för att påverka portföljbolaget. Målet är att företag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna placeringsobjekt.
Bolagsstämmor: Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar ansvarsfullheten.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god förvaltningssed: Analys av portföljbolagets förvaltningssed är en viktig del av placeringsprocessen. Vi anser att efterlevnad av en god förvaltningssed är en viktig grundpelare för företagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av förvaltningsseden beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets bemötande av personalen samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god förvaltningssed använder vi oss av en extern tjänsteleverantörs analys, samt en egen kvalitativ analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god förvaltningssed som har angivna minimigränser.
Fonden gör endast hållbara investeringar. Fonden kan vid behov också placera sina tillgångar i börsderivat och OTC-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta placeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Andelen hållbara investeringar är dock alltid minst 75 %.
Av de hållbara investeringarna är minst 3 % förenliga med EU:s taxonomi. Tills vidare finns det endast få placeringsobjekt som är förenliga med EU-taxonomin, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen för fonden, som bland annat redogör för portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensiteten och den gröna affärsverksamhetens andel. Dessutom följer portföljförvaltaren regelbundet upp andelen hållbara investeringar i fonden.
ESG-experterna genomlyser placeringarna regelbundet med avseende på negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI), uteslutningskriterier och överträdelser av de internationella normerna.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
OP Kapitalförvaltnings internt utvecklade ESG-modell för definiering av en hållbar investering åskådliggör också väsentlig bolagsspecifik ESG-information och ger en uppskattning av bolagets hållbarhet. Som hållbara investeringar ses sådana placeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Andelen av hållbara investeringar i fonden redovisas årligen i regelbundna rapporter. Dessutom använder sig portföljförvaltningen av en utsikt över procentandelen av hållbara investeringar i fonden som uppdateras minst en gång i månaden.
Med extern ESG-data är det möjligt att granska bland annat portföljbolagets mål om minskning av växthusgasutsläppen eller status avseende grön omställning.
Med hjälp av negativa avgränsningar avgränsas och utesluts vissa branscher och affärsrörelser från fondens placeringsobjekt. Fonden utesluter från sina aktiva, direkta placeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar värmekol, elbolag som använder värmekol, tobaksföretag samt företag som brutit mot internationella normer och som påverkning inte har haft resultat. Förteckningen över uteslutna placeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna placerar fonden inte i bolag som huvudsakligen bedriver produktion av okonventionell olja eller naturgas eller av andra fossila bränslen (om omsättningen är 50 % eller mer).
Fondens placeringar genomlyses regelbundet även med avseende på överträdelser av de internationella normerna genom att utnyttja en extern tjänsteleverantörs analys. Om en normöverträdelse konstateras, strävar fonden i första hand efter att påverka företagets verksamhet, men om detta är omöjligt eller inte ger resultat, kan företaget avlägsnas från fondportföljen och läggas till på uteslutningslistan. Identifierade normöverträdelser och påverkansprocessen vid dem redovisas halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
Vid sidan av ESG-verktygen som tillämpas på portföljbolagen har portföljförvaltarna tillgång till rapportuppgifter på fondnivå, vilket ger dem insyn i ESG-frågorna i hela portföljen. Rapporter möjliggör till exempel granskning av fondens viktade ESG-betyg, koldioxidintensitet och andelen av grön affärsrörelse. Dessa värden presenteras även i förhållande till jämförelseindexen.
Fonden röstar i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar ansvarsfullheten och väljer bolagsstämmorna med hänsyn till bolagens andel av fondens placeringar. Antalet gånger fonden deltagit i bolagsstämmor och fondens ståndpunkter vid röstning redogörs halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Vid röstning i bolagsstämmor använder vi oss av uppgifter från ISS ESG och bolagsspecifika analyser.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för placeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltningens egna analyser eller beräkningar. En del av information importeras direkt till OP Kapitalförvaltningens databas från vilken informationen kan användas för interna analysmodeller och för rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen information som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. För denna anledning är det inte möjligt att entydigt definiera andelen av den information som bedöms av all hållbarhetsinformation i sin helhet. Det är utmanande att allmänt fastställa hur mycket av hållbarhetsinformationen som baserar på bedömningar respektive på rapportering. I första hand används rapporterad information, när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Uppgifter som hänför sig till hållbarhet är för tillfället inte fullständigt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Detta försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Av denna anledning bekantar vi oss noggrant med de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Det har fastställts uteslutningskriterier för fonden och fonden genomlyses för överträdelser av de internationella normerna på det sätt som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är väsentliga för fonden har implementerats i handelsplattformen.
OP är en aktiv ägare i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja placerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar ansvarsfullheten. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens placeringar.
Fonden deltar i börsbolagens bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning. En mer detaljerad lista över de bolagsstämmor i vilka fonden deltagit och hur fonden handlat varje enskild bolagsstämma, inklusive stämmobesluten, finns på op.fi/vastuullisuus-sijoittamisessa. Före 2025 kommer OP Kapitalförvaltningens klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteplaceringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, genom direkt dialog eller genom placerarnas initiativ till samverkan. Dessutom utövar fonden vid behov mer omfattande påverkan på bolag till exempel beträffande praxis för god förvaltning, ansvarsfull skattepraxis eller affärsetik.
Fondens jämförelseindex är S&P Global Water NTR. Den stöder fonden OP-Rent Vattens mål att placera i bolag som tillhandahåller lösningar för tillgång till tillräckligt rent vatten i världen. Indexet består av 50 likvida bolag. Indexet är diversifierat såväl globalt som inom vattenbranschen. Det omfattar både vatten-infrastrukturbolag och bolag inom vattenutrusning, vattenteknik samt kemikalier och processer för rengöring av vatten.
Uppgifterna publicerade 1.1.2023
ISIN-kod: FI4000048442
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men dess syfte är inte att göra hållbara investeringar.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men dess syfte är inte att göra hållbara investeringar.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt.
Uteslutning: Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna investerar fonden inte i bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda såväl data från en extern ESG-tjänsteleverantör som ett ESG-verktyg som OP Kapitalförvaltning har utvecklat internt. Beaktande av ESG-faktorer som en del av investeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning synliggörs med hjälp av olika mätare för respektive delområde.
Överträdelse av internationella normer: Fonden genomlyses regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiandel hållbara investeringar: Fonden allokerar investeringar enligt nedanstående minimiantal i portföljbolag, vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Bolagsstämmor: Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av bolagsstyrningen beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av en extern tjänsteleverantörs analys och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser.
Investeringar som främjar ESG-egenskaper: 90 %, varav hållbara investeringar 20 %. Av de hållbara investeringarna är 3 % förenliga med EU:s taxonomi.
Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat och OCT-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen om fonden, som bland annat redogör för portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensiteten och andelen grön affärsverksamhet.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet med avseende på huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI), uteslutningskriterier och överträdelser av internationella normer.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden utesluter branscher som OP Kapitalförvaltning har fastställt är skadliga för miljön och samhället. Genomförandet av uteslutningarna följs upp regelbundet genom att räkna ut exponeringen för kontroversiella och skadliga aktiviteter samt genom att genomlysa fonden med uteslutningslistans kriterier.
Fondens investeringar genomlyses regelbundet även med avseende på överträdelser av internationella normer genom att utnyttja en extern tjänsteleverantörs analys. Om en normöverträdelse konstateras, strävar fonden i första hand efter att påverka företagets verksamhet, men om det är omöjligt eller inte ger några resultat, kan företaget avlägsnas från fondportföljen och läggas till på uteslutningslistan. Identifierade normöverträdelser och påverkansprocessen vid dem redovisas halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att om möjligt använda såväl data från en extern ESG-tjänsteleverantör som ett ESG-verktyg som OP Kapitalförvaltning har utvecklat internt och ett internt framtaget analysverktyg för fastställande av hållbara investeringar. Beaktande av ESG-faktorer som en del av investeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, samhälle och styrning synliggörs med hjälp av olika mätare för respektive delområde.
Med det internt framtagna ESG-verktyget kan bolagets nuvarande nivå i relation till bolagets branschkontrollgrupper bestämmas. Vid jämförelsen granskas ESG-faktorer som är relevanta för bolaget och bolagets utveckling avseende dem.
Med extern ESG-data är det möjligt att granska bland annat portföljbolagets mål om minskning av växthusgasutsläppen eller status avseende grön omställning.
OP Kapitalförvaltnings internt utvecklade ESG-modell för definiering av en hållbar investering åskådliggör också väsentlig bolagsspecifik information och ger en uppskattning av bolagets hållbarhet. Hållbara investeringar är investeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att negativt påverka övriga hållbarhetsfaktorer eller mål. Andelen hållbara investeringar i fonden redovisas årligen i periodiska rapporter. Dessutom använder sig portföljförvaltningen av en vy över procentandelen av hållbara investeringar i fonden; vyn uppdateras minst en gång i månaden.
Vid sidan av ESG-verktygen som tillämpas på portföljbolagen har portföljförvaltarna tillgång till rapportuppgifter på fondnivå, vilket ger dem insyn i ESG-frågorna i hela portföljen. Rapporter möjliggör till exempel granskning av fondens viktade ESG-betyg, koldioxidintensitet och andelen av grön affärsrörelse. Dessa värden presenteras även i förhållande till jämförelseindexen.
Fonden röstar i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarheten och väljer bolagsstämmorna med hänsyn till bolagens andel av fondens investeringar. Hur många gånger fonden deltagit i bolagsstämmor och fondens ståndpunkter vid omröstningarna redogörs halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Dessutom använder vi oss av SASB:s väsentlighetsanalys och information som Bloomberg samlat om portföljbolagen. På basis av denna information har vi skapat en egen analysmodell för utredning av nivån på portföljbolagets nuvarande hållbarhet och den förväntade utvecklingstrenden. Vid omröstningar i bolagsstämmor använder vi oss av uppgifter från ISS ESG och bolagsspecifika analyser.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas och används för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömningsbaserad information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa hur stor del av hållbarhetsinformationen som baseras på bedömningar respektive rapportering. I första hand används rapporterad information, när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Det i sig försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden och fonden genomlyses för överträdelser av internationella normer på det sätt som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
OP är en aktiv ägare av i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja investerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar.
Fonden deltar i börsbolagens bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning. En mer detaljerad lista över de bolagsstämmor i vilka fonden deltagit och hur fonden handlat varje enskild bolagsstämma, inklusive stämmobesluten, finns på op.fi/vastuullisuus-sijoittamisessa. Fram till 2025 kommer OP Kapitalförvaltnings klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteinvesteringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, föra en direkt dialog med bolagen eller genom investerarnas initiativ till samverkan. Dessutom utövar fonden vid behov mer omfattande påverkan på bolag till exempel beträffande god styrning, hållbar skattepraxis eller affärsetik.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 18.11.2024
ISIN-kod: FI0008807573
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att integrera analys och uppföljning av hållbarhetsfaktorer i investeringsprocessen såväl på fondnivå som på nivån för genomlysning av fondinnehaven. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att undvika investeringar i affärstransaktioner som är kontroversiella och skadliga för miljön eller samhället. Dessutom betonas fonder som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper eller vars mål är att göra hållbara investeringar.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen. OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer.
De primära informationskällorna är Bloomberg, Morningstar, MSCI ESG Research och S&P Trucost. Informationen från Bloomberg och Morningstar utnyttjas i huvudsak för analys på fondnivå. MSCI ESG Research och S&P Trucost tillhandahåller information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelar skadliga affärsrörelser, klimatrisker och klimatmöjligheter, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Information från de ovan nämnda tjänsteleverantörerna utnyttjas till den del som fonden investerar i fonder som förvaltas av OP. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både information som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Gällande fonder som förvaltas av OP analyseras huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) regelbundet genom att granska investeringarna med avseende på PAI-indikatorer. Om man vid granskningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag, och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess. Gällande andra fondinvesteringar än de som gjorts i OP-fonder är beaktandet av PAI-faktorer beroende av vilka upplysningar som finns att tillgå. Våra processer kan utvecklas i och med att tillgången till och kvaliteten på upplysningarna förbättras.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men hållbara investeringar är inte dess primära syfte.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Gällande fonder som förvaltas av OP Fondbolaget analyseras huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) regelbundet genom att granska investeringarna med avseende på PAI-indikatorer. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess. Gällande andra fondinvesteringar än de som gjorts i OP-fonder är beaktandet av PAI-faktorer beroende av vilka upplysningar som finns att tillgå. Våra processer kan utvecklas i och med att tillgången till och kvaliteten på upplysningarna förbättras.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar kontrolleras om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer genom att integrera analys och uppföljning av hållbarhetsfaktorer i investeringsprocessen såväl på fondnivån som på nivån för genomlysning av fondinnehav. Analysen och uppföljningen i fråga utgörs av uteslutning, med vilken man begränsar att bli exponerad mot vissa sektorer, och med beaktande av både klimatfaktorer och ett aktivt innehav som en del av kapitalförvaltarnas investeringsprocess.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att integrera analys och uppföljning av hållbarhetsfaktorer i investeringsprocessen såväl på fondnivå som på nivån för genomlysning av fondinnehaven.
Uteslutning: Följande kriterier gäller investeringar i fonder som förvaltas av OP. Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag, bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda såväl data från en extern ESG-tjänsteleverantör som ett ESG-verktyg som OP Kapitalförvaltning har utvecklat internt. Beaktande av ESG-faktorer som en del av investeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning synliggörs med hjälp av olika mätare som valts från respektive delområde. Procentandelen för hållbara investeringar beräknas för varje internt och externt förvaltad fond samt för ETF. OP följer upp att alla ETF-tjänsteleverantörer har en ESG-policy eller principer för hållbar investering.
Överträdelse av internationella normer: investeringar i OP-fonder granskas regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiantalet hållbara investeringar: Följande beskrivning gäller investeringar i fonder som förvaltas av OP. Gällande fonder som förvaltas av OP, allokerar fonderna, enligt minimiantalet som beskrivs nedan, investeringar i portföljbolag med affärsverksamhet som främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG), utan att skada andra hållbarhetsfaktorer eller mål. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Gällande fonder som förvaltas av OP beaktas vid bedömning av bolagsstyrningen till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av externa tjänsteleverantörers analyser och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser. Av externa kapitalförvaltare förutsätter vi god styrning. Granskning av bolagsstyrningen är en väsentlig del av due diligence-processen som genomförs före ett investeringsbeslut och av den årliga enkäten.
"Fonden gör investeringar som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper. Minst fem procent av de här investeringarna är hållbara investeringar.
Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat och OCT-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Fonden kan innehålla investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, men fonden förbinder sig inte till ett visst minimiantal taxonomiförenliga investeringar. För närvarande finns det bara få investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Med hjälp av data från externa tjänsteleverantörer följer portföljförvaltarna upp om en viss fond som investeringsobjekt främjar faktorer som relaterar till miljö eller samhälle. De följer också upp om fonden har som mål att göra hållbara investeringar. Förutom detta följer portföljförvaltare, med hjälp av ett ESG-verktyg som utvecklats internt, på fondnivå upp i vilken mån fondprodukten betonar investeringar i fonder som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper och vars mål är att göra hållbara investeringar. Med hjälp av ESG-verktyget är det även möjligt att följa upp att exponeringen mot branscherna på OP Kapitalförvaltnings förteckning över uteslutna investeringsobjekt minimeras. Verktyget gör det också möjligt för portföljförvaltaren att följa upp att minimiantalet hållbara investeringar uppnås i fonden och att negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer beaktas avseende hållbara investeringar antingen genom OP Kapitalförvaltnings analys av huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) eller genom externa fonders PAI-uppföljning.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet vad gäller de ovan nämnda mätarna. Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden undviker att investera i branscher som OP Kapitalförvaltning har definierat som kontroversiella och skadliga för miljön eller samhället. Genomförandet av uteslutningarna följs upp regelbundet genom att räkna ut fondens exponering mot kontroversiella och skadliga aktiviteter samt genom att granska fonden med kriterierna på uteslutningsförteckningen.
ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att betona fonder som främjar miljörelaterade och/eller sociala egenskaper eller vars mål är att göra hållbara investeringar. Portföljförvaltaren har tillgång till data på fondnivå genom såväl en extern ESG-tjänsteleverantör som OP Kapitalförvaltnings ESG-verktyg som har utvecklats internt. Med hjälp av data från den externa tjänsteleverantören kan portföljförvaltaren följa upp om en viss fond som investeringsobjekt främjar faktorer som relaterar till miljö eller samhälle. Det kan också följas upp om fonden har som mål att göra hållbara investeringar. Med hjälp av det internt utvecklade ESG-verktyget är det möjligt att bedöma i vilken mån en finansiell produkt betonar investeringar i fonder som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper och vars mål är att göra hållbara investeringar och därtill följa upp att exponeringen mot de av OP Kapitalförvaltning definierade branscher som är skadliga ur hållbarhetssynpunkt minimeras. Verktyget gör det också möjligt för portföljförvaltaren att följa upp att minimiantalet hållbara investeringar uppnås i fonden och att negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer beaktas avseende hållbara investeringar antingen genom OP Kapitalförvaltnings analys av huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) eller genom externa fonders PAI-uppföljning.
Externa kapitalförvaltares ESG-förfaranden granskas omfattande genom att bedöma deras ESG-policy, ESG-resurser och ESG-rapportering, uteslutningsprinciper samt hur hållbarhetsfaktorer beaktas i placeringsverksamheten. Resultaten av externa kapitalförvaltares ESG-granskning poängsätts av OP Kapitalförvaltning, och kapitalförvaltarnas hållbarhet och dess utveckling följs upp varje år genom en enkät. Fonden investerar inte i externa kapitalförvaltares fonder om de inte har en ESG-policy eller principer för hållbar investering.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är Bloomberg, Morningstar, MSCI ESG Research och S&P Trucost. Informationen från Bloomberg och Morningstar utnyttjas i huvudsak för analys på fondnivå, medan data från MSCI ESG Research och S&P Trucost utnyttjas för analys på företagsnivå, till den del som fonderna investerar i fonder som förvaltas av OP. De ovan nämnda tjänsteleverantörerna tillhandahåller information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelar skadliga affärsrörelser, klimatrisker och klimatmöjligheter, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både information som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Våra tjänsteleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa informationens kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas från vilken informationen kan användas för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömd information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa en hur stor del av hållbarhetsinformationen som är bedömd respektive rapporterad. I första hand används rapporterad information när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje indikator om det handlar om information som bolaget själv har rapporterat eller information som bedömts på basis av tjänsteleverantörens egen modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade. Alla fondbolag och kapitalförvaltningsföretag rapporterar inte heller informationen i stor utsträckning. Detta medför för sin del utmaningar för jämförbarheten. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden, som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
Till den del som fonden gör investeringar i fonder som förvaltas av OP, agerar fonderna som aktiv ägare genom att delta i bolagsstämmor och föra en direkt dialog med bolagen.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 19.11.2024
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men dess syfte är inte att göra hållbara investeringar.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men dess syfte är inte att göra hållbara investeringar.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt.
Uteslutning: Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna investerar fonden inte i bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda såväl data från en extern ESG-tjänsteleverantör som ett ESG-verktyg som OP Kapitalförvaltning har utvecklat internt. Beaktande av ESG-faktorer som en del av investeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning synliggörs med hjälp av olika mätare för respektive delområde.
Överträdelse av internationella normer: Fonden genomlyses regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiandel hållbara investeringar: Fonden allokerar investeringar enligt nedanstående minimiantal i portföljbolag, vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Bolagsstämmor: Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av bolagsstyrningen beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av en extern tjänsteleverantörs analys och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser.
Investeringar som främjar ESG-egenskaper: 90 %, varav hållbara investeringar 20 %. Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat och OCT-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Fonden kan innehålla investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, men fonden förbinder sig inte till ett visst minimiantal taxonomiförenliga investeringar. För närvarande finns det bara få investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen om fonden, som bland annat redogör för portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensiteten och andelen grön affärsverksamhet.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet med avseende på huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI), uteslutningskriterier och överträdelser av internationella normer.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden utesluter branscher som OP Kapitalförvaltning har fastställt är skadliga för miljön och samhället. Genomförandet av uteslutningarna följs upp regelbundet genom att räkna ut exponeringen för kontroversiella och skadliga aktiviteter samt genom att genomlysa fonden med uteslutningslistans kriterier.
Fondens investeringar genomlyses regelbundet även med avseende på överträdelser av internationella normer genom att utnyttja en extern tjänsteleverantörs analys. Om en normöverträdelse konstateras, strävar fonden i första hand efter att påverka företagets verksamhet, men om det är omöjligt eller inte ger några resultat, kan företaget avlägsnas från fondportföljen och läggas till på uteslutningslistan. Identifierade normöverträdelser och påverkansprocessen vid dem redovisas halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att om möjligt använda såväl data från en extern ESG-tjänsteleverantör som ett ESG-verktyg som OP Kapitalförvaltning har utvecklat internt och ett internt framtaget analysverktyg för fastställande av hållbara investeringar. Beaktande av ESG-faktorer som en del av investeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, samhälle och styrning synliggörs med hjälp av olika mätare för respektive delområde.
Med det internt framtagna ESG-verktyget kan bolagets nuvarande nivå i relation till bolagets branschkontrollgrupper bestämmas. Vid jämförelsen granskas ESG-faktorer som är relevanta för bolaget och bolagets utveckling avseende dem.
Med extern ESG-data är det möjligt att granska bland annat portföljbolagets mål om minskning av växthusgasutsläppen eller status avseende grön omställning.
OP Kapitalförvaltnings internt utvecklade ESG-modell för definiering av en hållbar investering åskådliggör också väsentlig bolagsspecifik information och ger en uppskattning av bolagets hållbarhet. Hållbara investeringar är investeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att negativt påverka övriga hållbarhetsfaktorer eller mål. Andelen hållbara investeringar i fonden redovisas årligen i periodiska rapporter. Dessutom använder sig portföljförvaltningen av en vy över procentandelen av hållbara investeringar i fonden; vyn uppdateras minst en gång i månaden.
Vid sidan av ESG-verktygen som tillämpas på portföljbolagen har portföljförvaltarna tillgång till rapportuppgifter på fondnivå, vilket ger dem insyn i ESG-frågorna i hela portföljen. Rapporter möjliggör till exempel granskning av fondens viktade ESG-betyg, koldioxidintensitet och andelen av grön affärsrörelse. Dessa värden presenteras även i förhållande till jämförelseindexen.
Fonden röstar i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarheten och väljer bolagsstämmorna med hänsyn till bolagens andel av fondens investeringar. Hur många gånger fonden deltagit i bolagsstämmor och fondens ståndpunkter vid omröstningarna redogörs halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Dessutom använder vi oss av SASB:s väsentlighetsanalys och information som Bloomberg samlat om portföljbolagen. På basis av denna information har vi skapat en egen analysmodell för utredning av nivån på portföljbolagets nuvarande hållbarhet och den förväntade utvecklingstrenden. Vid omröstningar i bolagsstämmor använder vi oss av uppgifter från ISS ESG och bolagsspecifika analyser.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas och används för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömningsbaserad information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa hur stor del av hållbarhetsinformationen som baseras på bedömningar respektive rapportering. I första hand används rapporterad information, när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Det i sig försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden och fonden genomlyses för överträdelser av internationella normer på det sätt som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
OP är en aktiv ägare av i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja investerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar.
Fonden deltar i börsbolagens bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning. En mer detaljerad lista över de bolagsstämmor i vilka fonden deltagit och hur fonden handlat varje enskild bolagsstämma, inklusive stämmobesluten, finns på op.fi/vastuullisuus-sijoittamisessa. Fram till 2025 kommer OP Kapitalförvaltnings klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteinvesteringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, föra en direkt dialog med bolagen eller genom investerarnas initiativ till samverkan. Dessutom utövar fonden vid behov mer omfattande påverkan på bolag till exempel beträffande god styrning, hållbar skattepraxis eller affärsetik.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 18.11.2024
ISIN-kod: FI0008800206
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men hållbara investeringar är inte dess primära syfte.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt.
Uteslutning: Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna investerar fonden inte i bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom alkohol, hasardspel, vapen, vuxenunderhållning eller kärnkraft, inte heller i bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: Fonden utnyttjar best-in-class-metoden som utgår från ESG-betyg från en extern tjänsteleverantör. Till fonden väljs endast företag som hör till de bästa inom sin bransch i frågor som gäller hållbarhet.
Överträdelse av internationella normer: Fonden genomlyses regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiandel hållbara investeringar: Fonden allokerar investeringar enligt nedanstående minimiantal i portföljbolag, vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Bolagsstämmor: Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av bolagsstyrningen beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av en extern tjänsteleverantörs analys och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser.
Investeringar som främjar ESG-egenskaper: 90 %, varav hållbara investeringar 3 %.
För närvarande finns det bara få investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad. Tills att det finns rapporterad information tillgänglig, utnyttjar vi information som bygger på en extern tjänsteleverantörs uppskattningar om investeringsobjektens taxonomiförenlighet.
Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat och OCT-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen om fonden, som bland annat redogör för portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensiteten och andelen grön affärsverksamhet.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet med avseende på huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI), uteslutningskriterier och överträdelser av internationella normer.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Med hjälp av negativa avgränsningar avgränsas och utesluts vissa branscher och affärsrörelser från fondens investeringsobjekt.
Hälsoskadliga eller beroendeframkallande produkter och tjänster: Fonden investerar inte i produkter eller tjänster som är skadliga för hälsan eller beroendeframkallande. Till den här kategorin hör tillverkning av alkohol och tobak samt hasardspelsföretag.
Övriga sociala och samhälleliga indikationer: Fonden investerar inte i vapentillverkning, produktion av vuxenunderhållning eller i verksamhet som strider mot FN Global Compact, exempelvis barnarbetskraft och korruption.
Miljö: Fonden utesluter producenter och användare av fossil energi samt kärnkraftsproducenter.
Fondens investeringar genomlyses regelbundet även med avseende på överträdelser av internationella normer genom att utnyttja en extern tjänsteleverantörs analys. Om en normöverträdelse konstateras, strävar fonden i första hand efter att påverka företagets verksamhet, men om det är omöjligt eller inte ger några resultat, kan företaget avlägsnas från fondportföljen och läggas till på uteslutningslistan. Identifierade normöverträdelser och påverkansprocessen vid dem redovisas halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
Fonden utnyttjar best-in-class-metoden genom att använda ESG-data från en extern tjänsteleverantör.
OP Kapitalförvaltnings internt utvecklade ESG-modell för definiering av en hållbar investering åskådliggör också väsentlig bolagsspecifik information och ger en uppskattning av bolagets hållbarhet. Hållbara investeringar är investeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att negativt påverka övriga hållbarhetsfaktorer eller mål. Andelen hållbara investeringar i fonden redovisas årligen i periodiska rapporter. Dessutom använder sig portföljförvaltningen av en vy över procentandelen av hållbara investeringar i fonden; vyn uppdateras minst en gång i månaden.
Vid sidan av ESG-verktygen som tillämpas på portföljbolagen har portföljförvaltarna tillgång till rapportuppgifter på fondnivå, vilket ger dem insyn i ESG-frågorna i hela portföljen. Rapporter möjliggör till exempel granskning av fondens viktade ESG-betyg, koldioxidintensitet och andelen av grön affärsrörelse. Dessa värden presenteras även i förhållande till jämförelseindexen.
Fonden röstar i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarheten och väljer bolagsstämmorna med hänsyn till bolagens andel av fondens investeringar. Hur många gånger fonden deltagit i bolagsstämmor och fondens ståndpunkter vid omröstningarna redogörs halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna använder både informationen som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Vid omröstningar i bolagsstämmor använder vi oss av uppgifter från ISS ESG och bolagsspecifika analyser.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas och används för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömningsbaserad information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa hur stor del av hållbarhetsinformationen som baseras på bedömningar respektive rapportering. I första hand används rapporterad information, när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Det i sig försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden och fonden genomlyses för överträdelser av internationella normer på det sätt som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
OP är en aktiv ägare av i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja investerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar.t
Fonden deltar i börsbolagens bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning. En mer detaljerad lista över de bolagsstämmor i vilka fonden deltagit och hur fonden handlat varje enskild bolagsstämma, inklusive stämmobesluten, finns på op.fi/vastuullisuus-sijoittamisessa. Fram till 2025 kommer OP Kapitalförvaltnings klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteinvesteringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, föra en direkt dialog med bolagen eller genom investerarnas initiativ till samverkan. Dessutom utövar fonden vid behov mer omfattande påverkan på bolag till exempel beträffande god styrning, hållbar skattepraxis eller affärsetik.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 18.11.2024
ISIN-kod: FI4000410931
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men hållbara investeringar är inte dess primära syfte.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt.
Uteslutning: Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna investerar fonden inte i bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom alkohol, hasardspel, vapen, vuxenunderhållning eller kärnkraft, inte heller i bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: Fonden utnyttjar best-in-class-metoden som utgår från ESG-betyg från en extern tjänsteleverantör. Till fonden väljs endast företag som hör till de bästa inom sin bransch i frågor som gäller hållbarhet.
Överträdelse av internationella normer: Fonden genomlyses regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiandel hållbara investeringar: Fonden allokerar investeringar enligt nedanstående minimiantal i portföljbolag, vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Bolagsstämmor: Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av bolagsstyrningen beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av en extern tjänsteleverantörs analys och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser.
Investeringar som främjar ESG-egenskaper: 90 %, varav hållbara investeringar 3 %.
För närvarande finns det bara få investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad. Tills att det finns rapporterad information tillgänglig, utnyttjar vi information som bygger på en extern tjänsteleverantörs uppskattningar om investeringsobjektens taxonomiförenlighet.
Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat och OCT-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen om fonden, som bland annat redogör för portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensiteten och andelen grön affärsverksamhet.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet med avseende på huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI), uteslutningskriterier och överträdelser av internationella normer.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Med hjälp av negativa avgränsningar avgränsas och utesluts vissa branscher och affärsrörelser från fondens investeringsobjekt.
Hälsoskadliga eller beroendeframkallande produkter och tjänster: Fonden investerar inte i produkter eller tjänster som är skadliga för hälsan eller beroendeframkallande. Till den här kategorin hör tillverkning av alkohol och tobak samt hasardspelsföretag.
Övriga sociala och samhälleliga indikationer: Fonden investerar inte i vapentillverkning, produktion av vuxenunderhållning eller i verksamhet som strider mot FN Global Compact, exempelvis barnarbetskraft och korruption.
Miljö: Fonden utesluter producenter och användare av fossil energi samt kärnkraftsproducenter.
Fondens investeringar genomlyses regelbundet även med avseende på överträdelser av internationella normer genom att utnyttja en extern tjänsteleverantörs analys. Om en normöverträdelse konstateras, strävar fonden i första hand efter att påverka företagets verksamhet, men om det är omöjligt eller inte ger några resultat, kan företaget avlägsnas från fondportföljen och läggas till på uteslutningslistan. Identifierade normöverträdelser och påverkansprocessen vid dem redovisas halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
Fonden utnyttjar best-in-class-metoden genom att använda ESG-data från en extern tjänsteleverantör.
OP Kapitalförvaltnings internt utvecklade ESG-modell för definiering av en hållbar investering åskådliggör också väsentlig bolagsspecifik information och ger en uppskattning av bolagets hållbarhet. Hållbara investeringar är investeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att negativt påverka övriga hållbarhetsfaktorer eller mål. Andelen hållbara investeringar i fonden redovisas årligen i periodiska rapporter. Dessutom använder sig portföljförvaltningen av en vy över procentandelen av hållbara investeringar i fonden; vyn uppdateras minst en gång i månaden.
Vid sidan av ESG-verktygen som tillämpas på portföljbolagen har portföljförvaltarna tillgång till rapportuppgifter på fondnivå, vilket ger dem insyn i ESG-frågorna i hela portföljen. Rapporter möjliggör till exempel granskning av fondens viktade ESG-betyg, koldioxidintensitet och andelen av grön affärsrörelse. Dessa värden presenteras även i förhållande till jämförelseindexen.
Fonden röstar i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarheten och väljer bolagsstämmorna med hänsyn till bolagens andel av fondens investeringar. Hur många gånger fonden deltagit i bolagsstämmor och fondens ståndpunkter vid omröstningarna redogörs halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna använder både informationen som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Vid omröstningar i bolagsstämmor använder vi oss av uppgifter från ISS ESG och bolagsspecifika analyser.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas och används för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömningsbaserad information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa hur stor del av hållbarhetsinformationen som baseras på bedömningar respektive rapportering. I första hand används rapporterad information, när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Det i sig försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden och fonden genomlyses för överträdelser av internationella normer på det sätt som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
OP är en aktiv ägare av i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja investerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar.t
Fonden deltar i börsbolagens bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning. En mer detaljerad lista över de bolagsstämmor i vilka fonden deltagit och hur fonden handlat varje enskild bolagsstämma, inklusive stämmobesluten, finns på op.fi/vastuullisuus-sijoittamisessa. Fram till 2025 kommer OP Kapitalförvaltnings klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteinvesteringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, föra en direkt dialog med bolagen eller genom investerarnas initiativ till samverkan. Dessutom utövar fonden vid behov mer omfattande påverkan på bolag till exempel beträffande god styrning, hållbar skattepraxis eller affärsetik.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 18.11.2024
ISIN-kod: FI4000410949
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men hållbara investeringar är inte dess primära syfte.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt.
Uteslutning: Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna investerar fonden inte i bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom alkohol, hasardspel, vapen, vuxenunderhållning eller kärnkraft, inte heller i bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: Fonden utnyttjar best-in-class-metoden som utgår från ESG-betyg från en extern tjänsteleverantör. Till fonden väljs endast företag som hör till de bästa inom sin bransch i frågor som gäller hållbarhet.
Överträdelse av internationella normer: Fonden genomlyses regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiandel hållbara investeringar: Fonden allokerar investeringar enligt nedanstående minimiantal i portföljbolag, vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Bolagsstämmor: Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av bolagsstyrningen beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av en extern tjänsteleverantörs analys och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser.
Investeringar som främjar ESG-egenskaper: 90 %, varav hållbara investeringar 3 %.
För närvarande finns det bara få investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad. Tills att det finns rapporterad information tillgänglig, utnyttjar vi information som bygger på en extern tjänsteleverantörs uppskattningar om investeringsobjektens taxonomiförenlighet.
Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat och OCT-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen om fonden, som bland annat redogör för portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensiteten och andelen grön affärsverksamhet.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet med avseende på huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI), uteslutningskriterier och överträdelser av internationella normer.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Med hjälp av negativa avgränsningar avgränsas och utesluts vissa branscher och affärsrörelser från fondens investeringsobjekt.
Hälsoskadliga eller beroendeframkallande produkter och tjänster: Fonden investerar inte i produkter eller tjänster som är skadliga för hälsan eller beroendeframkallande. Till den här kategorin hör tillverkning av alkohol och tobak samt hasardspelsföretag.
Övriga sociala och samhälleliga indikationer: Fonden investerar inte i vapentillverkning, produktion av vuxenunderhållning eller i verksamhet som strider mot FN Global Compact, exempelvis barnarbetskraft och korruption.
Miljö: Fonden utesluter producenter och användare av fossil energi samt kärnkraftsproducenter.
Fondens investeringar genomlyses regelbundet även med avseende på överträdelser av internationella normer genom att utnyttja en extern tjänsteleverantörs analys. Om en normöverträdelse konstateras, strävar fonden i första hand efter att påverka företagets verksamhet, men om det är omöjligt eller inte ger några resultat, kan företaget avlägsnas från fondportföljen och läggas till på uteslutningslistan. Identifierade normöverträdelser och påverkansprocessen vid dem redovisas halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
Fonden utnyttjar best-in-class-metoden genom att använda ESG-data från en extern tjänsteleverantör.
OP Kapitalförvaltnings internt utvecklade ESG-modell för definiering av en hållbar investering åskådliggör också väsentlig bolagsspecifik information och ger en uppskattning av bolagets hållbarhet. Hållbara investeringar är investeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att negativt påverka övriga hållbarhetsfaktorer eller mål. Andelen hållbara investeringar i fonden redovisas årligen i periodiska rapporter. Dessutom använder sig portföljförvaltningen av en vy över procentandelen av hållbara investeringar i fonden; vyn uppdateras minst en gång i månaden.
Vid sidan av ESG-verktygen som tillämpas på portföljbolagen har portföljförvaltarna tillgång till rapportuppgifter på fondnivå, vilket ger dem insyn i ESG-frågorna i hela portföljen. Rapporter möjliggör till exempel granskning av fondens viktade ESG-betyg, koldioxidintensitet och andelen av grön affärsrörelse. Dessa värden presenteras även i förhållande till jämförelseindexen.
Fonden röstar i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarheten och väljer bolagsstämmorna med hänsyn till bolagens andel av fondens investeringar. Hur många gånger fonden deltagit i bolagsstämmor och fondens ståndpunkter vid omröstningarna redogörs halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna använder både informationen som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Vid omröstningar i bolagsstämmor använder vi oss av uppgifter från ISS ESG och bolagsspecifika analyser.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas och används för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömningsbaserad information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa hur stor del av hållbarhetsinformationen som baseras på bedömningar respektive rapportering. I första hand används rapporterad information, när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Det i sig försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden och fonden genomlyses för överträdelser av internationella normer på det sätt som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
OP är en aktiv ägare av i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja investerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar.t
Fonden deltar i börsbolagens bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning. En mer detaljerad lista över de bolagsstämmor i vilka fonden deltagit och hur fonden handlat varje enskild bolagsstämma, inklusive stämmobesluten, finns på op.fi/vastuullisuus-sijoittamisessa. Fram till 2025 kommer OP Kapitalförvaltnings klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteinvesteringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, föra en direkt dialog med bolagen eller genom investerarnas initiativ till samverkan. Dessutom utövar fonden vid behov mer omfattande påverkan på bolag till exempel beträffande god styrning, hållbar skattepraxis eller affärsetik.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 18.11.2024
ISIN-kod: FI4000410956
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att integrera analys och uppföljning av hållbarhetsfaktorer i investeringsprocessen såväl på fondnivå som på nivån för genomlysning av fondinnehaven. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att undvika investeringar i affärstransaktioner som är kontroversiella och skadliga för miljön eller samhället. Dessutom betonas fonder som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper eller vars mål är att göra hållbara investeringar.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen. OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer.
De primära informationskällorna är Bloomberg, Morningstar, MSCI ESG Research och S&P Trucost. Informationen från Bloomberg och Morningstar utnyttjas i huvudsak för analys på fondnivå. MSCI ESG Research och S&P Trucost tillhandahåller information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelar skadliga affärsrörelser, klimatrisker och klimatmöjligheter, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Information från de ovan nämnda tjänsteleverantörerna utnyttjas till den del som fonden investerar i fonder som förvaltas av OP. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både information som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Gällande fonder som förvaltas av OP analyseras huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) regelbundet genom att granska investeringarna med avseende på PAI-indikatorer. Om man vid granskningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag, och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess. Gällande andra fondinvesteringar än de som gjorts i OP-fonder är beaktandet av PAI-faktorer beroende av vilka upplysningar som finns att tillgå. Våra processer kan utvecklas i och med att tillgången till och kvaliteten på upplysningarna förbättras.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men hållbara investeringar är inte dess primära syfte.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Gällande fonder som förvaltas av OP Fondbolaget analyseras huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) regelbundet genom att granska investeringarna med avseende på PAI-indikatorer. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess. Gällande andra fondinvesteringar än de som gjorts i OP-fonder är beaktandet av PAI-faktorer beroende av vilka upplysningar som finns att tillgå. Våra processer kan utvecklas i och med att tillgången till och kvaliteten på upplysningarna förbättras.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar kontrolleras om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer genom att integrera analys och uppföljning av hållbarhetsfaktorer i investeringsprocessen såväl på fondnivån som på nivån för genomlysning av fondinnehav. Analysen och uppföljningen i fråga utgörs av uteslutning, med vilken man begränsar att bli exponerad mot vissa sektorer, och med beaktande av både klimatfaktorer och ett aktivt innehav som en del av kapitalförvaltarnas investeringsprocess.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att integrera analys och uppföljning av hållbarhetsfaktorer i investeringsprocessen såväl på fondnivå som på nivån för genomlysning av fondinnehaven.
Uteslutning: Följande kriterier gäller investeringar i fonder som förvaltas av OP. Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag, bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda såväl data från en extern ESG-tjänsteleverantör som ett ESG-verktyg som OP Kapitalförvaltning har utvecklat internt. Beaktande av ESG-faktorer som en del av investeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning synliggörs med hjälp av olika mätare som valts från respektive delområde. Procentandelen för hållbara investeringar beräknas för varje internt och externt förvaltad fond samt för ETF. OP följer upp att alla ETF-tjänsteleverantörer har en ESG-policy eller principer för hållbar investering.
Överträdelse av internationella normer: investeringar i OP-fonder granskas regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiantalet hållbara investeringar: Följande beskrivning gäller investeringar i fonder som förvaltas av OP. Gällande fonder som förvaltas av OP, allokerar fonderna, enligt minimiantalet som beskrivs nedan, investeringar i portföljbolag med affärsverksamhet som främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG), utan att skada andra hållbarhetsfaktorer eller mål. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Gällande fonder som förvaltas av OP beaktas vid bedömning av bolagsstyrningen till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av externa tjänsteleverantörers analyser och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser. Av externa kapitalförvaltare förutsätter vi god styrning. Granskning av bolagsstyrningen är en väsentlig del av due diligence-processen som genomförs före ett investeringsbeslut och av den årliga enkäten.
"Fonden gör investeringar som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper. Minst fem procent av de här investeringarna är hållbara investeringar.
Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat och OCT-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat.
Fonden kan innehålla investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, men fonden förbinder sig inte till ett visst minimiantal taxonomiförenliga investeringar. För närvarande finns det bara få investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Med hjälp av data från externa tjänsteleverantörer följer portföljförvaltarna upp om en viss fond som investeringsobjekt främjar faktorer som relaterar till miljö eller samhälle. De följer också upp om fonden har som mål att göra hållbara investeringar. Förutom detta följer portföljförvaltare, med hjälp av ett ESG-verktyg som utvecklats internt, på fondnivå upp i vilken mån fondprodukten betonar investeringar i fonder som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper och vars mål är att göra hållbara investeringar. Med hjälp av ESG-verktyget är det även möjligt att följa upp att exponeringen mot branscherna på OP Kapitalförvaltnings förteckning över uteslutna investeringsobjekt minimeras. Verktyget gör det också möjligt för portföljförvaltaren att följa upp att minimiantalet hållbara investeringar uppnås i fonden och att negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer beaktas avseende hållbara investeringar antingen genom OP Kapitalförvaltnings analys av huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) eller genom externa fonders PAI-uppföljning.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet vad gäller de ovan nämnda mätarna. Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden undviker att investera i branscher som OP Kapitalförvaltning har definierat som kontroversiella och skadliga för miljön eller samhället. Genomförandet av uteslutningarna följs upp regelbundet genom att räkna ut fondens exponering mot kontroversiella och skadliga aktiviteter samt genom att granska fonden med kriterierna på uteslutningsförteckningen.
ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att betona fonder som främjar miljörelaterade och/eller sociala egenskaper eller vars mål är att göra hållbara investeringar. Portföljförvaltaren har tillgång till data på fondnivå genom såväl en extern ESG-tjänsteleverantör som OP Kapitalförvaltnings ESG-verktyg som har utvecklats internt. Med hjälp av data från den externa tjänsteleverantören kan portföljförvaltaren följa upp om en viss fond som investeringsobjekt främjar faktorer som relaterar till miljö eller samhälle. Det kan också följas upp om fonden har som mål att göra hållbara investeringar. Med hjälp av det internt utvecklade ESG-verktyget är det möjligt att bedöma i vilken mån en finansiell produkt betonar investeringar i fonder som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper och vars mål är att göra hållbara investeringar och därtill följa upp att exponeringen mot de av OP Kapitalförvaltning definierade branscher som är skadliga ur hållbarhetssynpunkt minimeras. Verktyget gör det också möjligt för portföljförvaltaren att följa upp att minimiantalet hållbara investeringar uppnås i fonden och att negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer beaktas avseende hållbara investeringar antingen genom OP Kapitalförvaltnings analys av huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) eller genom externa fonders PAI-uppföljning.
Externa kapitalförvaltares ESG-förfaranden granskas omfattande genom att bedöma deras ESG-policy, ESG-resurser och ESG-rapportering, uteslutningsprinciper samt hur hållbarhetsfaktorer beaktas i placeringsverksamheten. Resultaten av externa kapitalförvaltares ESG-granskning poängsätts av OP Kapitalförvaltning, och kapitalförvaltarnas hållbarhet och dess utveckling följs upp varje år genom en enkät. Fonden investerar inte i externa kapitalförvaltares fonder om de inte har en ESG-policy eller principer för hållbar investering.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är Bloomberg, Morningstar, MSCI ESG Research och S&P Trucost. Informationen från Bloomberg och Morningstar utnyttjas i huvudsak för analys på fondnivå, medan data från MSCI ESG Research och S&P Trucost utnyttjas för analys på företagsnivå, till den del som fonderna investerar i fonder som förvaltas av OP. De ovan nämnda tjänsteleverantörerna tillhandahåller information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelar skadliga affärsrörelser, klimatrisker och klimatmöjligheter, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både information som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna.
Våra tjänsteleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa informationens kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas från vilken informationen kan användas för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömd information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa en hur stor del av hållbarhetsinformationen som är bedömd respektive rapporterad. I första hand används rapporterad information när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje indikator om det handlar om information som bolaget själv har rapporterat eller information som bedömts på basis av tjänsteleverantörens egen modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade. Alla fondbolag och kapitalförvaltningsföretag rapporterar inte heller informationen i stor utsträckning. Detta medför för sin del utmaningar för jämförbarheten. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden, som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
Till den del som fonden gör investeringar i fonder som förvaltas av OP, agerar fonderna som aktiv ägare genom att delta i bolagsstämmor och föra en direkt dialog med bolagen.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 19.11.2024
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Andel av investeringar
Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
OP-Hyresinkomst är en specialplaceringsfond som placerar sina tillgångar huvudsakligen i bostäder, kontors- och affärsutrymmen samt på byggandet av bostäder i Finland. Fonden främjar miljö- och samhällsaspekter genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, samhälle och god förvaltningssed (ESG) och genom att utesluta vissa placeringsobjekt. Fonden placerar huvudsakligen direkt i hyresbostäder, vilka normalt utgör minst hälften av fondens placeringsportfölj. Dessutom placerar fonden högst en femtedel av sina bruttotillgångar i byggandet av bostäder.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att stödja hållbar urbanisering i form av kompletterande byggande och genom att prioritera energieffektiva lösningar. Vid val av placeringsobjekt prioriteras sådana lägen som möjliggör tillgången till tjänster genom att gå, cykla och använda kollektivtrafik. Fonden möjliggör byggande av nya sunda hem samt ett högkvalitativt alternativ till ägarboende.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål. Till den del som fonden gör hållbara investeringar, räknas som hållbara investeringar sådana placeringsobjekt vars miljömål enligt EU:s hållbarhetstaxonomi är att begränsa klimatförändringen. Begränsandet av klimatförändringen främjas genom placeringar i objekt som är förenliga med kraven i EU:s hållbarhetstaxonomi. Till den del som fonden gör hållbara investeringar vars miljömål är att begränsa klimatförändringen, bedöms taxonomiförenligheten bland annat med avseende på att placeringsobjektet inte orsakar betydande skada på de övriga miljömål som omfattas av hållbarhetstaxonomin.
Hållbarhetsindikatorer som följs är objektens genomsnittliga energiklass, produktion av förnybar energi i objekten, antalet bostäder och antalet certifierade objekt.
Denna finansiella produkt främjar miljö- eller samhällsaspekter, men dess syfte är inte att göra hållbara placeringar.
Till den del fonden gör hållbara placeringar, ses som hållbara placeringar i första hand sådana placeringsobjekt som är förenliga med EU:s taxonomi och vars klimatmål är att stävja klimatförändringen. Bromsandet av klimatförändringen främjas genom placeringar i objekt som är förenliga med kraven i EU:s hållbarhetstaxonomi.
Till den del som fonden gör hållbara placeringar vars miljömål är att bromsa klimatförändringen, bedöms taxonomiförenligheten bland annat med avseende på att placeringsobjektet inte orsakar betydande skada på de övriga miljömål som omfattas av hållbarhetstaxonomin. Bedömning av “ingen betydande negativ inverkan” på byggnaders anskaffning och ägande innefattar bedömning av fysiska klimatrisker mot taxonomiförenliga placeringsobjekt. Som en del av bedömningen görs en klimatriskanalys för hållbara placeringsobjekt. Bedömningen framskrider stegvis och förutsätter (i) bedömning av verksamheten för att fastställa vilka fysiska klimatrisker som kan påverka fastigheterna under deras förväntade livslängd; (ii) om verksamheten bedöms vara i fara på grund av en eller flera fysiska klimatrisker, bedömning av väsentligheten för klimatrisk på basis av objektets sårbarhet; och (iii) bedömning av anpassningslösningar, med vilka de identifierade fysiska klimatrisker som är väsentligen kopplade till fastigheterna minskas.
De huvudsakliga negativa konsekvenserna för hållbarhetsfaktorer (PAI) bedöms regelbundet genom att beakta PAI-indikatorer som lämpar sig för placeringar i fastighetsegendom och som berör exponering för risker förknippade med fossila bränslen och energiineffektivitet samt utsläpp av växthusgaser.
Fondens placeringsobjekt är i regel bostads- eller fastighetsaktiebolag som ägs till 100 procent av fonden. Som en del av OP Gruppen stöder vi FN:s Global Compact-initiativ och följer OECD:s riktlinjer för multinationella företag och FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter. Till den del som fonden kan ha placeringar i företag, görs en kvalitativ kontroll av bolagen enligt OECD:s och FN:s principer.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att stödja hållbar urbanisering i form av kompletterande byggande och genom att prioritera energieffektiva lösningar. Vid val av placeringsobjekt prioriteras sådana lägen som möjliggör tillgången till tjänster genom att gå, cykla och använda kollektivtrafik. Fonden möjliggör byggande av nya sunda hem samt ett högkvalitativt alternativ till ägarboende. Till den del, då fonden placerar i EU:s taxonomiförenliga placeringsobjekt, är dess målsättning att främja begränsning av klimatförändringarna.
OP-Hyresinkomst är en specialplaceringsfond som placerar sina tillgångar huvudsakligen i bostäder, kontors- och affärsutrymmen samt på byggandet av bostäder i Finland. Fonden främjar miljö- och samhällsaspekter genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, samhälle och god förvaltningssed (ESG) och genom att utesluta vissa placeringsobjekt. Fonden placerar huvudsakligen direkt i hyresbostäder, vilka normalt utgör minst hälften av fondens placeringsportfölj. Dessutom placerar fonden högst en femtedel av sina bruttotillgångar i byggandet av bostäder. Dessa placeringar genomförs antingen direkt via OP-Hyresinkomsts egen byggverksamhet eller indirekt genom att placera i andelar i kommanditbolag inom byggande och uthyrning av bostäder. Dessutom placerar fonden i bland annat affärslokaler och kontor. Fondens avkastning och värde påverkas betydligt av den allmänna värdeutvecklingen och utvecklingen av hyresinkomsterna på fastighetsmarknaden i Finland. Fondens placeringar koncentreras i allmänhet till tillväxtcentra och andra områden som portföljförvaltarna anser vara intressanta.
Till den del som fonden kan placera i bolag, görs en kvalitativ analys av bolagen för att bedöma efterlevnaden av praxis för god styrning. Vid bedömning av företagets företagsstyrning beaktas exempelvis ändamålsenligheten av företagets förvaltningsstrukturer, företagets bemötande av personalen samt företagets praxis för ersättning och beskattning. Dessutom bör företaget medge insyn i sin verksamhet.
Minst 60 procent av tillgångarna placeras i fastigheter belägna i Finland eller i fastighetsvärdepapper som rör sådana fastigheter. Dessa placeringar främjar miljö- och samhällsfaktorer.
Av de placeringar som främjar miljö- och samhällsfaktorer är minst 20 procent sådana som är förenliga med EU:s hållbarhetstaxonomi och är således även hållbara placeringar.
Övriga miljö- eller samhällsfaktorer omfattar placeringar som främjar miljö- eller samhällsfaktorer och som inte anses vara hållbara placeringar. De är inte heller förenliga med EU:s hållbarhetstaxonomi.
Resten av fondens tillgångar (högst 40 %) omfattar sådana övriga placeringar inom den finansiella produkten som inte främjar miljö- eller samhällsfaktorer och som inte anses vara hållbara placeringar. Övriga tillgångar kan avse exempelvis kortsiktiga nettotillgångar inklusive kontanter eller räntederivat som använts för ränteskydd av lån. Fonden kan placera sina tillgångar i derivatinstrument och OTC-derivat för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta placeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. För eventuella derivats del kan hållbarhetsfaktorerna inte utredas.
Fonden har inte någon minimiandel av hållbara placeringar som inte är taxonomiförenliga. Fonden har inte heller någon minimiandel av hållbara placeringar med ett samhälleligt mål.
Hållbarhetsindikatorer som följs är objektens genomsnittliga energiklass, produktion av förnybar energi i objekten, antalet bostäder och antalet certifierade objekt.
Vid sidan av hållbarhetsindikatorerna följer fonden bland annat placeringsobjektens tillgänglighet med kollektivtrafik. Tillgängligheten med kollektivtrafiken bedöms genom att poängsätta distansen till närmaste hållplats (högst 1 kilometer eller 500 meter) och turtäthet under rusningstider (högst 15 minuter). Därtill bedöms områdets tillgänglighet till fots med hjälp av verktyget walk score. För att främja hållbar mobilitet väljer vi objekt vid centrala lägen. Objekten som fonden låtit bygga är utrustade för laddning av elbilar och laddningsstationer installeras utifrån kundernas efterfrågan. Till objekten kan även skaffas bilar för bildelning och byggas platser för underhåll av cyklar. Dessutom främjas kompletterande byggande inom den existerande stadsstrukturen, det vill säga byggande bland den nuvarande bebyggelsestrukturen eller i dess omedelbara närhet. Fonden anlitar en utomstående part för certifiering av objekten och upprättande av energicertifikaten.
Den genomsnittliga energiklassen för fastigheter som är placeringsobjekt följs årligen genom att räkna ut den genomsnittliga energiklassen enligt energicertifikaten viktade efter byggnadsvolymen. I mätaren beaktas inte objekt, för vilka energicertifikat inte upprättas. Produktionen av förnybar energi och certifieringarna följs upp i förhållande till antalet objekt. Antalet bostäder rapporteras som stycketal. Hållbarhetsindikatorerna utreds i samband med investeringar och rapporteras årligen som ett sammandrag.
De uppgifter som används för att bedöma hur miljörelaterade och sociala egenskaper förverkligas kommer från bygglovs- och entreprenadmaterial eller från objektets entreprenör eller säljare. Dessutom hämtas uppgifter från myndighetsregistren och andra offentliga informationskällor. Kvaliteten på data säkerställs genom en noggrann DD-process. ESG-ansvariga bekräftar från förslaget till placeringsbeslut att hållbarhetskriterierna uppfylls. Dessutom anlitas externa tjänsteleverantörer för att följa och lagra data om de fastställda indikatorerna. Bedömningen görs då placeringsbeslutet fattas och därför baserar sig uppgifterna om nybyggen på planerna innan byggfasen inleddes.
Till den del som fonden kan göra placeringar i andra fonder eller bolag, utreds uppgifterna för placeringen genom due diligence av ESG-faktorerna. I processen säkerställs att placeringsobjektet beaktar hållbarhetsriskerna på en tillräcklig nivå i sin verksamhet.
I byggprojekten görs ESG-bedömningen vid bygglovsfasen, och därför är det möjligt att uppgifterna, om till exempel objektets energiklass, kan ändras. Eventuella förändringar i objektets genomförandesätt förhandlas alltid med entreprenören, och entreprenören kan inte ensidigt ändra faktorer som påverkar objektets hållbarhet. Ändringarna får inte avsevärt försämra objektet.
ESG-bedömningen av färdiga placeringsobjekt kan i sin tur innehålla felaktigheter eftersom säljaren inte alltid har heltäckande och aktuell information om faktorer som påverkar objektets hållbarhet. Informationen kompletteras med tekniska due dilingence-granskningar som utförs av externa experter och med uppgifter som fås från offentliga källor.
Som en del av förvärv av nya placeringsobjekt utförs en ändamålsenlig due dilicence -granskning. Vid granskning utreds bland annat på förhand fastställda frågor om objektets hållbarhet. Placeringsbeslutet baseras på utredningarna som utfördes under due dilicence -fasen och på säljarens eller utförarens svar. De utomstående tekniska experterna kan också delta i granskningen. Eventuella förändringar i byggprojekten förhandlas alltid med entreprenören. Som en del av bedömningen under investeringsfasen kontrolleras även att inga av de på förhand fastställda uteslutningskriterierna förekommer i objektet.
OP Kiinteistösijoitus Oy, som är fondens portföljförvaltare, varken upprättar och publicerar principer för ägarstyrning, eftersom de fonder som företaget förvaltar inte placerar tillgångar i aktier i bolag som är föremål för handel på en reglerad marknad.
Till den del som fonden kan göra placeringar i andra fonder eller bolag är fonden en aktiv ägare genom att utse en representant till fondens eller bolagets organ eller delta i organens sammanträdanden, såsom bolagsstämmor, och föra direkt dialog med fonderna eller bolagen.
Inget jämförelsevärde har angetts för uppnåendet av de miljörelaterade och sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 1.1.2024
ISIN-kod: FI4000060934
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt. Fonden eftersträvar en koldioxidintensitet som är minst hälften lägre än det allmänna världsindexet, vilket betyder att fondens investeringar främst hänför sig till sådana företag som har en lägre koldioxidintensitet än branschen i allmänhet.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men hållbara investeringar är inte dess primära syfte.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden främjar miljöfaktorer. Fonden eftersträvar en koldioxidintensitet som är minst hälften lägre än det allmänna världsindexet, vilket betyder att fondens investeringar främst hänför sig till sådana företag som har en lägre koldioxidintensitet än branschen i allmänhet.
"Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt.
Uteslutning: Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna investerar fonden inte i produktion eller användning av fossil energi.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: Fonden utnyttjar best-in-class-metoden utifrån portföljbolagens koldioxidintensitet. Till fonden väljs företag vars koldioxidintensitet är lägre än hos företagen inom samma bransch.
Överträdelse av internationella normer: Fonden genomlyses regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiandel hållbara investeringar: Fonden allokerar investeringar enligt nedanstående minimiantal i portföljbolag, vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Bolagsstämmor: Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av bolagsstyrningen beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av en extern tjänsteleverantörs analys och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser.
Investeringar som främjar ESG-egenskaper: 90 %, varav hållbara investeringar 10 %.
Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat och OCT-derivatinstrument för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen om fonden, som bland annat redogör för portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensiteten och andelen grön affärsverksamhet.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet med avseende på huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI), uteslutningskriterier och överträdelser av internationella normer.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Med hjälp av negativa avgränsningar avgränsas och utesluts vissa branscher och affärsrörelser från fondens investeringsobjekt. Fonden utesluter tillverkare av kontroversiella vapen, tobaksbolag samt företag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkan. Dessutom investerar fonden inte i producenter eller användare av fossilt energi.
Fondens investeringar genomlyses regelbundet även med avseende på överträdelser av internationella normer genom att utnyttja en extern tjänsteleverantörs analys. Om en normöverträdelse konstateras, strävar fonden i första hand efter att påverka företagets verksamhet, men om det är omöjligt eller inte ger några resultat, kan företaget avlägsnas från fondportföljen och läggas till på uteslutningslistan. Identifierade normöverträdelser och påverkansprocessen vid dem redovisas halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
Fonden utnyttjar best-in-class-metoden genom att använda koldioxidintensitetsdata från en extern ESG-tjänsteleverantör.
OP Kapitalförvaltnings internt utvecklade ESG-modell för definiering av en hållbar investering åskådliggör också väsentlig bolagsspecifik information och ger en uppskattning av bolagets hållbarhet. Hållbara investeringar är investeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att negativt påverka övriga hållbarhetsfaktorer eller mål. Andelen hållbara investeringar i fonden redovisas årligen i periodiska rapporter. Dessutom använder sig portföljförvaltningen av en vy över procentandelen av hållbara investeringar i fonden; vyn uppdateras minst en gång i månaden.
Vid sidan av ESG-verktygen som tillämpas på portföljbolagen har portföljförvaltarna tillgång till rapportuppgifter på fondnivå, vilket ger dem insyn i ESG-frågorna i hela portföljen. Rapporter möjliggör till exempel granskning av fondens viktade ESG-betyg, koldioxidintensitet och andelen av grön affärsrörelse. Dessa värden presenteras även i förhållande till jämförelseindexen.
Fonden röstar i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar hållbarheten och väljer bolagsstämmorna med hänsyn till bolagens andel av fondens investeringar. Antalet gånger som fonden deltagit i bolagsstämmor och fondens ståndpunkter vid omröstningarna redogörs halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrning.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna använder både informationen som bolagen rapporterar och bedömningar som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av de enskilda tjänsteleverantörerna. Vid omröstningar i bolagsstämmor använder vi oss av uppgifter från ISS ESG och bolagsspecifika analyser.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter. Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen. Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas och används för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömningsbaserad information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa hur stor del av hållbarhetsinformationen som baseras på bedömningar respektive rapportering. I första hand används rapporterad information, när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Det i sig försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att kunna granska vissa indikatorer från flera källor och fylla i eventuella informationsluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden och fonden genomlyses för överträdelser av internationella normer på det sätt som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
OP är en aktiv ägare av i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja investerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar.
Fonden deltar i börsbolagens bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning. En mer detaljerad lista över de bolagsstämmor i vilka fonden deltagit och hur fonden handlat varje enskild bolagsstämma, inklusive stämmobesluten, finns på op.fi/vastuullisuus-sijoittamisessa. Fram till 2025 kommer OP Kapitalförvaltnings klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteinvesteringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, föra en direkt dialog med bolagen eller genom investerarnas initiativ till samverkan.
Fondens jämförelseindex är MSCI ACWI Low Carbon Leaders Net USD. Jämförelseindexet beaktar koldioxidsnålhet på följande två sätt: genom att beakta koldioxidintensiteten och fossila reserver. Jämförelseindexet utesluter företag med hög koldioxidintensitet och företag som äger de största fossila reserverna och det eftersträvar en minskning av koldioxidintensiteten med 50 % i förhållande till motsvarande sedvanliga marknadsindex.
Uppgifterna publicerade 19.11.2024
ISIN-kod: FI4000148226
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen. OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men hållbara investeringar är inte dess primära syfte.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt.
Uteslutning: Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna investerar fonden inte i bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda såväl data från en extern ESG-tjänsteleverantör som ett ESG-verktyg som OP Kapitalförvaltning har utvecklat internt. Beaktande av ESG-faktorer som en del av investeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning synliggörs med hjälp av olika mätare för respektive delområde.
Överträdelse av internationella normer: Fonden genomlyses regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiandel hållbara investeringar: Fonden allokerar investeringar enligt nedanstående minimiantal i portföljbolag, vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av bolagsstyrningen beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av externa tjänsteleverantörers analyser och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser.
Investeringar som främjar ESG-egenskaper: 90 %, varav hållbara investeringar 10 %.
Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat, OCT-derivatinstrument och i ETF för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat eller för ETF.
Fonden kan innehålla investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, men fonden förbinder sig inte till ett visst minimiantal taxonomiförenliga investeringar. För närvarande finns det bara få investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen om fonden, som bland annat redogör för portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensiteten och andelen grön affärsverksamhet. Dessutom har portföljförvaltarna tillgång till omfattande bolagsspecifik ESG-information, med vilken de kan övervaka hållbarhetsnivån i portföljbolagen.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet med avseende på huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI), uteslutningskriterier och överträdelser av internationella normer.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden utesluter branscher som OP Kapitalförvaltning har fastställt är skadliga för miljön och samhället. Genomförandet av uteslutningarna följs upp regelbundet genom att räkna ut exponeringen för kontroversiella och skadliga aktiviteter samt genom att genomlysa fonden med uteslutningslistans kriterier.
Fondens investeringar genomlyses regelbundet även med avseende på överträdelser av internationella normer genom att utnyttja en extern tjänsteleverantörs analys. Om en normöverträdelse konstateras, strävar fonden i första hand efter att påverka företagets verksamhet, men om det är omöjligt eller inte ger några resultat, kan företaget avlägsnas från fondportföljen och läggas till på uteslutningslistan. Identifierade normöverträdelser och påverkansprocessen vid dem redovisas halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att om möjligt använda såväl data från en extern ESG-tjänsteleverantör som ett ESG-verktyg som OP Kapitalförvaltning har utvecklat internt och ett internt framtaget analysverktyg för fastställande av hållbara investeringar. Beaktande av ESG-faktorer som en del av investeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, samhälle och styrning synliggörs med hjälp av olika mätare för respektive delområde.
Med det internt framtagna ESG-verktyget kan bolagets nuvarande nivå i relation till bolagets branschkontrollgrupper bestämmas. Vid jämförelsen granskas ESG-faktorer som är relevanta för bolaget och bolagets utveckling avseende dem.
Med extern ESG-data är det möjligt att granska bland annat portföljbolagets mål om minskning av växthusgasutsläppen eller status avseende grön omställning.
OP Kapitalförvaltnings internt utvecklade ESG-modell för definiering av en hållbar investering åskådliggör också väsentlig bolagsspecifik information och ger en uppskattning av bolagets hållbarhet. Hållbara investeringar är investeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att negativt påverka övriga hållbarhetsfaktorer eller mål. Andelen hållbara investeringar i fonden redovisas årligen i periodiska rapporter. Dessutom använder sig portföljförvaltningen av en vy över procentandelen av hållbara investeringar i fonden; vyn uppdateras minst en gång i månaden.
Vid sidan av ESG-verktygen som tillämpas på portföljbolagen har portföljförvaltarna tillgång till rapportuppgifter på fondnivå, vilket ger dem insyn i ESG-frågorna i hela portföljen. Rapporter möjliggör till exempel granskning av fondens viktade ESG-betyg, koldioxidintensitet och andelen av grön affärsrörelse. Dessa värden presenteras även i förhållande till jämförelseindexen.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Dessutom använder vi oss av SASB:s väsentlighetsanalys och information som Bloomberg samlat om portföljbolagen. På basis av denna information har vi skapat en egen analysmodell för utredning av nivån på portföljbolagets nuvarande hållbarhet och den förväntade utvecklingstrenden.
Fonden har även tillgång till analyser från Moody’s som granskar och bedömer portföljbolagets ESG-faktorer och deras inverkan på portföljbolagets kreditrisk.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas och används för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömningsbaserad information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa hur stor del av hållbarhetsinformationen som baseras på bedömningar respektive rapportering. I första hand används rapporterad information, när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Det i sig försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden och fonden genomlyses för överträdelser av internationella normer på det sätt som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
OP är en aktiv ägare av i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja investerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar.
Fram till 2025 kommer OP Kapitalförvaltnings klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteinvesteringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, föra en direkt dialog med bolagen eller genom investerarnas initiativ till samverkan. Dessutom utövar fonden vid behov mer omfattande påverkan på bolag till exempel beträffande god styrning, hållbar skattepraxis eller affärsetik.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 18.11.2024
ISIN-kod: FI4000153648
Sammanfattning
Inga mål för hållbar investering
Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Investeringsstrategi
Investeringarnas andel
Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Metoder
Datakällor och databehandling
Begränsningar för metoder och data
Due Diligence
Strategier för engagemang
Valt referensvärde
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt. Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen. OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men hållbara investeringar är inte dess primära syfte.
Till den del som fonden gör hållbara investeringar, det vill säga investeringar i ekonomisk verksamhet, som bidrar antingen till ett miljömål eller ett socialt mål, säkerställs det att dessa hållbara investeringar inte orsakar betydande skada för något av de hållbara investeringsmålen.
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) analyseras regelbundet genom att genomlysa investeringarna med avseende på PAI-indikatorerna. Om man vid genomlysningen identifierar portföljbolag vars negativa konsekvenser för hållbar utveckling är betydande i förhållande till portföljbolagets jämförelseföretag och PAI-indikatorn i fråga konstateras vara väsentlig för portföljbolaget, tas portföljbolaget upp för en noggrannare uppföljning och vid behov utesluts bolaget eller så inleds en påverkansprocess.
Mer information om hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas vid investeringar och försäkringar finns i dokumentet “Haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointi sijoitus- ja vakuutustoiminnassa” (på finska), som är tillgängligt på op.fi.
Med hjälp av OP Kapitalförvaltnings analysmodell för hållbara investeringar granskas det om bolaget har brutit mot internationella normer (FN Global Compact, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag). Om en överträdelse konstateras, kan bolaget inte definieras som en hållbar investering. Definitionen av överträdelse av internationella normer och de bolagsspecifika analyserna baserar på en extern tjänsteleverantörs metodologi.
Fonden betonar eller prioriterar inte ett enskilt tema eller en hållbarhetsfaktor, utan beaktar hållbarhetsfaktorer i stor utsträckning genom att fokusera på de miljö- och samhällsrisker, möjligheter och konsekvenser som är centrala för branschen och portföljbolaget i fråga.
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa investeringsobjekt.
Uteslutning: Fonden utesluter från sina aktiva, direkta investeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar energikol, elbolag som använder energikol och tobaksföretag samt bolag som brutit mot internationella normer och som inte har varit mottagliga för påverkning. Förteckningen över uteslutna investeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna investerar fonden inte i bolag som huvudsakligen utövar affärsverksamhet inom prospektering, distribution, bearbetning och produktion av stenkol, olja eller naturgas och som saknar en tydlig och trovärdig strategi för en omställning från fossila bränslen till mer hållbara affärsmodeller.
Utnyttjande av ESG-information vid analys av investeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att använda såväl data från en extern ESG-tjänsteleverantör som ett ESG-verktyg som OP Kapitalförvaltning har utvecklat internt. Beaktande av ESG-faktorer som en del av investeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning synliggörs med hjälp av olika mätare för respektive delområde.
Överträdelse av internationella normer: Fonden genomlyses regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en påverkansprocess med portföljbolaget. Målet är att bolag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna investeringsobjekt.
Minimiandel hållbara investeringar: Fonden allokerar investeringar enligt nedanstående minimiantal i portföljbolag, vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.
Verksamhetsprinciper för bedömning av god styrning: Analys av portföljbolagets bolagsstyrning är en viktig del av investeringsprocessen. Vi anser att god styrning är en viktig grundpelare för bolagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av bolagsstyrningen beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets verksamhet i relation till de anställda samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av god styrning använder vi oss av externa tjänsteleverantörers analyser och en egen kvalitetsinriktad analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för god styrning som har angivna minimigränser.
Investeringar som främjar ESG-egenskaper: 90 %, varav hållbara investeringar 10 %.
Övriga: Fonden kan också investera sina tillgångar i börsderivat, OCT-derivatinstrument och i ETF för att skydda sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta investeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Hållbarhetsinformation finns inte nödvändigtvis tillgänglig för eventuella derivat eller för ETF.
Fonden kan innehålla investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, men fonden förbinder sig inte till ett visst minimiantal taxonomiförenliga investeringar. För närvarande finns det bara få investeringsobjekt som uppfyller EU:s taxonomi, eller informationen om taxonomiförenligheten är begränsad.
Portföljförvaltarna har tillgång till ESG-analysen om fonden, som bland annat redogör för portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensiteten och andelen grön affärsverksamhet. Dessutom har portföljförvaltarna tillgång till omfattande bolagsspecifik ESG-information, med vilken de kan övervaka hållbarhetsnivån i portföljbolagen.
ESG-experter genomlyser investeringarna regelbundet med avseende på huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI), uteslutningskriterier och överträdelser av internationella normer.
Miljörelaterade och sociala egenskaper på övergripande nivå i fonden rapporteras månatligen för ESG-indikatorerna på fondnivå.
Fonden utesluter branscher som OP Kapitalförvaltning har fastställt är skadliga för miljön och samhället. Genomförandet av uteslutningarna följs upp regelbundet genom att räkna ut exponeringen för kontroversiella och skadliga aktiviteter samt genom att genomlysa fonden med uteslutningslistans kriterier.
Fondens investeringar genomlyses regelbundet även med avseende på överträdelser av internationella normer genom att utnyttja en extern tjänsteleverantörs analys. Om en normöverträdelse konstateras, strävar fonden i första hand efter att påverka företagets verksamhet, men om det är omöjligt eller inte ger några resultat, kan företaget avlägsnas från fondportföljen och läggas till på uteslutningslistan. Identifierade normöverträdelser och påverkansprocessen vid dem redovisas halvårsvis i samband med rapporteringen om ägarstyrningen.
ESG-faktorer beaktas som en del av investeringsprocessen genom att om möjligt använda såväl data från en extern ESG-tjänsteleverantör som ett ESG-verktyg som OP Kapitalförvaltning har utvecklat internt och ett internt framtaget analysverktyg för fastställande av hållbara investeringar. Beaktande av ESG-faktorer som en del av investeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, samhälle och styrning synliggörs med hjälp av olika mätare för respektive delområde.
Med det internt framtagna ESG-verktyget kan bolagets nuvarande nivå i relation till bolagets branschkontrollgrupper bestämmas. Vid jämförelsen granskas ESG-faktorer som är relevanta för bolaget och bolagets utveckling avseende dem.
Med extern ESG-data är det möjligt att granska bland annat portföljbolagets mål om minskning av växthusgasutsläppen eller status avseende grön omställning.
OP Kapitalförvaltnings internt utvecklade ESG-modell för definiering av en hållbar investering åskådliggör också väsentlig bolagsspecifik information och ger en uppskattning av bolagets hållbarhet. Hållbara investeringar är investeringsobjekt vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att negativt påverka övriga hållbarhetsfaktorer eller mål. Andelen hållbara investeringar i fonden redovisas årligen i periodiska rapporter. Dessutom använder sig portföljförvaltningen av en vy över procentandelen av hållbara investeringar i fonden; vyn uppdateras minst en gång i månaden.
Vid sidan av ESG-verktygen som tillämpas på portföljbolagen har portföljförvaltarna tillgång till rapportuppgifter på fondnivå, vilket ger dem insyn i ESG-frågorna i hela portföljen. Rapporter möjliggör till exempel granskning av fondens viktade ESG-betyg, koldioxidintensitet och andelen av grön affärsrörelse. Dessa värden presenteras även i förhållande till jämförelseindexen.
OP Kapitalförvaltning utnyttjar flera olika informationskällor från olika tjänsteleverantörer. De primära informationskällorna är MSCI ESG Research och S&P Trucost som erbjuder information om bland annat portföljbolagens hållbarhetsrisker, andelen av skadliga affärsrörelser, klimatriskerna och klimatmöjligheterna, samt i vilken grad portföljbolagens affärsverksamhet överensstämmer med FN:s mål för hållbar utveckling. Tjänsteleverantörerna utnyttjar både den information som bolagen rapporterar och bedömd information som bygger på bedömningsmodeller som tagits fram av den enskilda tjänsteleverantören.
Dessutom använder vi oss av SASB:s väsentlighetsanalys och information som Bloomberg samlat om portföljbolagen. På basis av denna information har vi skapat en egen analysmodell för utredning av nivån på portföljbolagets nuvarande hållbarhet och den förväntade utvecklingstrenden.
Fonden har även tillgång till analyser från Moody’s som granskar och bedömer portföljbolagets ESG-faktorer och deras inverkan på portföljbolagets kreditrisk.
Våra dataleverantörer har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa uppgifternas kvalitet och för att rätta felaktiga datapunkter.
Vid valet av nya informationspaket och tjänsteleverantörer jämför och analyserar vi noggrant kvaliteten, omfattningen, och tillförlitligheten av den information olika leverantörer har att erbjuda samt den metodologi som leverantörerna använder. Vi följer regelbundet utvecklingen av ESG-informationen och tjänsteleverantörerna på marknaden för att kunna erbjuda den bästa möjliga informationen för investeringsbesluten och kundrapporteringen.
Informationskällorna utnyttjas antigen genom att direkt använda tjänsteleverantörens mätare eller analys samt genom att kombinera olika mätare för OP Kapitalförvaltnings egna analyser eller beräkningar. En del av informationen importeras direkt till OP Kapitalförvaltnings databas och används för interna analysmodeller och rapportering. Dessutom används data direkt via tjänsteleverantörernas egna driftplattformar.
Andelen uppgifter som bedöms beror på hållbarhetsindikatorn och den hållbarhetsfaktor som granskas. Därför är det inte möjligt att entydigt definiera andelen bedömningsbaserad information i den totala hållbarhetsinformationen. Det är svårt att generellt fastställa hur stor del av hållbarhetsinformationen som baseras på bedömningar respektive rapportering. I första hand används rapporterad information, när sådan finns till förfogande. De externa tjänsteleverantörerna anger för varje mätare om det är fråga om information som bolaget själv har rapporterat eller information som uppskattats på basis av tjänsteleverantörens egna modell.
Hållbarhetsuppgifterna är för tillfället inte helt standardiserade, och portföljbolagen rapporterar inte uppgifter på ett omfattande sätt. Det i sig försvårar jämförelserna av portföljbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, bedöma och analysera information. Därför sätter vi oss noggrant in i de metoder som våra tjänsteleverantörer använder och kontrollerar att metoderna lämpar sig för våra ändamål.
Vi anlitar flera olika tjänsteleverantörer för att vi ska kunna granska vissa mätare från flera källor och komplettera eventuella dataluckor.
Uteslutningskriterier har fastställts för fonden och fonden genomlyses för överträdelser av internationella normer på det sätt som beskrivs ovan i punkt (d) Investeringsstrategi. En aktör som är oberoende av portföljförvaltningen kontrollerar att fonden följer de kriterier som fastställts för den. De uteslutningskriterier som är relevanta för fonden har införts i handelssystemet.
OP är en aktiv ägare av i sina fonder och deltar genom att rösta på finländska och utländska bolagsstämmor, föra direkt dialog med bolagen och stödja investerarnas initiativ till samverkan. OP:s fonder följer OP-Fondbolaget Ab:s principer för ägarstyrning som beaktar hållbarhetsaspekter. Dessa principer och den senaste rapporten om genomförandet av principerna för ägarstyrning har publicerats på op.fi/ansvarsfulla placeringar. Fonden deltar i utländska bolags bolagsstämmor på marknader där deltagandet är kostnadseffektivt och med beaktande av bolagens andel i fondens investeringar.
Fram till 2025 kommer OP Kapitalförvaltnings klimatpåverkan omfatta 70 % av de finansierade utsläppen ('financed emissions'), mätt med OP-fondernas direkta aktie- och ränteinvesteringar inom branscher med hög klimatrisk (NACE-klasserna A–H och J–L). I praktiken betyder det att fonden påverkar dessa bolag genom att rösta på bolagsstämmor, föra en direkt dialog med bolagen eller genom investerarnas initiativ till samverkan. Dessutom utövar fonden vid behov mer omfattande påverkan på bolag till exempel beträffande god styrning, hållbar skattepraxis eller affärsetik.
Fondens jämförelseindex utnyttjas inte för att genomföra de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar.
Uppgifterna publicerade 18.11.2024
ISIN-kod: FI0008805304