Specialplaceringsfonden OP-Private Räntestrategi

Fondens avkastning var -0,8 % och den totala avkastningen 2024 var 3,1 %

December var en utmanande månad på räntemarknaden och placerarna fick också i huvudsak negativ avkastning då räntorna höjdes i både USA och Europa. Räntemarknadens svaghet ökades förutom av stigande räntor av breddandet av kreditrisktilläggen under månaden. Största delen av räntetillgångsklasserna slutade på minus, undantaget penningmarknadsplaceringar och europeiska High Yield-företagslån, som under månaden gav en liten positiv avkastning. High Yield-företagslånens höga löpande ränta räckte till för att kompensera motvinden som förorsakades av räntorna och kreditrisktilläggen.

Specialplaceringsfonderna OP-Private Strategi följer OP Kapitalförvaltnings allokering. Inom räntor tycker vi generellt om kreditrisk och vi har en övervikt av företagslån och ränteplaceringar på tillväxtmarknader på bekostnad av statslån. Det i december upplevda svagare marknadsläget och höjningen av avkastningsnivåerna höjer de framåtblickande avkastningsförväntningarna för ränteplaceringar.

Under månaden gjordes ett flertal ändringar i fonden. Inom High Yield-företagslån ökades den aktiva fonden på passiva ETF:s bekostnad och inom tillväxtmarknaders ränteplaceringar ökades frontier-marknaden med hög förväntad avkastning på indexplaceringars bekostnad. Frontier-marknader är mindre så kallade randmarknader och erbjuder utmärkt nytta genom diversifiering inom ränteplaceringar.

Lauri Tynys
portföljförvaltare

OP-Private Räntestrategi är en räntefond som placerar sina tillgångar i huvudsak på räntemarknaderna i Europa och OECD-länderna i ränteinstrument som emitterats av offentliga samfund och företag.

Fondens placeringar genomförs i regel via andra fonder, vilket betyder att placeringarna sprids väl på olika ränteklasser och emittenter. Fonden kan i sin placeringsverksamhet också använda derivatinstrument för att säkra sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta placeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning. Fondens andra placeringar än placeringarna i euro kan skyddas eller lämnas oskyddade mot valutakursrisken enligt portföljförvaltarens bedömning. Den modifierade durationen som mäter fondens räntekänslighet ligger vanligen mellan 4.5 och 6.5 vilket anger en negativ förändring i fondens värde i procent om räntorna stiger med en procentenhet. Om räntorna sjunker ökar fondens värde på motsvarande sätt. Fonden är en aktiv räntekapitalförvaltningsfond som är ute efter god avkastning med moderat risk under alla marknadsförhållanden. Placeringsobjekten varierar beroende på marknadsläget. I placeringsbesluten accentueras särskilt viktningarna mellan olika ränteklasser (t.ex. penningmarknadsinstrument, statslån, företagslån med god och sämre rating, konvertibla skuldebrev) samt regleringen av fondens ränterisk. Fonden är en i lagen om placeringsfonder avsedd specialplaceringsfond, eftersom den kan placera i sådana objekt som inte är möjliga för fonder i enlighet med fonddirektivet.

Fonden främjar miljö- och samhällsaspekter genom att använda analysmetoder som gäller miljö, samhälle och god förvaltningssed (ESG) och genom att utesluta vissa placeringsobjekt. Mer information om ESG-metoderna finns i fondprospektet. Principen orsaka inte betydande skada är endast tillämplig på de av den fondens underliggande investeringar som beaktar EU-kriterierna för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter. Den återstående delen av denna fond har underliggande investeringar som inte beaktar EU-kriterierna för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter.

Särskilt för dig som är ägarkund lönar det sig att spara och placera eftersom du får utmärkta förmåner för det.

Förmåner för fondsparande:

• Du kan köpa och sälja nästan alla fonder utan kostnader.*
• För fonder får du 0,35 % OP-bonus, med undantag för specialplaceringsfonderna R2 Crystal och fondernas institutionsserier.**

 Förmåner för försäkringssparande:

• Du kan börja försäkringsspara utan kostnad. 
• För fonder som är anslutna till försäkringssparande samlar du 0,35 % OP-bonus. ***
• I de digitala tjänsterna kan du utan kostnad byta placeringsobjekt, göra tilläggsplaceringar och byta betalnings- och placeringsplan till OP Placeringsförsäkring och OP Kapitaliseringsavtal.  

**OP-bonus används för bankens serviceavgifter och försäkringspremier. 

*** Fondanknutna försäkringar samlar OP-bonus, med undantag för individuella placeringsförsäkringar och individuella placeringsavtal. Principerna för samlande av OP-bonus för fonder som hör till försäkringssparande förenhetligas med direkta placeringar. Från 1.1.2025 kommer följande fonder som hör ihop med försäkringssparande inte ge någon OP-bonus: tredjepartsfonder, såsom JP Morgans fonder, strukturerade lån och institutionsseriens fonder, såsom OP Världen III A.

Förmåner för aktie- och ETF-placering:

• Du kan utan kostnad öppna aktiesparkonto och värdeandelskonto.
• Du får rabatt för aktieköp och ett provisionstak på 1 procent när det gäller inhemska aktieköp på värdeandelskontot. Förmånerna är i kraft i de digitala tjänsterna.
• Du får utan kostnad aktierekommendationer och aktieanalyser.
• Du får rabatt på tjänstepaketet för sparande och placering:
  Aktiesparkonto: 
  Sparare: 0 €/mån. (norm. 2,99 €/mån.)
  Placerare: 9,99 €/mån. (norm. 14,99 €/mån.)
  Värdeandelskonto: 
  Sparare: 0 €/mån. (norm. 2,99 €/mån.)
  Placerare: 0 €/mån. (norm. 5,39 €/mån.)

Övriga förmåner:

• Endast ägarkunder kan placera i Avkastningsandelen.

Se till att dra nytta av alla förmåner: