OP-Private Strategia 25 -erikoissijoitusrahasto

Kohtuullista tuottoa pienellä riskillä

1

Private-asiakkaamme vaivaton varainhoitoratkaisu

Private-asiakkaanamme varallisuutesi kartuttamisesta vastaavat OP Varainhoidon kokeneet salkunhoitajat, jotka tekevät kaikki sijoituspäätökset puolestasi ja reagoivat aktiivisesti markkinoiden muutoksiin.

2

Aktiivisesti hoidettu sijoitussalkku

Autamme valitsemaan Private Strategia -erikoissijoitusrahastoistamme sinulle parhaiten sopivan vaihtoehdon. Sijoituksesi kohdennetaan maailmanlaajuisille osake- ja korkomarkkinoille tavoitteidesi mukaisesti. Lisäksi Private-asiakkaanamme avaamme sinulle ovia muun muassa infrarahastoihin, joihin yksityishenkilöt eivät tavallisesti pääse sijoittamaan.

3

Sijoitukset hajautetaan laajasti

Huolellinen riskienhallinta on sijoitustoimintamme lähtökohta. Globaali hajautus useille toimialoille ja eri omaisuusluokkiin suojaa varallisuuttasi markkinoiden heilahduksilta.

Ota yhteyttä

Vaivatonta ja kattavaa varainhoitoa

OP-Private Strategia 25 -erikoissijoitusrahaston avulla saa vaivattoman ja kattavan aktiivisesti hoidetun varainhoitoratkaisun, jossa salkunhoitaja seuraa ja arvioi markkinoiden tarjoamia mahdollisuuksia ja tekee sijoituspäätökset.

Rahasto sijoittaa maailmanlaajuisesti korko- ja osakemarkkinoille sekä vaihtoehtoisten sijoitusten markkinoille.

Perustilanteessa rahaston varoista on sijoitettuna 65 % korkomarkkinoille, 25 % osakemarkkinoille ja 10 % vaihtoehtoisten sijoitusten markkinalle.

Osaavaa ja vastuullista salkunhoitoa

Rahaston salkunhoidosta vastaa OP Varainhoito, jolla on pitkä kokemus ja vankka osaaminen eri sijoitustuotteista.

Sijoitustoiminta arvioi taloudellisten kriteerien lisäksi sijoituskohteiden vastuullisuutta ja pyrkii omistajana edesauttamaan kohdeyritystensä vastuullista toimintaa.

OP-Private Strategia 25 Institutionaalinen kasvuosuus

Palkkiot verkossa

Merkintäpalkkio	Vuosittainen hallintopalkkio	Lunastuspalkkio
0,00 %	0,45 %	0,50 %

Rahaston minimimerkintäsumma on 5.000.000 euroa. II-sarja ei kerrytä OP-bonuksia. Rahasto maksaa sijoituskohteena olevista rahasto-osuuksista perityt hallinnointi- ja säilytyspalkkiot.

Salkunhoitajan katsaus

OP-Private Strategia 25 -erikoissijoitusrahaston lokakuun tuotto oli -0,5 %

Lokakuusta muodostui haastava kuukausi globaaleilla sijoitusmarkkinoilla. Kuukauden tuotot näyttivät globaaleiden osakesijoitusten osalta varsin hyviltä pitkään, mutta kuukauden kaksi viimeistä päivää tekivät rumaa jälkeä sekä osake- että korkomarkkinoilla. Yhdysvaltain talous jatkoi vahvana lokakuussa ja inflaatio oli pääasiassa odotuksia korkeampaa, joka johti korkotason merkittävään nousuun sekä Yhdysvalloissa että Euroopassa. Särö vahvaan talouskuvaan saatiin marraskuun ensimmäisen päivän heikkojen US-työllisyyslukujen myötä, mutta näiden tulkinta on haastavaa Yhdysvaltoja koetelleiden hurrikaanien ja lakkojen vuoksi. Globaalit osakkeet tuottivat kuukauden aikana euroissa mitattuna 0,8 % Yhdysvaltain vetämänä, mutta muut päämarkkina-alueet päätyivät miinukselle. Korkosijoituksissa tuottokärjessä olivat High Yield -yrityslainat, jotka matalamman korkoriskinsä ja korkeamman juoksevan tuottonsa ansiosta pärjäsivät korkoherkempiä omaisuusluokkia, kuten valtionlainoja, paremmin.

OP-Private Strategia -erikoissijoitusrahastot seuraavat OP Varainhoidon allokaationäkemystä. Olemme osakkeissa ylipainossa ja vastaavasti korkosijoituksissa alipainossa. Osa salkuista on sijoitettuna vaihtoehtoisiin sijoituksiin, kuten reaaliomaisuuteen, pörssin ja likvidin markkinan ulkopuoliseen yritysrahoitukseen sekä absoluuttisen tuoton strategioihin. Uskomme niin sanottuun talouden pehmeään laskuun, jossa talouskasvu hieman heikkenee globaalisti, pysyen kuitenkin riittävällä tasolla. Kun keskuspankit samanaikaisesti laskevat korkoja, on ympäristö riskillisiä omaisuusluokkia, kuten osakkeita, tukeva. Osakkeiden sisällä pidämme erityisesti Pohjois-Amerikan markkinasta muuta maailmaa vahvemman talouden ja tuloskasvuodotuksen vuoksi. USA:n sisällä olemme kohdistaneet sijoituksia myös laajan markkinan ulkopuolisiin sijoituskohteisiin, kuten pienempiin yhtiöihin, sillä arvostustaso on näissä suuria yhtiöitä maltillisempi. Korkojen sisällä pidämme puolestaan luottoriskistä yleisesti ja ylipainotammekin yrityslainoja ja kehittyvien markkinoiden korkosijoituksia valtionlainojen kustannuksella.

Kuukauden aikana salkussa tehtiin muutoksia kehittyvien markkinoiden (EM) ja Pohjois-Amerikan osakkeissa. EM:ssä lisättiin aktiivisia strategioita indeksisijoitusten kustannuksella ja salkkuun hankittiin muun muassa Intiaan ja reunavaltioihin sijoittavia rahastoja. Intian tuloskasvuodotus on globaalistikin tarkasteltuna huippuluokkaa ja suotuisa demografia tukee maahan sijoittamista. Reunamarkkinat koostuvat puolestaan maista, jotka ovat perinteisten EM-indeksien ulkopuolella. Näillä markkinoilla korostuu informaatiotehottomuus, jonka vuoksi aktiivinen salkunhoitaja voi löytää houkuttelevasti hinnoiteltuja sijoituskohteita helpommin. Yhdysvalloissa lisättiin puolestaan tehostettua indeksisijoitusta ja pienyhtiöitä, jotka hyötyvät korkeamman velkaisuutensa vuoksi suuryhtiöitä enemmän korkojen laskusta.

Lauri Tynys
salkunhoitaja

Sijoituspolitiikka

OP-Private Strategia 25 on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa pääosin kansainvälisille osake- ja korkomarkkinoille.

Perustilanteessa rahaston varoista 25 % sijoitetaan osakemarkkinoille ja 75 % korkomarkkinoille. Rahaston korkosijoitusten osuus Rahaston arvosta voi vaihdella välillä 90–60 % ja osakesidonnaisten sijoitusten osuus välillä 10–40 %. Rahaston korkoriski voi olla modifioidulla duraatiolla mitattuna enintään 10,0. Rahasto voi tehdä vähäisessä määrin sijoituksia myös vaihtoehtoisiin sijoitusmuotoihin (esim. kiinteistörahastot, raaka-ainerahastot ja absoluuttisen tuoton rahastot). Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Keskeisimmin johdannaisia käytetään osake- ja korkoriskien hallintaan. Rahaston sijoitukset tulevat hajautetuksi laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin ja joukkovelkakirjalainoihin, koska rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa rahastoilla. Rahasto on sijoitusrahastolaissa tarkoitettu erikoissijoitusrahasto, koska se voi sijoittaa sellaisiin sijoituskohteisiin, jotka eivät ole mahdollisia sijoitusrahastodirektiivin mukaisille rahastoille.

Rahasto edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia käyttäen tämän varmistamiseksi ympäristöä, yhteiskuntaa ja hyvää hallintotapaa (ESG) koskevaa analyysimenetelmää ja sulkien pois tiettyjä sijoituskohteita. Lisätietoja käytetyistä ESG-menetelmistä on kerrottu tarkemmin rahastoesitteessä. ”Ei merkittävää haittaa” -periaatetta sovelletaan ainoastaan rahastoon sisältyviin sijoituksiin, joissa otetaan huomioon ympäristön kannalta kestäviä taloudellisia toimintoja koskevat EU:n kriteerit. Muiden tähän rahastoon sisältyvien sijoitusten osuuden osalta ei oteta huomioon ympäristön kannalta kestäviä taloudellisia toimintoja koskevia EU:n kriteerejä.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: Lauri Tynys
Vertailuindeksi: Yhdistelmäindeksi, katso tarkemmat tiedot Rahastoesitteestä.
Perustamispäivä: 12.05.2015
ISIN: FI4000132634
Osuussarja: Institutionaalinen kasvuosuus
Rahaston koko: 858 Meur
Osuuden arvo (20.11.): 165,89 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (19.11)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Private Strategia 25	−0,05 %	+2,52 %	+4,57 %	+11,88 %	+0,72 %	+2,33 %
Vertailuindeksi	+0,06 %	+2,53 %	+4,73 %	+12,22 %	+0,49 %	+2,70 %

Vuosittainen tuotto

	2019	2020	2021	2022	2023	Vuoden alusta
OP-Private Strategia 25	+11,50 %	+1,96 %	+6,23 %	−11,69 %	+8,49 %	+7,30 %
Vertailuindeksi	+12,43 %	+5,44 %	+5,27 %	−13,92 %	+10,19 %	+7,84 %

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Private Strategia 25	3,83 %	-	3,39
Vertailuindeksi	-	-	-

Omistaja-asiakkaan edut säästämisestä ja sijoittamisesta

Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.

Edut rahastosäästämiseen:

Ostat ja myyt lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja.*
Rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia, poislukien R2 Crystal -erikoissijoitusrahastot ja rahastojen instituutiosarjat.**

Edut vakuutussäästämiseen:

Aloitat vakuutussäästämisen maksutta.
Vakuutussäästöihin liitetyistä rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia.***
Vaihdat sijoituskohteita, teet lisäsijoituksia ja vaihdat maksu- ja sijoitussuunnitelmaa OP Sijoitusvakuutukseen ja OP Kapitalisaatiosopimukseen maksutta digipalveluissa.

**OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

***Sijoitussidonnaiset vakuutukset kerryttävät OP-bonuksia, pois lukien yksilölliset sijoitusvakuutukset ja yksilölliset sijoitussopimukset. Vakuutussäästöihin liitettyjen rahastojen OP-bonusten kertymisen periaatteita yhdenmukaistetaan suorien sijoitusten kanssa. 1.1.2025 alkaen seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt rahastot eivät kerrytä OP-bonuksia: kolmansien osapuolten rahastot kuten JP Morganin rahastot, strukturoidut lainat ja instituutiosarjan rahastot kuten OP Maailma III A.

Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:

Avaat osakesäästötilin ja arvo-osuustilin maksutta.
Saat alennusta osakekaupoista ja 1 prosentin palkkiokaton kotimaisiin osakekauppoihin arvo-osuustilillä. Edut ovat voimassa digipalveluissa.
Saat osakesuositukset ja -analyysit maksutta käyttöösi.
Saat alennusta säästäjän ja sijoittajan palvelupaketeista:
Osakesäästötili:
Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
Sijoittaja 9,99 €/kk (norm. 14,99 €/kk)
Arvo-osuustili:
Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
Sijoittaja 0 €/kk (norm. 5,39 €/kk)

Muut edut:

Vain omistaja-asiakkaana voit sijoittaa Tuotto-osuuteen.

Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi:

Tarkista omistaja-asiakkuutesi tilanne tai liity omistaja-asiakkaaksi

*Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kulut: OP-Palvelukiinteistöt, OP-Metsänomistaja, OP-Vuokratuotto, OP-Alternative Portfolio ja OP-Private Equity.