OP-Ränteavkastning

Avkastningen på en korträntefond beror på förändringarna i räntorna. OP-Ränteavkastning är en effektiviserad korträntefond. Den placerar sina tillgångar främst i ränteinstrument i euro som är emitterade av europeiska banker och andra företag samt europeiska stater och andra offentliga samfund. Då fondens placeringar sprids på ränteinstrument som emitterats av företag med moderat rating, ansluter sig till OP-Ränteavkastning såväl en större kreditrisk som en större avkastningspotential jämfört med typiska korträntefonder som placerar i korta statslån. Emittentrisken är dock relativt låg tack vare den breda spridningen.

OP-Ränteavkastning erbjuder ett flexibelt alternativ för insättningar och ränteplaceringar för cirka ett år. Den lämpar sig för sparare och placerare som strävar efter att på kapitalet få en avkastning som är bättre än avkastningen på insättningar, men som vill att tillgångarna snabbt går att använda. Fonden betjänar också företag som accepterar tidvisa värdeförändringar som motvikt till en avkastning som överstiger marknadsräntan. En korträntefond som OP-Ränteavkastning kan som en del av en diversifierad portfölj användas för att justera storleken på aktievikten.

Läs portföljförvaltarens översikt på fondens finskspråkiga sidor.

OP-Ränteavkastning är en effektiviserad korträntefond som placerar sina tillgångar främst i ränteinstrument i euro som emitterats av europeiska banker och andra företag samt europeiska stater och andra offentliga samfund. Fonden strävar på kort sikt efter att behålla fondens kapital och på medellång sikt efter att nå en avkastning som är bättre än avkastningen på penningmarknaden.

Fondens placeringar genomförs i huvudsak via direkta ränteplaceringar, men fonden kan använda ränte- och kreditriskderivat för att skydda sig mot förändringar på marknadens samt för att ersätta direkta placeringar. Placeringsinstrumenten är vanligen obligationslån med rörlig ränta, företagscertifikat, bankcertifikat samt insättningar och kortfristiga obligationslån med fast ränta. Fondens tillgångar sprids i stor utsträckning på ränteinstrument av olika emittenter.

Den modifierade durationen som mäter fondens räntekänslighet ligger vanligen mellan 0,4 och 0,8 vilket anger en negativ förändring i fondens värde i procent om räntorna stiger med en procentenhet. Om räntorna sjunker ökar fondens värde på motsvarande sätt.

Den genomsnittliga återstående löptiden för fondens placeringar, dvs. den återstående tiden för återbetalningen av kapitalet kan dock vara lång främst till följd av placeringarna i långfristiga obligationslån med rörlig ränta. Därför kan ändringarna i kreditriskpremierna eller emittenternas insolvens påverka fondens värde betydligt.

Fondens placeringar sprids i första hand i utvalda ränteinstrument emitterade av emittenter med god rating. Fonden kan ha placeringar i begränsad mängd i instrument som emitterats av emittenter med svag rating. Dessutom kan fonden placera i ränteinstrument emitterade av emittenter som saknar rating.

Fondens jämförelseindex är 3 mån Euribor. Fonden strävar med aktiv placering efter att på lång sikt nå en avkastning som är bättre än jämförelseindexet. Fondens aktiva risknivå är i regel låg och avviker endast något från jämförelseindexets sammansättning, viktning och risknivå.

Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, sociala frågor och företagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa placeringsobjekt. 

Uteslutning: Fonden utesluter från sina aktiva, direkta placeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar värmekol, elbolag som använder värmekol, tobaksföretag samt företag som brutit mot internationella normer och som påverkning inte har haft resultat.  Förteckningen över uteslutna placeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna placerar fonderna inte i bolag som huvudsakligen bedriver produktion av okonventionell olja eller naturgas.

Utnyttjande av ESG-information vid analys av placeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av placeringsprocessen genom att använda såväl data från en extern ESG-tjänsteleverantör som ett ESG-verktyg som OP Kapitalförvaltning har utvecklat internt. Beaktande av ESG-faktorer som en del av placeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, samhälle och företagsstyrning synliggörs med hjälp av olika mätare för respektive delområde. 

Brott mot internationella normer: Fonderna genomlyses regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en process för att påverka portföljbolaget. Målet är att företag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna placeringsobjekt.

Minimiandel hållbara investeringar: Fonden allokerar placeringar enligt nedanstående minimiantal i portföljbolag vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.

Verksamhetsprinciper för bedömning av praxis för god styrning: Analys av portföljbolagets företagsstyrning är en viktig del av placeringsprocessen. Vi anser att efterlevnad av praxis för god styrning är en viktig grundpelare för företagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av företagsstyrningen beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets bemötande av personalen samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av praxis för god styrning använder vi oss av externa tjänsteleverantörers analyser, samt en egen kvalitativ analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för praxis för god styrning som har angivna minimigränser.

Särskilt för dig som är ägarkund lönar det sig att spara och placera eftersom du får utmärkta förmåner för det.

Förmåner för fondsparande:

• Du kan köpa och sälja nästan alla fonder utan kostnader.*
• För fonder får du 0,35 % OP-bonus, med undantag för specialplaceringsfonderna R2 Crystal och fondernas institutionsserier.**

 Förmåner för försäkringssparande:

• Du kan börja försäkringsspara utan kostnad. 
• För fonder som är anslutna till försäkringssparande samlar du 0,35 % OP-bonus. ***
• I de digitala tjänsterna kan du utan kostnad byta placeringsobjekt, göra tilläggsplaceringar och byta betalnings- och placeringsplan till OP Placeringsförsäkring och OP Kapitaliseringsavtal.  

**OP-bonus används för bankens serviceavgifter och försäkringspremier. 

*** Fondanknutna försäkringar samlar OP-bonus, med undantag för individuella placeringsförsäkringar och individuella placeringsavtal. Principerna för samlande av OP-bonus för fonder som hör till försäkringssparande förenhetligas med direkta placeringar. Från 1.1.2025 kommer följande fonder som hör ihop med försäkringssparande inte ge någon OP-bonus: tredjepartsfonder, såsom JP Morgans fonder, strukturerade lån och institutionsseriens fonder, såsom OP Världen III A.

Förmåner för aktie- och ETF-placering:

• Du kan utan kostnad öppna aktiesparkonto och värdeandelskonto.
• Du får rabatt för aktieköp och ett provisionstak på 1 procent när det gäller inhemska aktieköp på värdeandelskontot. Förmånerna är i kraft i de digitala tjänsterna.
• Du får utan kostnad aktierekommendationer och aktieanalyser.
• Du får rabatt på tjänstepaketet för sparande och placering:
  Aktiesparkonto: 
  Sparare: 0 €/mån. (norm. 2,99 €/mån.)
  Placerare: 9,99 €/mån. (norm. 14,99 €/mån.)
  Värdeandelskonto: 
  Sparare: 0 €/mån. (norm. 2,99 €/mån.)
  Placerare: 0 €/mån. (norm. 5,39 €/mån.)

Övriga förmåner:

• Endast ägarkunder kan placera i Avkastningsandelen.

Se till att dra nytta av alla förmåner:

Fondserien III A där minimiteckningsbeloppet är 1 000 000 e

Lämpar sig för stiftelser eftersom avkastningsandelen genererar årligt kassaflöde