Placeringsfonden OP-Euro

OP-Euro är en korträntefond som placerar sina tillgångar främst i ränteinstrument i euro som är emitterade av europeiska banker och andra företag samt europeiska stater och av andra offentliga samfund. Fonden har som mål att nå värdeuppgång för de placerade tillgångarna på lång sikt.

Med tanke på fondandelens värdeutveckling är de centrala riskerna kreditrisken, likviditetsrisken samt branschrisken som beror på koncentreringen av placeringar till bank- och finanssektorn. Ändringarna i kreditriskpremierna kan påverka fondens avkastning. Kreditrisken kan realiseras också om emittenten av de instrument som utgör fondens placeringsobjekt drabbas av konkurs eller insolvens. Dessutom har fonden en mindre ränterisk (den modifierade durationen mellan 0 och 1). Under marknadsförhållanden som avviker från det normala kan likviditeten för fondens placeringar försämras, vilket kan påverka värdeutvecklingen för fondens placeringar och tidtabellen för inlösen av fondandelar.

OP-Euro passar för placerare som uppskattar trygghet och som strävar efter en avkastning som motsvarar avkastningen på insättningar, men som vill att besparingarna vid behov snabbt går att använda utan oro för stora fluktuationer i fondens värde. Den betjänar också företag med effektiviserad kassahantering. OP-Euro erbjuder ett flexibelt alternativ för insättningar och ränteplaceringar för cirka ett år.

OP-Euro är en aktivt förvaltad korträntefond som placerar sina tillgångar i ränteinstrument av god kvalitet, främst i euro, som har emitterats av banker, företag, stater och offentliga samfund. Om det görs placeringar i andra valutor, säkras valutakursrisken till fullo. Fonden har som mål att nå värdeuppgång för de placerade tillgångarna på lång sikt. Det är möjligt att fonden inte når målen för placeringsverksamheten under alla marknadsförhållanden.

Fonden kan göra placeringar endast i sådana ränteinstrument vilkas återstående löptid är högst 2 år. Fondens placeringar genomförs i huvudsak via direkta ränteplaceringar, men fonden kan använda ränte- och kreditriskderivat för att skydda sig mot förändringar på marknaden samt för att ersätta direkta placeringar. Fondens tillgångar sprids i stor utsträckning på ränteinstrument av olika emittenter. Placeringsinstrumenten är vanligen bankcertifikat, företagscertifikat, kommuncertifikat, obligationslån med fast eller rörlig ränta samt insättningar. Klassificerade placeringsobjektet måste ha en rating på investment grade-nivån av ett erkänt ratinginstitut och andra ränteinstrument en motsvarande rating enligt portföljförvaltningens bedömning.

Den modifierade durationen som mäter fondens ränterisk är måttlig och kan vara mellan 0 och 1. Med ränterisk avses den effekt som förändringarna i den allmänna räntenivån har på värdet av fondens placeringar. Ju större talet är, desto känsligare är fonden för värdeförändringar.

Fondens jämförelseindex är 3 mån Euribor. Fonden strävar med aktiv placering efter att på lång sikt nå en avkastning som är bättre än jämförelseindexet. Fondens aktiva risknivå är i regel låg och avviker endast något från jämförelseindexets sammansättning, viktning och risknivå.

Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, sociala frågor och företagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa placeringsobjekt. 

Uteslutning: Fonden utesluter från sina aktiva, direkta placeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar värmekol, elbolag som använder värmekol, tobaksföretag samt företag som brutit mot internationella normer och som påverkning inte har haft resultat.  Förteckningen över uteslutna placeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna placerar fonderna inte i bolag som huvudsakligen bedriver produktion av okonventionell olja eller naturgas.

Utnyttjande av ESG-information vid analys av placeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av placeringsprocessen genom att använda såväl data från en extern ESG-tjänsteleverantör som ett ESG-verktyg som OP Kapitalförvaltning har utvecklat internt. Beaktande av ESG-faktorer som en del av placeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, samhälle och företagsstyrning synliggörs med hjälp av olika mätare för respektive delområde. 

Brott mot internationella normer: Fonderna genomlyses regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en process för att påverka portföljbolaget. Målet är att företag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna placeringsobjekt.

Minimiandel hållbara investeringar: Fonden allokerar placeringar enligt nedanstående minimiantal i portföljbolag vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata.

Verksamhetsprinciper för bedömning av praxis för god styrning: Analys av portföljbolagets företagsstyrning är en viktig del av placeringsprocessen. Vi anser att efterlevnad av praxis för god styrning är en viktig grundpelare för företagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av företagsstyrningen beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets bemötande av personalen samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av praxis för god styrning använder vi oss av externa tjänsteleverantörers analyser, samt en egen kvalitativ analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för praxis för god styrning som har angivna minimigränser. 

Särskilt för dig som är ägarkund lönar det sig att spara och placera eftersom du får utmärkta förmåner för det.

Förmåner för fondsparande:

• Du kan köpa och sälja nästan alla fonder utan kostnader.*
• För fonder får du 0,35 % OP-bonus, med undantag för specialplaceringsfonderna R2 Crystal och fondernas institutionsserier.**

 Förmåner för försäkringssparande:

• Du kan börja försäkringsspara utan kostnad. 
• För fonder som är anslutna till försäkringssparande samlar du 0,35 % OP-bonus. ***
• I de digitala tjänsterna kan du utan kostnad byta placeringsobjekt, göra tilläggsplaceringar och byta betalnings- och placeringsplan till OP Placeringsförsäkring och OP Kapitaliseringsavtal.  

**OP-bonus används för bankens serviceavgifter och försäkringspremier. 

*** Fondanknutna försäkringar samlar OP-bonus, med undantag för individuella placeringsförsäkringar och individuella placeringsavtal. Principerna för samlande av OP-bonus för fonder som hör till försäkringssparande förenhetligas med direkta placeringar. Från 1.1.2025 kommer följande fonder som hör ihop med försäkringssparande inte ge någon OP-bonus: tredjepartsfonder, såsom JP Morgans fonder, strukturerade lån och institutionsseriens fonder, såsom OP Världen III A.

Förmåner för aktie- och ETF-placering:

• Du kan utan kostnad öppna aktiesparkonto och värdeandelskonto.
• Du får rabatt för aktieköp och ett provisionstak på 1 procent när det gäller inhemska aktieköp på värdeandelskontot. Förmånerna är i kraft i de digitala tjänsterna.
• Du får utan kostnad aktierekommendationer och aktieanalyser.
• Du får rabatt på tjänstepaketet för sparande och placering:
  Aktiesparkonto: 
  Sparare: 0 €/mån. (norm. 2,99 €/mån.)
  Placerare: 9,99 €/mån. (norm. 14,99 €/mån.)
  Värdeandelskonto: 
  Sparare: 0 €/mån. (norm. 2,99 €/mån.)
  Placerare: 0 €/mån. (norm. 5,39 €/mån.)

Övriga förmåner:

• Endast ägarkunder kan placera i Avkastningsandelen.

Se till att dra nytta av alla förmåner:

Lämpar sig för stiftelser eftersom avkastningsandelen generarar årligt kassaflöde

Fondserien III A där minimiteckningsbeloppet är 1 000 000 e