OP-Takuuarvo 85 -sijoituskorin tuotto määräytyy sen sijoituskohteena olevan Cautious 85% Protected Fund -rahaston arvonkehityksen mukaan. Kohderahaston tavoitteena on saavuttaa positiivista arvonnousua sijoittamalla maailmanlaajuisesti osake- ja korkomarkkinoille.
Kohderahaston Tuotto-osan sijoitusaste on enintään 100 %. Sijoituskorin Tuotto-osan varoista 30 % on tyypillisesti sijoitettuna osakemarkkinoille ja 70 % korkomarkkinoille. Kohderahaston sijoitusstrategia koostuu pääosin sijoituksista osake- ja korkomarkkinoille (”Tuotto-osa”) sekä sijoituksista rahamarkkinasijoituksiin (”Käteinen”). Sijoitusstrategian kokonaisriskiä säädetään markkinatilanteen mukaisesti muuttamalla Tuotto-osan ja Käteisen välisiä painotuksia. Kohderahaston osuudella on Takuuarvo, joka on 85 % historiallisesti korkeimmasta rahasto-osuuden arvosta. Takuuarvo on suojattu johdannaissopimuksella (”Suoja”), jossa Kohderahaston sopimusvastapuolena on Morgan Stanley & Co. International plc. Kohderahaston vastuullisena salkunhoitajana toimii FundLogic SAS, joka on ulkoistanut OP Varainhoito Oy:lle päätökset Kohderahaston Tuotto-osan sijoituskohteiden valinnasta ja painotuksista. Mikäli Suojaan liittyvän johdannaissopimuksen vastapuoli Morgan Stanley & Co. International plc ja/tai sen tytäryhtiöt ajautuvat maksukyvyttömäksi, Kohderahaston Takuuarvo ei välttämättä toteudu. Johdannaisten käyttö lisää Kohderahaston monimutkaisuutta suoriin sijoituksiin verrattuna. Tuotto-osan korko- ja valuuttariskiä hallinnoidaan aktiivisesti. Kohderahaston sijoitustoimintaan sisältyy riski siitä, että jollain ajanjaksolla kohderahasto ei voi ottaa sijoitusriskiä vaan joutuu sijoittamaan varansa lyhytaikaisiin korkosijoituksiin, joiden tuotto voi olla negatiivinen. Valuuttojen arvonmuutokset voivat vaikuttaa Kohderahaston arvoon, jos sijoituskohteena on muissa kuin euroissa noteerattuja arvopapereita. Kohderahastolla on riskikontrolloitu sijoitusstrategia, jonka tavoitteena on, ettei rahaston volatiliteetti ylitä 5 prosenttia. Kohderahaston sijoitusstrategian kuukausittainen maksimituotto on rajattu 3 prosenttiin. Sijoituskori saattaa sisältää käteistä.
