OP Säästöobligaatio Allokaattori S71/2024 H

Liikkeeseenlaskija: OP Yrityspankki Oyj
Liikkeeseenlaskupäivä: 12.12.2024
Takaisinmaksupäivä: 19.12.2029
ISIN: FI4000582010

OP Säästöobligaatio Allokaattori S71/2024 H -laina on OP-Henkivakuutus Oy:n myöntämiin sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liitettävissä oleva sijoituskohde. Laina on joukkovelkakirjamuotoinen ja sen liikkeeseenlaskija on OP Yrityspankki Oyj. 

Lainan kohde-etuusindeksi BBVA Systematic Multi Asset Regional Trend 5% EUR Index on niin sanottu omaisuusluokka-allokaattori, eli indeksi allokoi sijoituksia kolmen eri omaisuusluokan ja markkina-alueen välillä systemaattisesti markkinasignaalien perusteella. Kohde-etuusindeksin tavoitteena on saavuttaa vakaata tuottoa erilaisissa markkinaympäristöissä allokoimalla varoja dynaamisesti kuhunkin markkinatilanteeseen parhaiten sopivaan omaisuusluokkayhdistelmään. Samalla indeksi pyrkii säilyttämään vakaan riskiprofiilin eli pitämään kurssiheilunnan maltillisena. 

OP Säästöobligaatio Allokaattori S71/2024 -laina sopii vakuutuksenottajalle, joka haluaa tavoitella tuottoa pääomamarkkinoilta rajatulla riskillä, sillä lainarakenne sisältää nimellispääomaturvan, joka tuo suojaa mahdollista Kohde-etuuden kurssilaskua vastaan. Pääomaturvaan liittyy liikkeeseenlaskijariski. Rajatusta tappioriskistä huolimatta lainan enimmäistuottoa ei ole rajattu ja tuottokerroin on alustavasti 150 % (väh. 130 %) Kohde-etuuden positiiviselle kurssikehitykselle eli vakuutuksenottaja pääsee nauttimaan mahdollisesta kurssinoususta korkealla tuottokertoimella. Nimellispääomaturva 
yhdistettynä kohde-etuusindeksin dynaamiseen allokointiin usean eri omaisuusluokan välillä tarjoaa mielenkiintoisen vaihtoehdon tavoitella tuottoa pääomamarkkinoilta.

Kohde-etuusindeksi sijoittaa Yhdysvaltojen, Euroopan ja Japanin osake- sekä joukkovelkakirjamarkkinoille hyödyntämällä futuurisopimuksia ja näiden lisäksi myös kultaan hyödyntämällä ETF-rahastoa. Omaisuusluokkien indeksipainoja säädetään markkinasignaalien mukaan, mutta pääosa allokaatiosta kohdistuu osake- ja joukkovelkakirjamarkkinoille. Osakkeiden nimellinen indeksipaino vaihtelee 20-70 %:n, joukkovelkakirjojen 10-80 %:n ja kullan 0-10 %:n välillä.

Omaisuusluokat kehittyvät usein trendinomaisesti ja kohde-etuusindeksi hyödyntää trendi-ilmiötä ylipainottamalla niitä omaisuusluokkia, joiden kehitys on ollut vahvimmalla trendillä lähihistoriassa. Esimerkiksi, jos osakemarkkinat ovat nousutrendissä, strategia voi lisätä osakepainoa ja vastaavasti vähentää joukkovelkakirjojen tai kullan painotusta. Ja jos osakkeiden trendi on vahvempi Euroopassa kuin Yhdysvalloissa, allokoidaan indeksin varoja enemmän eurooppalaisiin osakkeisiin. Kunkin omaisuusluokan trendi arvioidaan vertaamalla omaisuusluokan nykyhintaa keskipitkän aikavälin historiallisiin arvoihin. Trendien suunnat ja vahvuudet määrittävät, mihin suuntaan kunkin omaisuusluokan indeksipainoja säädetään.