R2 Crystal -erikoissijoitusrahasto

Hedgerahastoilla lisätuottoa salkkuun

1

Valmis salkku hedgesijoittamiseen

Rahasto tarjoaa mahdollisuuden saavuttaa yhdellä sijoituksella tehokas hajautus eri hedgerahastostrategioihin ja lukuisiin huolella valittuihin hedgerahastoihin.

2

Lisää tuottopotentiaalia uusista omaisuusluokista

Rahaston kautta pääset sijoittamaan poikkeaviin omaisuusluokkiin ja strategioihin. Uudet hajautetut tuotonlähteet parantavat salkkusi tuottopotentiaalia pitkällä aikavälillä.

3

Pääset mukaan myös suljettuihin rahastoihin

Sijoittamalla rahastoon pääset osalliseksi tuottoon myös sellaisissa parhaissa rahastoissa, jotka ovat suljettuja eivätkä ota vastaan uusia sijoittajia tai joissa minimisijoitusvaatimus on korkea.

4

Private-asiakkaamme vaivaton varainhoitoratkaisu

R2 Crystal -erikoissijoitusrahasto sopii korkeaa tuottoa hakevalle sijoittajalle, joka haluaa sijoittaa perinteisten omaisuusluokkien ulkopuolelle.

Ota yhteyttä

Rahasto sijoittaa hedgerahastoihin maailmanlaajuisesti

R2 Crystal -erikoissijoitusrahasto sijoittaa hedgerahastoihin, joiden avulla pääset sijoittamaan muun muassa listattujen yhtiöiden osakkeisiin, erilaisiin korkoinstrumentteihin, johdannaisiin, valuuttoihin ja raaka-aineisiin. Rahasto pyrkii tehokkaaseen tuotto-/riskisuhteeseen ja sijoittaa varansa pääosin hedgerahastoihin, joiden riski on maltillinen ja joiden tuotto-riskisuhde on suotuisa.

Hedgerahastot pyrkivät markkinoista riippumattomaan tuottoon ja salkunhoitajilla on enemmän vapauksia ja mahdollisuuksia kuin perinteisissä rahastoissa. Hedgerahastojen sijoitustoiminnan tavoitteet ja strategiat poikkeavat merkittävästi perinteisistä sijoitusrahastoista.

Kattava sijoituskohteiden analyysi

Rahaston salkunhoidosta vastaa OP Varainhoito, jolla on pitkä kokemus ja vankka osaaminen eri sijoitustuotteista. Salkunhoitaja tekee kaikista sijoituskohteista perusteellisen laadullisen ja kvantitatiivisen analyysin sekä seuraa rahastojen toimintaa ja tuottokehitystä aktiivisesti.

R2 Crystal

-

Vastuullisuus

Palkkiot verkossa

Merkintäpalkkio	Vuosittainen hallintopalkkio	Lunastuspalkkio
0,00 %	0,90 %	0,00 %

Rahaston minimimerkintäsumma on 10 000 euroa. Rahasto-osuudet eivät kerryttä OP-bonuksia. Rahasto maksaa sijoituskohteena olevista rahasto-osuuksista perityt hallinnointi- ja säilytyspalkkiot.

Rahaston tuottopalkkio on 20,00 % vuodessa siitä määrästä, jolla rahasto ylittää Credit Suisse Hedge Fund Index (EUR) -tuottoindeksin kehityksen. Tuottopalkkiota ei peritä, jos rahaston arvonkehitys suhteessa rahaston indeksiin on negatiivinen rahaston perustamisesta alkaen tai enimmillään edellisen viiden (5) vuoden ajalta. Tuottopalkkiota voi kertyä, vaikka rahasto-osuuden arvo laskee tarkastelujaksolla.

Salkunhoitajan katsaus

Tapahtumarikas elokuu

R2 Crystalin tuottoestimaatti elokuulle on +0,04 prosenttia. Hedge-rahastoindeksi Credit Suisse Hedge Fund € indeksi tuotti elokuussa -1,14 prosenttia. R2 Crystalin rahastoista 11 rahastoa tuotti jälleen positiivisesti ja vastaavasti 8 rahastoa negatiivisesti kuukauden aikana.

Elokuun aikana salkun rahastoista parhaiten menestyivät toinen equity long/short -strategian rahastoistamme ja multi-strategian rahastot. Vastaavasti heikoiten menestyivät CTA-rahastot ja volatility arbitrage -strategian rahasto.

Volatiliteetti kasvoi elokuussa voimakkaasti, kun sijoitusmarkkinoilla nähtiin kovaa heiluntaa. Suurinta laskua nähtiin Japanin markkinoilla, jossa osakeindeksit olivat todellisessa vapaapudotuksessa jenin vahvistuttua nopeaan tahtiin. Markkinapaniikki oli kuitenkin lyhytkestoinen ja kurssit toipuivat entisille tasoilleen todella nopeasti. Koroissa sen sijaan ei koettu sen suurempaa draamaa, ja korkosijoitusten tuotot olivatkin positiivisia kautta linjan. Parhaiten kuun aikana tuottivat High Yield -lainat. Odotuksia heikommat työllisyysluvut saivat sijoittajat kyseenalaistamaan pehmeän laskun todennäköisyyttä ja nostivat taantumahuolet jälleen pinnalle. Markkinoiden narratiivit muuttuvatkin nyt tiuhaan tahtiin yksittäisten makrolukujen sekä hintaliikkeiden perusteella. Yhdysvaltojen talousnäkymät ovat kuitenkin yhä vahvat, eikä kasvukuvassa ole tapahtunut oikeasti mitään merkittävää heikentymistä. Hedge-rahastoille elokuu oli, kesän teemoja mukaillen, hyvinkin kaksijakoinen. Toisaalta nähtiin hyviä onnistumisia ja tuottolukuja, mutta vastapainona oli keskimääräistä laajempi joukko häviäjiä, jotka sitten jarruttivat R2 Crystalin tuottoestimaatin lähelle nollatuottoa. Elokuun onnistujia olivat osa osakemanagereista, jotka aktiivisella otteellaan saivat kiinni kuukauden jälkipuoliskon osakekurssien palautumisen, erityisesti keskisuurissa yrityksissä. Lisäksi tuttuun tapaan, multi-strategian rahastot olivat onnistujien joukossa, joskin tässä isossa ja moninaisessa strategialuokassa oli suurta hajontaa tuotoissa ja relative value -managerit olivat tällä kertaa parhaimmassa iskussa. Relative value -rahastoille convertible arbitrage -alastrategia oli tuottoisin komponentti. Vastaavasti heikoiten menestyivät heinäkuun tapaan trendinseuraaja strategiat (CTA), jossa sahaavat kurssiliikkeet ja isojen trendien kääntyminen aiheuttivat tappioita strategian rahastoille. Tosin suurimmat tappiot syntyivät heti elokuun alussa ja kuukauden loppua kohti nähtiin palautumista tuotoissa.

Riku Karkkulainen
salkunhoitaja

Merkintöjen ja lunastusten vahvistus

Rahaston merkinnät ja lunastukset vahvistetaan neljä kertaa vuodessa 31.3., 30.6., 30.9. ja 31.12. Rahaston arvonlaskenta kestää yleensä 45 päivää, jonka jälkeen vahvistetut merkinnät ja lunastukset näkyvät salkussasi.

Kun teet rahastomerkinnän se vahvistetaan vuosineljänneksen viimeisenä pankkipäivänä klo 16 mennessä. Merkintä toteutetaan sen vuosineljänneksen viimeisen pankkipäivän arvoon. Esimerkiksi jos teet merkinnän 1.4., niin se vahvistuu 30.6.

Kun teet rahastolunastuksen vuosineljänneksen viimeisenä pankkipäivänä klo 16 mennessä, lunastus vahvistetaan seuraavan vuosineljänneksen viimeisen pankkipäivän arvoon. Esimerkiksi jos teet lunastuksen 30.6. klo 16 mennessä, niin se vahvistuu 30.9.

Sijoituspolitiikka

R2 Crystal -erikoissijoitusrahaston tavoite on saavuttaa pitkällä aikavälillä hyvä tuotto suhteessa rahaston ottamiin riskeihin. Rahasto pyrkii tehokkaaseen tuotto-/riskisuhteeseen ja sijoittaa varansa pääosin hedge-rahastoihin, joiden riski on maltillinen ja joiden tuotto-riskisuhde on suotuisa.

Rahaston sijoitustavoite on normaaleissa markkinaolosuhteissa saavuttaa hyvää kokonaistuottoa, joka ei ole suoraan riippuvainen osake- tai korkomarkkinoiden suunnasta. Rahaston toteutunut tuotto/riski on riippuvainen monesta eri tekijästä, kuten onnistuneesta markkinanäkemyksestä, menestyksekkäästä strategiavalinnasta, tarkasta rahastovalinnasta sekä riskienhallinnasta. Sijoituskohteiden valinnassa painotetaan tuottopotentiaalin ohella salkun kokonaisriskiä hajauttavia ominaisuuksia. Rahaston varat sijoitetaan normaalisti 10–25 hedge-rahastoon.

Rahasto on sijoitusrahastolaissa tarkoitettu erikoissijoitusrahasto, koska se voi sijoittaa sellaisiin sijoituskohteisiin, jotka eivät ole mahdollisia sijoitusrahastodirektiivin mukaisille rahastoille. Rahasto käyttää tyypillisesti myös velkavipua sijoitustoiminnassaan.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: Riku Karkkulainen, Petri Lehtola
Vertailuindeksi: Ei vertailuindeksiä
Perustamispäivä: 29.03.2018
ISIN: FI4000306774
Osuussarja: Kasvuosuus
Rahaston koko: 520 Meur
Osuuden arvo (31.10.): 153 169,22 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (31.10)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
R2 Crystal A	+0,87 %	+1,72 %	+1,50 %	+7,18 %	+5,02 %	+5,69 %
Vertailuindeksi	-	-	-	-	-	-

Vuosittainen tuotto

	2019	2020	2021	2022	2023	Vuoden alusta
R2 Crystal A	+7,16 %	+6,66 %	+6,06 %	+4,26 %	+2,99 %	+6,20 %
Vertailuindeksi	-	-	-	-	-	-

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
R2 Crystal A	2,52 %	-	-
Vertailuindeksi	-	-	-

Omistaja-asiakkaan edut säästämisestä ja sijoittamisesta

Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.

Edut rahasto- ja vakuutussäästämiseen:

Ostat ja myyt lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja.*
Rahastoista ja vakuutussäästöistä kerrytät 0,35 % OP-bonuksia.**
Aloitat vakuutussäästämisen maksutta.
Vaihdat sijoituskohteita, teet lisäsijoituksia ja vaihdat maksu- ja sijoitussuunnitelmaa OP Sijoitusvakuutukseen ja OP Kapitalisaatiosopimukseen maksutta digipalveluissa.

Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:

Avaat osakesäästötilin ja arvo-osuustilin maksutta.
Saat alennusta osakekaupoista ja 1 prosentin palkkiokaton kotimaisiin osakekauppoihin arvo-osuustilillä. Edut ovat voimassa digipalveluissa.
Saat osakesuositukset ja -analyysit maksutta käyttöösi.
Saat alennusta säästäjän ja sijoittajan palvelupaketeista:
Osakesäästötili:
Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
Sijoittaja 9,99 €/kk (norm. 14,99 €/kk)
Arvo-osuustili:
Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
Sijoittaja 0 €/kk (norm. 5,39 €/kk)

Muut edut:

Vain omistaja-asiakkaana voit sijoittaa Tuotto-osuuteen.

Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi:

Tarkista omistaja-asiakkuutesi tilanne tai liity omistaja-asiakkaaksi

*Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kulut: OP-Palvelukiinteistöt, OP-Metsänomistaja, OP-Vuokratuotto, OP-Alternative Portfolio ja OP-Private Equity.

**OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin. OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -erikoissijoitusrahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista. Seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt sijoituskohteet eivät kerrytä OP-bonuksia: JPM Russia A, JPM Emerging Europe Equity Fund ja BlackRock GF Emerging Europe Fund A. Sijoitussidonnaiset vakuutukset kerryttävät OP-bonuksia, pois lukien yksilölliset sijoitusvakuutukset ja yksilölliset sijoitussopimukset.