R2 Crystal

Ota yhteyttä

R2 Crystal on mutkaton reittisi hedge-rahastojen maailmaan. Hedge-rahastot eli absoluuttisen tuoton rahastot voivat olla rakenteeltaan hyvin monimutkaisia, mutta niiden perusajatus on helppo ymmärtää: ne tavoittelevat hyvää tulosta riippumatta siitä, miten markkinoilla menee. Tavoitteeseen pyritään sijoittamalla monipuolisesti kohteisiin, joiden arvonkehitykset tasapainottavat toisiaan.

Rahaston varat hajautetaan maailmanlaajuisesti lukuisiin hedge-rahastoihin, jotka puolestaan sijoittavat osakkeiden ja korkotuotteiden lisäksi esimerkiksi valuuttoihin, johdannaisiin ja raaka-aineisiin. OP Varainhoidon kokeneet salkunhoitajat valikoivat perusteellisen analyysin pohjalta rahastoon etenkin maltillisen riskin kohteita, joilla on suotuisa tuotto-odotus. Osuudenomistajana pääset mukaan myös suljettuihin rahastoihin, joihin ei tavallisesti oteta uusia sijoittajia.

R2 Crystal on erinomainen valinta sijoittajalle, joka haluaa laajentaa omistuksiaan perinteisten omaisuusluokkien ulkopuolelle. Eri strategioihin perustuvat hedge-rahastot hajauttavat salkkuasi tehokkaasti, ja monipuolinen omaisuusluokkien valikoima lisää sijoitustesi pitkän ajan tuottopotentiaalia.

Miksi sijoittaa R2 Crystal -rahastoon

Helppo reitti hedge-rahastojen maailmaan – tavoittele tuottoa markkinatilanteesta riippumatta
Muiden rahastojen kautta tehtävät sijoitukset useisiin omaisuuslajeihin hajauttavat omistuksiasi tehokkaasti
Hyödynnä OP Varainhoidon kokeneiden salkunhoitajien tietotaito ja mittavat verkostot

R2 Crystal

Vastuullisuus

Palkkiot verkossa

Merkintäpalkkio	Vuosittainen hallintopalkkio	Lunastuspalkkio
0,00 %	0,90 %	0,00 %

Rahaston minimimerkintäsumma on 10 000 euroa. Rahasto-osuudet eivät kerryttä OP-bonuksia. Rahasto maksaa sijoituskohteena olevista rahasto-osuuksista perityt hallinnointi- ja säilytyspalkkiot.

Rahaston tuottopalkkio on 20,00 % vuodessa siitä määrästä, jolla rahasto ylittää Credit Suisse Hedge Fund Index (EUR) -tuottoindeksin kehityksen. Tuottopalkkiota ei peritä, jos rahaston arvonkehitys suhteessa rahaston indeksiin on negatiivinen rahaston perustamisesta alkaen tai enimmillään edellisen viiden (5) vuoden ajalta. Tuottopalkkiota voi kertyä, vaikka rahasto-osuuden arvo laskee tarkastelujaksolla.

Merkintöjen ja lunastusten vahvistus

Rahaston merkinnät ja lunastukset vahvistetaan neljä kertaa vuodessa 31.3., 30.6., 30.9. ja 31.12. Rahaston arvonlaskenta kestää yleensä 45 päivää, jonka jälkeen vahvistetut merkinnät ja lunastukset näkyvät salkussasi.

Kun teet rahastomerkinnän se vahvistetaan vuosineljänneksen viimeisenä pankkipäivänä klo 16 mennessä. Merkintä toteutetaan sen vuosineljänneksen viimeisen pankkipäivän arvoon. Esimerkiksi jos teet merkinnän 1.4., niin se vahvistuu 30.6.

Kun teet rahastolunastuksen vuosineljänneksen viimeisenä pankkipäivänä klo 16 mennessä, lunastus vahvistetaan seuraavan vuosineljänneksen viimeisen pankkipäivän arvoon. Esimerkiksi jos teet lunastuksen 30.6. klo 16 mennessä, niin se vahvistuu 30.9.

Sijoituspolitiikka

R2 Crystal -erikoissijoitusrahaston tavoite on saavuttaa pitkällä aikavälillä hyvä tuotto suhteessa rahaston ottamiin riskeihin. Rahasto pyrkii tehokkaaseen tuotto-/riskisuhteeseen ja sijoittaa varansa pääosin hedge-rahastoihin, joiden riski on maltillinen ja joiden tuotto-riskisuhde on suotuisa.

Rahaston sijoitustavoite on normaaleissa markkinaolosuhteissa saavuttaa hyvää kokonaistuottoa, joka ei ole suoraan riippuvainen osake- tai korkomarkkinoiden suunnasta. Rahaston toteutunut tuotto/riski on riippuvainen monesta eri tekijästä, kuten onnistuneesta markkinanäkemyksestä, menestyksekkäästä strategiavalinnasta, tarkasta rahastovalinnasta sekä riskienhallinnasta. Sijoituskohteiden valinnassa painotetaan tuottopotentiaalin ohella salkun kokonaisriskiä hajauttavia ominaisuuksia. Rahaston varat sijoitetaan normaalisti 10–25 hedge-rahastoon.

Rahasto on sijoitusrahastolaissa tarkoitettu erikoissijoitusrahasto, koska se voi sijoittaa sellaisiin sijoituskohteisiin, jotka eivät ole mahdollisia sijoitusrahastodirektiivin mukaisille rahastoille. Rahasto käyttää tyypillisesti myös velkavipua sijoitustoiminnassaan.

Salkunhoitajan katsaus

R2 Crystalin tuottoestimaatti tammikuulle on +0,60 prosenttia. Hedge-rahastoindeksi Credit Suisse Hedge Fund EUR indeksi tuotti tammikuussa +2,1 prosenttia. R2 Crystalin rahastoista 15 rahastoa tuotti jälleen positiivisesti ja vastaavasti 4 rahastoa negatiivisesti kuukauden aikana. Rahaston Q4/2024 virallinen arvo (NAV) valmistui nyt helmikuussa, ja Q4/2024 tuotto oli +2,5 prosenttia ja täten koko vuoden 2024 tuotto oli varsin vahva +8,2 prosenttia.

Tammikuun aikana salkun rahastoista parhaiten menestyivät molemmat equity long/short -rahastomme ja yksi multi-strategian-rahastoista. Vastaavasti heikoiten menestyivät global macro -rahasto, raaka-aineisiin erikoistunut rahasto ja tail hedge -rahasto.

Sekä Yhdysvalloissa että Euroopassa rikottiin ennätyksiä, kun S&P500 ja Euroopan osakeindeksit nousivat kuun aikana uusiin kurssihuippuihin. Parhaiten tammikuussa tuotti Euro Stoxx 50 -indeksi, joka nousi yli 8 prosenttia. Euroopassa osakkeet saivat tukea EKP:n odotetusta koronlaskusta sekä ennakoitua paremmista teollisuuden luottamusluvuista. Tuloskausi on alkanut varsin pirteästi niin Yhdysvalloissa kuin Euroopassa. Tulokset ovat kasvaneet vahvasti ja odotuksia paremmin erityisesti Yhdysvaltojen pankkisektorilla. Teknologiasektorin yhtiöt laskivat voimakkaasti kuun loppupuolella NVidian johdolla, kun uutiset kiinalaisen DeepSeekin tekoälymallista levisivät maailmalla. Markkinat alkoivat kyseenalaistaa yhdysvaltalaisten teknologiayhtiöiden dominanssia, tekoälyinvestointien kannattavuutta sekä kohonneita arvostustasoja. Kurssit kuitenkin toipuivat lähelle aiempia tasojaan rajun ensijärkytyksen jälkeen. Pitkät korot nousivat reilusti erityisesti rapakon toisella puolella, kun Yhdysvaltojen viimeisin työllisyysraportti yllätti markkinat jälleen kerran vahvuudellaan. Huomionarvoista on se, että työpaikkojen kasvu perustui yksityisen sektorin työpaikkoihin julkisen sektorin sijasta. Historian odotetuin taantuma antaa siis yhä odottaa itseään. Hedge-rahastojen osalta vuosi 2025 polkaistiin käyntiin positiivissa merkeissä. Osakemarkkinoiden imussa equity long/short -rahastot olivat nousukärjessä ja tuottoja saatiin erityisesti mega cap -yhtiöitä pienemmästä yrityskentästä. Nousukärjen takana nähtiin varsin laajalta rintamalta tasaista nousua. Jälleen kerran multi-strategian-rahastot tuottivat hyvin ja tuotot olivat varsin tasaisia läpi tämän keskenään eri tyylisten rahastojen osalta. Heikoiten menestyneiden rahastojen osalta esimerkiksi Yhdysvaltojen dollarin voittoputken katkeaminen satutti osaa global macro -rahastoista. Yleisesti epävarmuus on lisääntynyt markkinoilla, muun muassa Trumpin voimakkaiden poliittisten linjausten myötä, mutta volatiliteetti eri omaisuusluokissa on loistanut poissaolollaan.

Tammikuun lopussa R2 Crystal teki uuden rahastosijoituksen event driven -strategian rahastoon. Rahasto on rakenteeltaan multi-strategian-rahasto, ja suurin allokaatiopaino liittyy yrityskauppa-anomaliaan. Uskomme, että yrityskauppa-aktiviteetti tulee voimistumaan tämän vuoden aikana ja strategian lisäys tuo portfolioomme uuden tuottokomponentin.

Riku Karkkulainen, Petri Lehtola
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: Riku Karkkulainen, Petri Lehtola
Vertailuindeksi: Ei vertailuindeksiä
Perustamispäivä: 29.03.2018
ISIN: FI4000306774
Osuussarja: Kasvuosuus
Rahaston koko: 553 Meur
Osuuden arvo (28.02.): 155 859,35 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (28.02)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
R2 Crystal A	−0,72 %	−0,35 %	+3,46 %	+4,75 %	+4,61 %	+5,56 %
Vertailuindeksi	-	-	-	-	-	-

Vuosittainen tuotto

	2020	2021	2022	2023	2024	Vuoden alusta
R2 Crystal A	+6,66 %	+6,06 %	+4,26 %	+2,99 %	+8,20 %	−0,13 %
Vertailuindeksi	-	-	-	-	-	-

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
R2 Crystal A	3,04 %	-	-
Vertailuindeksi	-	-	-

Omistaja-asiakkaan edut säästämisestä ja sijoittamisesta

Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.

Edut rahastosäästämiseen:

Ostat ja myyt lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja.*
Rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia, poislukien R2 Crystal -erikoissijoitusrahastot ja rahastojen instituutiosarjat.**

Edut vakuutussäästämiseen:

Aloitat vakuutussäästämisen maksutta.
Vakuutussäästöihin liitetyistä rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia.***
Vaihdat sijoituskohteita, teet lisäsijoituksia ja vaihdat maksu- ja sijoitussuunnitelmaa OP Sijoitusvakuutukseen ja OP Kapitalisaatiosopimukseen maksutta digipalveluissa.

**OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

***Sijoitussidonnaiset vakuutukset kerryttävät OP-bonuksia, pois lukien yksilölliset sijoitusvakuutukset ja yksilölliset sijoitussopimukset. Vakuutussäästöihin liitettyjen rahastojen OP-bonusten kertymisen periaatteita yhdenmukaistetaan suorien sijoitusten kanssa. 1.1.2025 alkaen seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt rahastot eivät kerrytä OP-bonuksia: kolmansien osapuolten rahastot kuten JP Morganin rahastot, strukturoidut lainat ja instituutiosarjan rahastot kuten OP Maailma III A.

Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:

Avaat osakesäästötilin ja arvo-osuustilin maksutta.
Saat alennusta osakekaupoista ja 1 prosentin palkkiokaton kotimaisiin osakekauppoihin arvo-osuustilillä. Edut ovat voimassa digipalveluissa.
Saat osakesuositukset ja -analyysit maksutta käyttöösi.
Saat alennusta säästäjän ja sijoittajan palvelupaketeista:
Osakesäästötili:
Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
Sijoittaja 9,99 €/kk (norm. 14,99 €/kk)
Arvo-osuustili:
Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
Sijoittaja 0 €/kk (norm. 5,39 €/kk)

Muut edut:

Vain omistaja-asiakkaana voit sijoittaa Tuotto-osuuteen.

Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi:

Tarkista omistaja-asiakkuutesi tilanne tai liity omistaja-asiakkaaksi

*Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kulut: OP-Palvelukiinteistöt, OP-Metsänomistaja, OP-Vuokratuotto, OP-Alternative Portfolio ja OP-Private Equity.

Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy

Tämä on mainos. Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy ja salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Historiallinen kehitys ei ole tae mahdollisesta tuotosta tulevaisuudessa. Mitä suuremmat rahaston kulut ovat sitä suurempi vaikutus niillä on sijoituksen odotettuun tuottoon. Lisäksi mahdollinen tuotto riippuu verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos rahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Tällä sivulla esitetyt tiedot eivät anna täydellistä kuvaa rahaston ominaisuuksista.

Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki rahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa rahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä rahastojen rahastoesitteeseen ja kunkin rahaston rahastokohtaisilta sivuilta löytyvään avaintietoasiakirjaan ja rahaston sääntöihin. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla op.fi-palvelusta. Materiaalit ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi.