OP-Yrityslaina Amerikka -sijoitusrahasto

Osta rahastoa

 

Korkotuottoja maailman suurimmasta yritysmarkkinasta. OP-Yrityslaina Amerikka –rahasto sijoittaa korkean luottoluokituksen yhtiöihin pääosin Yhdysvalloissa. Rahasto sopii erityisesti sijoittajalle, joka havittelee kohtalaista korkotuottoa maltillisella riskillä.

OP-Yrityslaina Amerikka on laajasti hajautettu pitkän koron rahasto, joka tarjoaa tasaista kassavirtaa osakemarkkinaan verrattuna. Rahaston arvopaperivalinnasta vastaavat kokeneet salkunhoitajat, joilla on käytössään OP Varainhoidon korkosijoitustiimin mittavat tietoresurssit. Aktiivisen salkunhoidon pyrkimyksenä on saavuttaa paras mahdollinen tuottojen ja riskien suhde ja minimoida maksuhäiriöt. Rahaston valuuttariski on suojattu mahdollisimman täysimääräisesti.

Sijoituspäätöksissä huomioidaan vastuullisuus. Rahasto välttelee ympäristölle ja yhteiskunnalle haitalliseksi katsottuja toimialoja, kuten lämpöhiilen tuotantoa tai kiistanalaisten aseiden valmistusta. Rahastoon valitut yhtiöt läpivalaistaan säännöllisesti. Tällä pyritään varmistamaan, että niissä noudatetaan muun muassa asianmukaisia verokäytäntöjä ja korruption vastaisen toiminnan kansainvälisiä pelisääntöjä.

Miksi sijoittaa OP-Yrityslaina Amerikka –rahastoon

  • Korkean luottoluokituksen yhtiöihin keskittyvä korkorahasto tarjoaa kohtuullisia tuotto-odotuksia maltillisella riskillä
  • Varallisuutesi kartuttamisesta vastaa kokenut korkosijoitustiimi
  • Sijoituksissa otetaan huomioon yhtiöiden vaikutukset ympäristöön ja yhteiskuntaan

OP-Yrityslaina Amerikka

+2,68 %

vuosi

(3)

Riskitaso
2

morningstar™

Vastuullisuus
Palkkiot verkossa
Merkintäpalkkio Vuosittainen hallintopalkkio Lunastuspalkkio
0,25 % 0,50 % 0,25 %

Jatkuvista säästösopimuksista ei peritä merkintäpalkkiota. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.

Lisätietoa rahastosta

Korkotason noustua hyvän luottoluokituksen yritysten velkakirjat ovat kasvattaneet suosiotaan korkomarkkinoilla. Luottokelpoisten yritysten lainojen riskilisät tarjoavat kohtuullista tuottopotentiaalia maltillisella riskitasolla. OP-Yrityslaina Amerikka -sijoitusrahasto sijoittaa varansa pääosin Yhdysvaltalaisten korkean luottoluokituksen yritysten liikkeeseen laskemiin dollarimääräisiin joukkovelkakirjalainoihin.

Sijoituspolitiikka

OP-Yrityslaina Amerikka -rahasto sijoittaa varansa pääosin yhdysvaltalaisten yritysten liikkeeseenlaskemiin yhdysvaltain dollarimääräisiin joukkovelkakirjoihin. Rahaston varoja voidaan sijoittaa myös OECD-valtioiden ja OECD-valtiossa kotipaikkaansa pitävien julkisyhteisöjen ja yritysten liikkeeseen laskemiin joukkovelkakirjoihin. Kaikkien edellä mainittujen sijoitusten osuus rahaston arvosta voi vaihdella välillä 75 - 100 %.

Rahaston varat sijoitetaan pääasiassa yhdysvaltalaisiin investment grade -luokiteltuihin yrityslainoihin. Valuuttakurssiriski suojataan mahdollisimman täysimääräisesti. Rahasto voi sijoittaa varojaan maksimissaan 10 % luokittelemattomiin yhtiöihin.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös luottoriskin siirtoon tarkoitettuihin johdannaissopimuksiin. Keskeisimmin johdannaisia käytetään korko- ja luottoriskien hallintaan.

Rahaston vertailuindeksi on Barclays U.S. Corporate Investment Grade Index. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.

Rahaston vastuullisuus

Rahasto edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia käyttäen tämän varmistamiseksi ympäristöä, yhteiskuntaa ja hyvää hallintotapaa (ESG) koskevaa analyysimenetelmää ja sulkien pois tiettyjä sijoituskohteita. 

Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, tupakkayhtiöitä sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta.  Poissulkulista on julkinen. Yleisten poissulkusääntöjen lisäksi rahasto ei sijoita epätavanomaisen öljyn tai maakaasun tuotantoa päätoimisesti harjoittaviin yhtiöihin.

ESG-tiedon hyödyntäminen sijoituskohteiden analyysissa: ESG-tekijöitä huomioidaan osana sijoitusprosessia käyttämällä sekä ulkopuolisen ESG-palveluntarjoajan dataa, että sisäisesti kehitettyä OP Varainhoidon omaa ESG-työkalua. ESG-tekijöiden huomiointi osana sijoitusprosessia tarkoittaa esim. sitä, että ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintotapaan liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia tehdään näkyviksi kultakin osa-alueelta valittujen eri mittareiden avulla. 

Kansainväliset normirikkomukset: Rahasto läpivalaistaan säännöllisesti kansainvälisten normien rikkomusten osalta, ja mikäli rikkomus havaitaan, aloitetaan vaikuttamisprosessi kohdeyhtiön kanssa. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Mikäli vaikuttaminen ei tuota tulosta, yhtiö voidaan poistaa rahastosalkusta ja lisätä poissulkulistalle.

Kestävien sijoitusten vähimmäisosuus: Rahasto allokoi alla kuvatun vähimmäismäärän mukaisesti sijoituksia kohdeyhtiöihin, joilla on liiketoimintaa, joka edistää yhtä tai useampaa YK:n Kestävän Kehityksen Tavoitetta (SDG), aiheuttamatta haittaa muille kestävyystekijöille tai tavoitteille. Kestävän sijoituksen määrittely tehdään OP Varainhoidon analyysimallilla, joka hyödyntää ulkopuolisen palveluntarjoajan SDG-, sekä kestävyystietoa.

Toimintaperiaatteet hyvien hallintotapojen arvioimiseksi: Kohdeyhtiön hallintotavan analysointi on tärkeä osa sijoitusprosessia. Pidämme hyvän hallintotavan noudattamista tärkeänä peruspilarina yhtiön taloudelliselle menestykselle toimialasta riippumatta. Hallintotapaa arvioitaessa kiinnitetään huomioita esimerkiksi kohdeyhtiön hallintorakenteiden asianmukaisuuteen, kohdeyhtiön toimiin suhteessa henkilöstöönsä sekä kohdeyhtiön käytäntöihin palkitsemisen ja verotuksen suhteen. Hyvän hallintotavan arvioinnissa käytämme ulkoisten palveluntarjoajien analyysia, sekä omaa laadullista analyysia silloin kun ulkopuolista tietoa ei ole saatavilla. Läpivalaisemme rahastot säännöllisesti hyvän hallintotavan kriteereillä, joille on asetettu minimirajat. 

Alkuvuoden teemat pysyivät pöydällä myös helmikuussa, kun spekulaatiot tariffeista, geopolitiikasta ja inflaatiosta heiluttivat kursseja. Riskilliset omaisuuslajit kehittyivät vaihtelevasti, eurooppalaisten osakkeiden noustessa (STOXX Europe 600 +3,4 %) ja amerikkalaisten laskiessa (S&P 500 -1,3 %). Varsinkin Yhdysvalloissa talousdata kehittyi hieman alavireisesti, eikä Kanadan ja Meksikon vastaisten tariffien eteneminen parantanut sentimenttiä. Myös pitkien korkojen kehitys oli Yhdysvalloissa enemmän alasuuntaista kuin euroalueella (esim. USA:n 10 vuoden korko 4,54:stä 4,21 %:iin, Saksan 2,46:sta 2,41 %:iin). Rahastolle keskeisten US IG -yrityslainojen riskimarginaalit nousivat n. 0,1 %-yksiköllä 0,9 %:iin mutta pitkien korkojen lasku painoi yrityslainojen yieldin dollareissa mitattuna 5,3:sta 5,1 %:iin. Rahasto suojaa sijoitusten valuuttariskin; valuuttasuojauksen kustannus oli helmikuun lopussa 12kk termiineistä laskettuna n. -2,0 % p.a.

OP-Yrityslaina Amerikan helmikuun tuotto (+1,80 %) jäi lievästi vertailuindeksin tuotosta (+1,91 %). Valtionlainojen koroissa riitti heiluntaa, mutta yrityslainojen riskimarginaaleissa kehitys oli yllättävänkin stabiilia ja tuottojen hajonta vähäistä, joten merkittäviä aktiivituoton lähteitä ei ollut. Rahaston suurimmat sektoripainot helmikuussa olivat pankit (24 %), kuluttaja (20 %) ja teknologia (15 %). Rahaston sijoitukset koostuvat edelleen pääosin IG-luokitelluista USD-määräisistä yrityslainoista. Tätä täydentää tällä hetkellä hyvin pieni luottoluokittelemattomien ja HY-luokiteltujen lainojen osio.

Mannerlaatat tuntuvat olevan liikkeellä ja kevään kuluessa uutisvirtaa tulee varmasti riittämään, joten markkinaheiluntaan on hyvä varautua. Viimeaikaiset säröt Euroopan ja Yhdysvaltain suhteessa ovat jo saaneet aikaan päättäväisyyttä Euroopan päättäjissä ja kaavailluilla investoinneilla on potentiaalia kiihdyttää talouskasvua ja nostaa korkotasoa pidemmässä juoksussa. Lyhyiden korkojen saralla keskuspankeilta kuitenkin povataan edelleen koronlaskuja, loppuvuodelle odotetaan sekä EKP:lta että Fediltä noin kolmea neljännesprosenttiyksikön koronlaskua.

Martti Saarinen, Jenni Hämäläinen
Salkunhoitaja

Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Martti Saarinen, Jenni Hämäläinen
Vertailuindeksi
Bloomberg U.S. Corporate Bond Index (EUR Hedged)
Perustamispäivä
16.06.2015
ISIN
FI4000153648
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
248 Meur
Osuuden arvo (12.03.)
136,31 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintietoasiakirja
Lataa
Säännöt
Lataa
Kestävyystiedot
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (11.03)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Yrityslaina Amerikka A +1,07 % −0,53 % −2,01 % +2,68 % +2,58 % +1,68 %
Vertailuindeksi +0,97 % −0,51 % −2,05 % +2,66 % +2,82 % +2,01 %

Vuosittainen tuotto

2020 2021 2022 2023 2024 Vuoden alusta
OP-Yrityslaina Amerikka A +0,29 % +6,27 % −4,10 % +5,38 % +0,62 % +1,36 %
Vertailuindeksi +0,81 % +6,47 % −3,75 % +5,80 % +0,33 % +1,30 %

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Yrityslaina Amerikka A 5,38 % - 6,8
Vertailuindeksi - - -
Omistaja-asiakkaan edut säästämisestä ja sijoittamisesta

Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.

Edut rahastosäästämiseen:

  • Ostat ja myyt lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja.*
  • Rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia, poislukien R2 Crystal -erikoissijoitusrahastot ja rahastojen instituutiosarjat.**

Edut vakuutussäästämiseen:

  • Aloitat vakuutussäästämisen maksutta. 
  • Vakuutussäästöihin liitetyistä rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia.***
  • Vaihdat sijoituskohteita, teet lisäsijoituksia ja vaihdat maksu- ja sijoitussuunnitelmaa OP Sijoitusvakuutukseen ja OP Kapitalisaatiosopimukseen maksutta digipalveluissa. 

**OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

***Sijoitussidonnaiset vakuutukset kerryttävät OP-bonuksia, pois lukien yksilölliset sijoitusvakuutukset ja yksilölliset sijoitussopimukset. Vakuutussäästöihin liitettyjen rahastojen OP-bonusten kertymisen periaatteita yhdenmukaistetaan suorien sijoitusten kanssa. 1.1.2025 alkaen seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt rahastot eivät kerrytä OP-bonuksia: kolmansien osapuolten rahastot kuten JP Morganin rahastot, strukturoidut lainat ja instituutiosarjan rahastot kuten OP Maailma III A.

Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:

  • Avaat osakesäästötilin ja arvo-osuustilin maksutta.
  • Saat alennusta osakekaupoista ja 1 prosentin palkkiokaton kotimaisiin osakekauppoihin arvo-osuustilillä. Edut ovat voimassa digipalveluissa.
  • Saat osakesuositukset ja -analyysit maksutta käyttöösi.
  • Saat alennusta säästäjän ja sijoittajan palvelupaketeista:
    Osakesäästötili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 9,99 €/kk (norm. 14,99 €/kk)
    Arvo-osuustili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 0 €/kk (norm. 5,39 €/kk)

Muut edut:

  • Vain omistaja-asiakkaana voit sijoittaa Tuotto-osuuteen.

Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi:

*Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kulut: OP-Palvelukiinteistöt, OP-Metsänomistaja, OP-Vuokratuotto, OP-Alternative Portfolio ja OP-Private Equity.

Rahaston muut osuussarjat

Säätiöiden käyttöön soveltuva vuotuista kassavirtaa maksava tuotto-osuus

Rahaston IIIA sarja jossa minimimerkintäsumma 1 000 000

Tämä on mainos. Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy ja salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Historiallinen kehitys ei ole tae mahdollisesta tuotosta tulevaisuudessa. Mitä suuremmat rahaston kulut ovat sitä suurempi vaikutus niillä on sijoituksen odotettuun tuottoon. Lisäksi mahdollinen tuotto riippuu verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos rahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Tällä sivulla esitetyt tiedot eivät anna täydellistä kuvaa rahaston ominaisuuksista.

Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki rahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa rahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä rahastojen rahastoesitteeseen ja kunkin rahaston rahastokohtaisilta sivuilta löytyvään avaintietoasiakirjaan ja rahaston sääntöihin. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla op.fi-palvelusta. Materiaalit ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi.