Jos hyväksyt kaikki evästeet
Osa evästeistä on palveluidemme luotettavan ja turvallisen toiminnan kannalta välttämättömiä.
Kirjaudu OP:n tunnuksilla
Pienet pörssiyhtiöt ovat historiallisesti tarjonneet pitkäjänteiselle sijoittajalle suuryrityksiä korkeampaa tuottoa. OP-Suomi Pienyhtiöt -rahasto on kätevä tapa lisätä salkkuun laaja joukko kotimaisia pieniä ja keskisuuria yrityksiä, joissa riittää kasvuvaraa aina toimialansa suurten joukkoon.
Suorat sijoitukset pienyhtiöihin voivat tuntua haastavilta. Pienempien yritysten tuottokehitys voi heilahdella suuria kilpakumppaneitaan enemmän, ja niiden liiketoiminnasta on usein kertynyt vähemmän tietoa. OP-Suomi Pienyhtiöt -rahaston asiakkaana varallisuutesi kartuttamisesta vastaa kokenut salkunhoitaja, joka tuntee suomalaisen yrityskentän ja reagoi aktiivisesti markkinoiden muutoksiin. Salkunhoidollamme on käytössään OP Varainhoidon mittavat tietoresurssit, ja merkittävänä omistajana käymme vuoropuhelua suoraan yhtiöiden johdon kanssa.
Rahaston omistukset on hajautettu ammattimaisesti valikoituun joukkoon Helsingin pörssin yhtiöitä. Tämä suojaa sijoituksiasi arvonmuutoksilta ja pienempiin yrityksiin liittyviltä markkinariskeiltä. OP-Suomi Pienyhtiöt onkin erinomainen valinta houkuttelevia tuottoja tavoittelevalle sijoittajalle, jolla on malttia sietää suuriakin hinnan heilahteluja matkalla kohti kasvua.
Arvonkehitys esitetään rahaston A-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.
| MERKINTÄPALKKIO | VUOSITTAINEN HALLINNOINTIPALKKIO | LUNASTUSPALKKIO |
|---|---|---|
| 0,0 % | 2,0 % | 0,0 % |
Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.
OP-Suomi Pienyhtiöt on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Suomen osakemarkkinoille pienten ja keskisuurten julkisesti noteerattujen yhtiöiden osakkeisiin. Rahasto voi sijoittaa enintään neljänneksen arvostaan myös muun läntisen Euroopan osakemarkkinoille markkina-arvoltaan pienten ja keskisuurten
yhtiöiden osakkeisiin.
Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.
Rahaston varat sijoitetaan hajautetusti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 30–50 yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen.
Rahaston vertailuindeksi on Carnegie Small CXS Return Finland (EUR). Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.
Rahaston sijoituspäätöksissä korostuvat erityisesti salkunhoidon näkemys yksittäisistä yhtiöistä, painotukset eri toimialojen välillä sekä arvo- ja kasvuyhtiöiden välillä.
Rahasto noudattaa OP Varainhoidon Vastuullisen sijoittamisen periaatteita. Vastuullisuusasioiden huomioiminen sijoitusanalyysissa ja -päätöksenteossa tuo lisäinformaatiota perinteisen taloudellisen ja markkinadatan lisäksi. Olennaiset vastuullisuusasiat voivat vaikuttaa pitkällä aikavälillä sijoituskohteiden taloudelliseen menestykseen ja siten tuottoon.
Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta. Poissulkulista on julkinen.
Yhtiökokoukset: OP:n rahastot osallistuvat kotimaisiin ja ulkomaisiin yhtiökokouksiin vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti.
Kansainväliset normirikkomukset: Kansainväliset normit, kuten YK:n Global Compact, määrittelevät minimitason vastuulliselle liiketoiminnalle. OP Varainhoito vaikuttaa aktiivisissa suoria sijoituksia tekevissä OP-rahastoissa yhtiöihin, joiden nähdään rikkoneen kansainvälisiä normeja. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Käytämme Sustainalytics-yhtiötä palveluntarjoajana tunnistamaan kansainväliset normirikkomukset.
OP Varainhoito vaikuttaa tiettyihin yhtiöihin myös eri vastuullisuusteemoissa, kuten ilmastonmuutoskysymyksessä.
OP:n rahastojen ajankohtaisista vastuullisuusaiheista ja käytännön omistajavaikuttamisesta löytyy lisätietoja kaksi kertaa vuodessa julkaistavassa vastuullisen sijoittamisen katsauksessa. Tuorein vastuullisen sijoittamisen katsaus löytyy vastuullisen sijoittamisen sivulta.
OP-Suomi Pienyhtiöiden maaliskuun tuotto oli -4,5% vertailuindeksin tuottaessa -3,8%. Yhtiötasolla suhteellista tuottoa vertailuindeksiä vastaan toivat eniten ylipainot Faronissa ja Puuilossa sekä alipaino Kalmarissa. Yhtiötasolla suhteellista tuottoa rasittivat eniten ylipainot Truecallerissa, Optomedissa ja QT:ssa.
Kuun aikana kevensimme salkun syklisyyttä hieman myymällä Konecranesia ja Metsä Boardia, joiden uskomme kärsivän sekä Donald Trumpin tariffien luomasta epävarmuudesta että varsinaisten tariffien suorista vaikutuksista. Kasvatimme painoja puolestaan Harviassa, jonka kasvua kannattelee terveys- ja saunabuumi, sekä Puuilossa, joka antoi positiivisen tulosvaroituksen vahvan kannattavuuskehityksen seurauksena. Maaliskuu oli maailman pörsseissä mollivoittoinen Trumpin kauppapolitiikkaan liittyvien huolien ajamana. Erityisesti Yhdysvaltalaisosakkeet performoivat heikosti, kun taas Suomi oli relatiivinen voittaja, jääden Eurooppaa ja Yhdysvaltoja vähemmän miinukselle. Saksan suurten infrastruktuuri- ja puolustusinvestointien nähdään hyödyttävän suomalaista teollisuutta, mikä on halvan arvostuksen ohella tukenut Helsingin pörssiä. Tapasimme kuun aikana useita pienyhtiöitä, kuten esimerkiksi Harviaa, jonka painoa salkussa päädyimmekin kasvattamaan. Painotamme osakevalinnoissamme rakenteellista kasvua, laatua, pitkällä aikavälillä kasvavaa osinkovirtaa sekä vakaata ja ennustettavaa liiketoimintaa. Pienten yhtiöiden joukosta pyrimme löytämään yrityksiä, joilla on pitkällä aikavälillä potentiaalia kasvaa merkittävästi suuremmiksi.
Alkuvuonna markkinoiden huomio on keskittynyt Donald Trumpin edesottamusten ympärille. Trumpin kauppapolitiikka nojaa protektionismiin ja tullien asettamiseen. Politiikka tähän asti on ollut tempoilevaa ja siitä on puuttunut selkeä linja. Tullit itsessään ovat globaalin talouden kannalta negatiivinen asia, ja niihin liittyvät epävarmuudet vähentävät yritysten investointihalukkuutta entisestään. Kauppapolitiikan ensimmäiset vaikutukset on myös nähty Yhdysvaltain talousdatassa, ja markkinoilla onkin alettu pelätä Yhdysvaltain talouden hidastumista. Ulkopolitiikassa Trumpin tavoitteena on rauhan saaminen Ukrainaan nopeasti, hinnalla millä hyvänsä. Riskinä on sopimus, joka ei takaa pysyvää rauhaa. Euroopan rooli rauhan takaamisessa Ukrainan ja koko mantereen alueella korostuu, kun luottamus Yhdysvaltoja kohtaan rapistuu. Euroopan investoinnit puolustuskyvykkyyteen ovatkin yksi suurista markkinateemoista tällä hetkellä.
Teemu Salonen
Salkunhoitaja
| 1kk | 3kk | 6kk | 1 v | 3 v p.a. | 5 v p.a. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Suomi Pienyhtiöt A | −7,09 % | −5,58 % | −6,92 % | −5,80 % | −6,41 % | +6,32 % |
| Vertailuindeksi | −5,64 % | −0,87 % | −3,16 % | +4,60 % | +0,41 % | +10,41 % |
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Vuoden alusta | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Suomi Pienyhtiöt A | +31,46 % | +22,17 % | −28,88 % | +2,77 % | −3,07 % | −1,92 % |
| Vertailuindeksi | +24,21 % | +25,09 % | −22,96 % | +6,55 % | +2,64 % | +3,26 % |
| Volatiliteetti 12 kk | vola 12kk | Sharpe 12 kk | Duraatio | |
|---|---|---|---|---|
| OP-Suomi Pienyhtiöt A | 17,52 % | - | - | |
| Vertailuindeksi | - | - | - |
Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.
Edut rahastosäästämiseen:
Edut vakuutussäästämiseen:
**OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.
***Sijoitussidonnaiset vakuutukset kerryttävät OP-bonuksia, pois lukien yksilölliset sijoitusvakuutukset ja yksilölliset sijoitussopimukset. Vakuutussäästöihin liitettyjen rahastojen OP-bonusten kertymisen periaatteita yhdenmukaistetaan suorien sijoitusten kanssa. 1.1.2025 alkaen seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt rahastot eivät kerrytä OP-bonuksia: kolmansien osapuolten rahastot kuten JP Morganin rahastot, strukturoidut lainat ja instituutiosarjan rahastot kuten OP Maailma III A.
Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:
Muut edut:
Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi:
*Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kulut: OP-Palvelukiinteistöt, OP-Metsänomistaja, OP-Vuokratuotto, OP-Alternative Portfolio ja OP-Private Equity.
Rahastojen säännöt ja avaintietoasiakirja ovat kaikille osuussarjoille yhteiset
Säätiöiden käyttöön soveltuva vuotuista kassavirtaa maksava tuotto-osuus:
Osuussarja III A, jossa minimimerkintäsumma on 1 000 000 euroa:
Tämä on mainos. Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy ja salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Historiallinen kehitys ei ole tae mahdollisesta tuotosta tulevaisuudessa. Mitä suuremmat rahaston kulut ovat sitä suurempi vaikutus niillä on sijoituksen odotettuun tuottoon. Lisäksi mahdollinen tuotto riippuu verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos rahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Tällä sivulla esitetyt tiedot eivät anna täydellistä kuvaa rahaston ominaisuuksista.
Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki rahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa rahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä rahastojen rahastoesitteeseen ja kunkin rahaston rahastokohtaisilta sivuilta löytyvään avaintietoasiakirjaan ja rahaston sääntöihin. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla op.fi-palvelusta. Materiaalit ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi.
