OP-Private Strategia 50 -erikoissijoitusrahasto
Mahdollisuus hyvään tuottoon kohtuullisella riskilläPrivate-asiakkaamme vaivaton varainhoitoratkaisu
Private-asiakkaanamme varallisuutesi kartuttamisesta vastaavat OP Varainhoidon kokeneet salkunhoitajat, jotka tekevät kaikki sijoituspäätökset puolestasi ja reagoivat aktiivisesti markkinoiden muutoksiin.
Aktiivisesti hoidettu sijoitussalkku
Autamme valitsemaan Private Strategia -erikoissijoitusrahastoistamme sinulle parhaiten sopivan vaihtoehdon. Sijoituksesi kohdennetaan maailmanlaajuisille osake- ja korkomarkkinoille tavoitteidesi mukaisesti. Lisäksi Private-asiakkaanamme avaamme sinulle ovia muun muassa infrarahastoihin, joihin yksityishenkilöt eivät tavallisesti pääse sijoittamaan.
Sijoitukset hajautetaan laajasti
Huolellinen riskienhallinta on sijoitustoimintamme lähtökohta. Globaali hajautus useille toimialoille ja eri omaisuusluokkiin suojaa varallisuuttasi markkinoiden heilahduksilta.
Vaivatonta ja kattavaa varainhoitoa
OP-Private Strategia 50 -erikoissijoitusrahaston avulla saa vaivattoman ja kattavan aktiivisesti hoidetun varainhoitoratkaisun, jossa salkunhoitaja seuraa ja arvioi markkinoiden tarjoamia mahdollisuuksia ja tekee sijoituspäätökset.
Rahasto sijoittaa maailmanlaajuisesti sekä korko- että osakemarkkinoille.
Perustilanteessa rahaston varoista on sijoitettuna 50 % osakemarkkinoille, 40 % korkomarkkinoille ja 10 % vaihtoehtoisten sijoitusten markkinalle.
Osaavaa ja vastuullista salkunhoitoa
Rahaston salkunhoidosta vastaa OP Varainhoito, jolla on pitkä kokemus ja vankka osaaminen eri sijoitustuotteista.
Sijoitustoiminta arvioi taloudellisten kriteerien lisäksi sijoituskohteiden vastuullisuutta ja pyrkii omistajana edesauttamaan kohdeyritystensä vastuullista toimintaa.
Merkintäpalkkio | Vuosittainen hallintopalkkio | Lunastuspalkkio |
---|---|---|
0,00 % | 0,95 % | 0,50 % |
Rahaston minimimerkintäsumma on 1.000.000 euroa. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia. Rahasto maksaa sijoituskohteena olevista rahasto-osuuksista perityt hallinnointi- ja säilytyspalkkiot.
Rahaston tuotto oli syyskuussa +1.15 % ja tuotto vuoden alusta +8.53 %
Rahasto saavutti uuden kaikkien aikojen korkeimman kuukauden vaihteen arvonsa syyskuun lopussa. Korkotaso jatkoi yleisesti laskuaan syyskuussa ja tuki siten vahvasti korkosijoitusten tuottoa. Keskuspankkien retoriikka pehmeni entuudestaan ja Yhdysvaltain keskuspankki laskikin ohjauskorkoaan ensimmäisen kerran suurella 0.5%-yksikön leikkauksella. Euroopan keskuspankki ehti jo aiemmin syyskuussa toteuttamaan toisen koronleikkauksensa. Kumpikin keskuspankki indikoi koronlaskujen jatkuvan. Osakemarkkinatuotot olivat syyskuussa hyvät erityisesti kehittyvien markkinoiden osalta, jota tuki Kiinan uudet massiiviset elvytystoimet, jotka johtivat Kiinan osakemarkkinan jyrkkään nousuun vetäen mukanaan koko Aasian alueen kehittyvien maiden osakemarkkinat. Pohjoismaiden alue oli poikkeus lähinnä kyseisellä markkinalla hyvin suurella painolla olevan Novo Nordisk-yhtiön kurssin tiputuksesta.
Markkinoiden hinnoittelu heijastaa jo merkittävissä määrin tulevia koronleikkauksia, jopa enemmän kuin keskuspankit ovat halukkaita myöntämään. Siten korkomarkkinoiden laajempi hinnoittelu on varsin etunojassa ja altis korjaukselle mahdollisen vahvemman talous- tai inflaatiodatan ilmaantuessa. Tällä hetkellä kuitenkin näyttää etenkin Euroopan osalta siltä, että talouden ja inflaatio hiljeneminen perustelee näitä odotuksia. Perinteisesti heikko syyskuu osakemarkkinoilla ei onnistunut tuota totuttua kaavaa tänä vuonna toteuttamaan, olisihan tämä ollutkin viiden peräkkäinen syyskuu, jolloin osakemarkkina olisi Yhdysvalloissa laskenut. Keskuspankkien koronlaskut sekä odotettua hieman parempi talousdata rohkaisivat osakesijoittajia ostoksille, mutta erityinen positiivinen seikka saatiin syyskuun lopussa Kiinan toimista. Toimet ovat merkittävästi suurempia kuin mitä aiemmin on nähty ja tähtäävät talouden tukemiseen ja kasvun ylläpitoon. Kiinan ollessa maailman toiseksi suurin talous on tällä onnistuessaan heijastusvaikutuksia myös muualle. Osakemarkkinatuotot ovat tänä vuonna olleet erittäin hyviä kehittyvien maiden osakemarkkinoiden kokonaisuutena laahatessa muiden jäljessä. Kiinan toimien myötä näiden tuotot ovat kuitenkin nousseet samalle tasolle kuin muut ja ylikin ainakin tämän päivän perspektiivistä.
Korkosijoituksissa vähennettiin vahvan menestyksen myötä Yhdysvaltoihin suunnattuja sijoituksia Euroopan hyväksi. High Yield- lainojen määrä alennettiin kuten myös Valtionlainojen ja lisättiin vastaavasti paremman luottokelpoisuuden yrityslainoja. Inflaatiolinkatut lainat poistettiin salkusta kokonaan inflaationäkymien ollessa edelleen vaimeat. Osakesijoituksissa Varainhoidon allokaatiomuutoksen myötä lisättiin yhdysvaltalaisten osakkeiden painoa Aasia-Tyynenmeren osakkeissa ja siten etenkin Japanin painoa. Yhdysvaltain paino oli jo entuudestaan normaalia korkeampi. Myöhemmin lisättiin yhdysvaltalaisten osakkeiden sisällä hajautetummin sijoituksia, eli kohteita, jotka eivät ole laajan markkina-arvopainotetun indeksin mukaisia. Yhdysvalloissa arvostusero muiden ja laajan indeksin välillä on kasvanut suureksi, eli etenkin suurimpien yhtiöiden arvostukset ovat verrattain kalliita. Keskuspankin koronlaskujen myötä näemme muussa materiaalilla parempaan relatiiviseen tuottoon. Globaaleissa osakkeissa avattiin Utilities-sektorin sijoitus ja Euroopassa Health Caren. Kuun loppupuolella myytiin erittäin vahvan menestyksen jälkeen suurin osake suorista Kiina-osakesijoituksista ja lokakuun alussa vielä loputkin. Kiinalaisia osakkeita toki jää vielä laajempiin kehittyvien maiden osakemarkkinasijoituksiimme. Vaihtoehtoisissa sijoituksissa vähennettiin kahta vaatimattomasti menestynyttä hedge fund-sijoitusta ja sijoitettiin raaka-aine-ETF:ään varoja näiden hyötyessä Kiinan talouden piristymisestä. Salkun vaihtoehtoisten sijoitusten tähti on ollut fyysiseen kultaa sijoittava ETF, jonka arvo on noussut 35% vuodenvaihteesta.
Talouskehityksessä näkyy edelleen hienoista heikkenemistä huolimatta ajoittaisista valonpilkahduksista. Tätä kompensoivat eteenpäin katsovat keskuspankit koronlaskuillaan, vaikkakin suurin syy ohjauskorkojen leikkaukseen oli ainakin Yhdysvalloissa, jossa talous on edelleen verrattain vahva, inflaation roima lasku. Keskuspankki näki aiemman ohjauskorkonsa tason liian korkeana nykyiseen inflaatiotahtiin nähden ja siten tilaa koronleikkaukselle oli. Varainhoidon näkemys on ns. soft landing taloudessa, eli talous hiljenee, mutta niin rauhalliseen tahtiin, että siitä ei aiheudu merkittävää haittaa osakekurssien positiiviselle kehitykselle ja siksi allokaatiossa osakkeiden määrää nostettiinkin aiemmasta neutraaliasennosta ylipainoon syyskuun puolivälissä.
Harri Kojonen
salkunhoitaja
OP-Private Strategia 50 on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa pääosin kansainvälisille osake- ja korkomarkkinoille.
Rahaston korkosijoitusten osuus Rahaston arvosta voi vaihdella välillä 30–70 % ja osakesidonnaisten sijoitusten osuus välillä 30–70 %. Rahasto voi tehdä vähäisessä määrin sijoituksia myös vaihtoehtoisiin sijoitusmuotoihin (esim. kiinteistörahastot, raaka-ainerahastot ja absoluuttisen tuoton rahastot). Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Keskeisimmin johdannaisia käytetään osake- ja korkoriskien hallintaan. Rahaston osakesijoitukset ja joukkovelkakirjalainasijoitukset tulevat hajautetuksi laajasti eri yhtiöiden liikkeeseenlaskijoihin, koska rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa rahastoilla. Rahasto on sijoitusrahastolaissa tarkoitettu erikoissijoitusrahasto, koska se voi sijoittaa sellaisiin sijoituskohteisiin, jotka eivät ole mahdollisia sijoitusrahastodirektiivin mukaisille rahastoille.
Rahasto edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia käyttäen tämän varmistamiseksi ympäristöä, yhteiskuntaa ja hyvää hallintotapaa (ESG) koskevaa analyysimenetelmää ja sulkien pois tiettyjä sijoituskohteita. Lisätietoja käytetyistä ESG-menetelmistä on kerrottu tarkemmin rahastoesitteessä. ”Ei merkittävää haittaa” -periaatetta sovelletaan ainoastaan rahastoon sisältyviin sijoituksiin, joissa otetaan huomioon ympäristön kannalta kestäviä taloudellisia toimintoja koskevat EU:n kriteerit. Muiden tähän rahastoon sisältyvien sijoitusten osuuden osalta ei oteta huomioon ympäristön kannalta kestäviä taloudellisia toimintoja koskevia EU:n kriteerejä.
Rahasto edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia integroimalla kestävyystekijöiden analyysin ja seurannan sijoitusprosessiin niin rahastotasolla kuin rahasto-omistusten läpivalaisutasolla. Rahasto ei painota tai priorisoi yksittäistä teemaa tai kestävyystekijää, vaan huomioi kestävyystekijöitä laajasti välttämällä sijoituksia kiistanalaisiin ja ympäristölle tai yhteiskunnalle haitallisiin liiketoimiin ja painottamalla rahastoja, jotka edistävät ympäristöön ja/tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia tai joiden tavoitteena on tehdä kestäviä sijoituksia.
Siltä osin, kun rahasto tekee kestäviä sijoituksia, eli sijoituksia taloudelliseen toimintaan, joka edistää joko ympäristö- tai yhteiskunnallista tavoitetta, varmistetaan, etteivät tällaiset kestävät sijoitukset aiheuta merkittävää haittaa yhdellekään kestävistä sijoitustavoitteista. OP Varainhoito hyödyntää useita eri tietolähteitä eri palveluntarjoajilta.
Ensisijaisia tietolähteitä ovat Bloomberg, Morningstar, MSCI ESG Research ja S&P Trucost. Bloomberg:n ja Morningstar:n tietoa hyödynnetään pääosin rahastotason analyysiin. MSCI ESG Research ja S&P Trucost tarjoavat tietoa muun muassa kohdeyhtiöiden kestävyysriskeistä, haitallisten liiketoimintojen osuuksista, ilmastoriskeistä ja –mahdollisuuksista sekä siitä, kuinka kohdeyhtiöiden liiketoiminta on linjassa YK:n kestävän kehityksen tavoitteiden kanssa. Näiden edellä mainittujen palveluntarjoajien tietoa hyödynnetään siltä osin kuin rahasto sijoittaa OP:n hallinnoimiin rahastoihin. Palveluntarjoajat hyödyntävät sekä yhtiöiden raportoimaa tietoa että arvioitua tietoa, joka pohjautuu kunkin palveluntarjoajan kehittämään arviointimalliin.
OP:n hallinnoimien rahastojen osalta haitalliset kestävyysvaikutukset (PAI) analysoidaan säännöllisesti läpivalaisemalla sijoitukset PAI-mittareiden osalta. Mikäli läpivalaisussa tunnistetaan kohdeyhtiöitä, joiden haitalliset kestävyysvaikutukset ovat huomattavia suhteessa kohdeyhtiön verrokkeihin, ja kyseinen PAI-mittari todetaan kohdeyhtiölle olennaiseksi, otetaan kohdeyhtiö tarkempaan seurantaan ja tarvittaessa poissuljetaan tai aloitetaan vaikuttamisprosessi. Muiden kuin OP-rahastoihin tehtyjen rahastosijoitusten osalta, se missä määrin PAI-tekijät pystytään huomioimaan, riippuu siitä, miten tietoja on saatavilla, ja prosessimme voivat kehittyä sitä mukaa kuin tietojen saatavuus ja laatu paranevat.
Perustiedot
- Salkunhoitaja
- Lauri Tynys
- Vertailuindeksi
- Yhdistelmäindeksi, katso tarkemmat tiedot Rahastoesitteestä.
- Perustamispäivä
- 12.05.2015
- ISIN
- FI4000120670
- Osuussarja
- Kasvuosuus
- Rahaston koko
- 2925 Meur
- Osuuden arvo (04.11.)
- 206,58 EUR
- Kuukausikatsaus
- Lataa
- Avaintietoasiakirja
- Lataa
- Säännöt
- Lataa
- Kestävyystiedot
- Lataa
Kumulatiivinen tuotto (01.11)
1kk | 3kk | 6kk | 1 v | 3 v p.a. | 5 v p.a. | |
---|---|---|---|---|---|---|
OP-Private Strategia 50 | −0,32 % | +1,52 % | +5,21 % | +15,99 % | +1,95 % | +4,05 % |
Vertailuindeksi | −0,32 % | +1,94 % | +5,94 % | +17,61 % | +2,98 % | +5,66 % |
Vuosittainen tuotto
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | Vuoden alusta | |
---|---|---|---|---|---|---|
OP-Private Strategia 50 | +16,04 % | +1,56 % | +11,97 % | −11,73 % | +9,66 % | +8,13 % |
Vertailuindeksi | +18,00 % | +6,85 % | +12,05 % | −12,92 % | +12,60 % | +9,80 % |
Tunnuslukuja
Volatiliteetti 12 kk | vola 12kk | Sharpe 12 kk | Duraatio | |
---|---|---|---|---|
OP-Private Strategia 50 | 5,56 % | - | 2,05 | |
Vertailuindeksi | - | - | - |
Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.
Edut rahasto- ja vakuutussäästämiseen:
- Ostat ja myyt lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja.*
- Rahastoista ja vakuutussäästöistä kerrytät 0,35 % OP-bonuksia.**
- Aloitat vakuutussäästämisen maksutta.
- Vaihdat sijoituskohteita, teet lisäsijoituksia ja vaihdat maksu- ja sijoitussuunnitelmaa OP Sijoitusvakuutukseen ja OP Kapitalisaatiosopimukseen maksutta digipalveluissa.
Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:
- Avaat osakesäästötilin ja arvo-osuustilin maksutta.
- Saat alennusta osakekaupoista ja 1 prosentin palkkiokaton kotimaisiin osakekauppoihin arvo-osuustilillä. Edut ovat voimassa digipalveluissa.
- Saat osakesuositukset ja -analyysit maksutta käyttöösi.
- Saat alennusta säästäjän ja sijoittajan palvelupaketeista:
Osakesäästötili:
Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
Sijoittaja 9,99 €/kk (norm. 14,99 €/kk)
Arvo-osuustili:
Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
Sijoittaja 0 €/kk (norm. 5,39 €/kk)
Muut edut:
- Vain omistaja-asiakkaana voit sijoittaa Tuotto-osuuteen.
Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi:
*Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kulut: OP-Palvelukiinteistöt, OP-Metsänomistaja, OP-Vuokratuotto, OP-Alternative Portfolio ja OP-Private Equity.
**OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin. OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -erikoissijoitusrahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista. Seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt sijoituskohteet eivät kerrytä OP-bonuksia: JPM Russia A, JPM Emerging Europe Equity Fund ja BlackRock GF Emerging Europe Fund A. Sijoitussidonnaiset vakuutukset kerryttävät OP-bonuksia, pois lukien yksilölliset sijoitusvakuutukset ja yksilölliset sijoitussopimukset.
Rahaston muut osuussarjat
Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy