OP-Obligaatio Tuotto
Sijoitus euroalueen valtionlainamarkkinoilleOP-Obligaatio Tuotto -sijoitusrahasto sijoittaa euroalueen valtionlainamarkkinoille eli rahaliittoon kuuluvien maiden euromääräisiin joukkolainoihin. Rahaston sijoituskohteiden joukossa korostuvat tyypillisesti euroalueen suurimmat taloudet, jotka ovat laskeneet eniten valtionlainoja liikkeelle, eli Ranska, Italia, Saksa ja Espanja.
| Merkintäpalkkio | Vuosittainen hallintopalkkio | Lunastuspalkkio |
|---|---|---|
| 0,00 % | 0,55 % | 0,25 % |
Rahastoon tehdyistä merkinnöistä ei peritä merkintäpalkkiota. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.
Euroalueen valtionlainamarkkinat ovat sijoituskohteena monipuoliset, sillä rahaliittoon kuuluu velkakestävyydeltään vahvempia ja heikompia maita. Sijoitukset ovat yleensä kiinteäkorkoisia ja maturiteetiltaan pitkiä, joten markkinakorkojen muutokset näkyvät voimakkaasti rahaston tuottokehityksessä. Sijoituksiin liittyy myös luottoriskiä, jonka vastapainoksi heikomman velkakestävyyden maiden valtionlainojen juoksevat tuotot ovat korkeampia. Valtionlainojen tuottoerojen kehitykseen vaikuttavat muun muassa euromaiden taloudellinen kehitys, EU:n ja rahaliiton yhtenäisyyteen liittyvät poliittiset teemat sekä euroalueen rahapolitiikka.
OP-Obligaatio Tuotto -rahasto tarjoaa mahdollisuuden lisätä sijoitussalkkuun korkoriskiä kotoisella euroalueella pysytellen.
OP-Obligaatio Tuoton lokakuun tuotto oli -1,1 %
Euroalueen valtionlainamarkkinoilla korot olivat lokakuussa nousussa. Yhdysvalloissa työmarkkinoiden hiipumiseen liittyneet pelot hälvenivät, mikä johti korkojen voimakkaaseen nousuun. Korkojen nousu Yhdysvalloissa heijastui myös pienemmässä mittakaavassa euroalueelle. Lisäksi Saksan valtionlainojen korot nousivat suhteessa viitekorkoihin ja suhteessa muiden euromaiden valtionlainoihin. Korkojen nousu painoi OP-Obligaatio Tuoton syyskuun tuoton -1,1 %:iin.
Lokakuun alussa julkaistu Yhdysvaltain työllisyysraportti oli odotuksia vahvempi. Myös muut datajulkaisut auttoivat edelleen hälventämään loppukesällä nousseita huolia Yhdysvaltain talouden kehityksestä, mikä johti korkojen selvään nousuun Yhdysvalloissa. Korkojen nousu välittyi myös euroalueelle, mutta selvästi pienemmässä mittakaavassa.
EKP:n neuvosto jatkoi ohjauskorkojen laskua lokakuun kokouksessaan. EKP avasi oven jopa 0,5 %-yksikön ohjauskorkojen laskulle joulukuussa. Lokakuun lopulla julkaistut alustavat inflaatioluvut euroalueelta olivat kuitenkin aavistuksen odotuksia korkeampia, mikä hyydytti koronlaskuihin liittyvää innostusta.
Lauri Laaksonen
salkunhoitaja
OP-Obligaatio Tuotto on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin sellaisten euroalueeseen kuuluvien valtioiden liikkeeseen laskemiin euromääräisiin korkoinstrumentteihin, joiden luottoluokitus on vähintään BBB- tai vastaava. Näiden sijoitusten osuus Rahaston arvosta voi vaihdella välillä 75–100 %. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Salkunhoidossa käytettäviä johdannaissopimuksia voivat olla esimerkiksi koronvaihtosopimukset tai futuurit, joiden kohde-etuutena on valtionlainoja. Rahaston muut kuin euromääräiset sijoitukset suojataan valuuttakurssiriskiltä mahdollisimman täysimääräisesti.
Rahaston korkoherkkyyttä mittaava modifioitu duraatio on tyypillisesti välillä 6–10, joka tarkoittaa rahaston negatiivista arvon muutosta prosentteina, jos korkotaso nousee yhden prosenttiyksikön. Korkotason laskiessa rahaston arvo nousee vastaavasti. Rahaston salkunhoito tekee rahastoa koskevat sijoituspäätökset kulloisenkin markkinanäkemyksen perusteella. Rahaston sijoituspäätöksissä korostuvat erityisesti rahaston korkoriskin ja korkoriskijakauman säätely sekä painotukset eri maiden välillä.
Rahaston vertailuindeksi on Barclays EuroAgg Treasury Total Return Index Value Unhedged EUR. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.
Rahasto edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia käyttäen tämän varmistamiseksi ympäristöä, yhteiskuntaa ja hyvää hallintotapaa (ESG) koskevaa analyysimenetelmää ja sulkien pois tiettyjä sijoituskohteita.
Poissulkeminen: Rahasto poissulkee sijoituksistaan valtiot, joilla on merkittäviä haitallisia yhteiskunnallisia vaikutuksia. Rahasto ei tee sijoituksia poissuljettuihin valtioihin, ja rahaston sijoituskohteen mahdollisesti siirtyessä poissulkujen piiriin, sijoituksesta pyritään luopumaan kohtuullisen ajan kuluessa.
ESG-tiedon hyödyntäminen sijoituskohteiden analyysissa: Rahaston sijoitusten keskimääräisiä kestävyysindikaattoreiden arvoja seurataan säännöllisesti. Indikaattoreiden arvot huomioidaan sijoituspäätöksenteossa, ja salkun keskimääräisiä arvoja sekä niiden kehitystä suhteessa rahaston vertailuindeksiin seurataan.
Rahaston sijoitusprosessiin kuuluu sijoituskohteiden luottokelpoisuuden analyysi. Luottokelpoisuuden analyysissa tarkastellaan muiden tekijöiden ohella ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia sekä hyvää hallintotapaa.
Perustiedot
- Salkunhoitaja
- Lauri Laaksonen
- Vertailuindeksi
- Barclays EuroAgg Treasury Total Return Index Value Unhedged EUR
- Perustamispäivä
- 01.12.2010
- ISIN
- FI4000019088
- Osuussarja
- Kasvuosuus
- Rahaston koko
- 665 Meur
- Osuuden arvo (21.11.)
- 122,61 EUR
- Kuukausikatsaus
- Lataa
- Avaintietoasiakirja
- Lataa
- Säännöt
- Lataa
- Kestävyystiedot
- Lataa
Kumulatiivinen tuotto (21.11)
| 1kk | 3kk | 6kk | 1 v | 3 v p.a. | 5 v p.a. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Obligaatio Tuotto A | +0,02 % | +0,16 % | +2,64 % | +5,71 % | −4,42 % | −2,35 % |
| Vertailuindeksi | +0,24 % | +0,57 % | +3,13 % | +6,14 % | −4,41 % | −2,24 % |
Vuosittainen tuotto
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | Vuoden alusta | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Obligaatio Tuotto A | +6,27 % | +4,60 % | −3,48 % | −18,32 % | +7,41 % | +1,13 % |
| Vertailuindeksi | +6,77 % | +4,99 % | −3,46 % | −18,46 % | +7,13 % | +1,71 % |
Tunnuslukuja
| Volatiliteetti 12 kk | vola 12kk | Sharpe 12 kk | Duraatio | |
|---|---|---|---|---|
| OP-Obligaatio Tuotto A | 5,31 % | - | 7,68 | |
| Vertailuindeksi | - | - | - |
Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.
Edut rahastosäästämiseen:
- Ostat ja myyt lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja.*
- Rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia, poislukien R2 Crystal -erikoissijoitusrahastot ja rahastojen instituutiosarjat.**
Edut vakuutussäästämiseen:
- Aloitat vakuutussäästämisen maksutta.
- Vakuutussäästöihin liitetyistä rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia.***
- Vaihdat sijoituskohteita, teet lisäsijoituksia ja vaihdat maksu- ja sijoitussuunnitelmaa OP Sijoitusvakuutukseen ja OP Kapitalisaatiosopimukseen maksutta digipalveluissa.
**OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.
***Sijoitussidonnaiset vakuutukset kerryttävät OP-bonuksia, pois lukien yksilölliset sijoitusvakuutukset ja yksilölliset sijoitussopimukset. Vakuutussäästöihin liitettyjen rahastojen OP-bonusten kertymisen periaatteita yhdenmukaistetaan suorien sijoitusten kanssa. 1.1.2025 alkaen seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt rahastot eivät kerrytä OP-bonuksia: kolmansien osapuolten rahastot kuten JP Morganin rahastot, strukturoidut lainat ja instituutiosarjan rahastot kuten OP Maailma III A.
Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:
- Avaat osakesäästötilin ja arvo-osuustilin maksutta.
- Saat alennusta osakekaupoista ja 1 prosentin palkkiokaton kotimaisiin osakekauppoihin arvo-osuustilillä. Edut ovat voimassa digipalveluissa.
- Saat osakesuositukset ja -analyysit maksutta käyttöösi.
- Saat alennusta säästäjän ja sijoittajan palvelupaketeista:
Osakesäästötili:
Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
Sijoittaja 9,99 €/kk (norm. 14,99 €/kk)
Arvo-osuustili:
Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
Sijoittaja 0 €/kk (norm. 5,39 €/kk)
Muut edut:
- Vain omistaja-asiakkaana voit sijoittaa Tuotto-osuuteen.
Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi:
*Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kulut: OP-Palvelukiinteistöt, OP-Metsänomistaja, OP-Vuokratuotto, OP-Alternative Portfolio ja OP-Private Equity.
Säätiöiden käyttöön soveltuva vuotuista kassavirtaa maksava tuotto-osuus
Rahaston IIIA sarja jossa minimimerkintäsumma 1 000 000
Tämä on mainos. Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy ja salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Historiallinen kehitys ei ole tae mahdollisesta tuotosta tulevaisuudessa. Mitä suuremmat rahaston kulut ovat sitä suurempi vaikutus niillä on sijoituksen odotettuun tuottoon. Lisäksi mahdollinen tuotto riippuu verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos rahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Tällä sivulla esitetyt tiedot eivät anna täydellistä kuvaa rahaston ominaisuuksista.
Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki rahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa rahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä rahastojen rahastoesitteeseen ja kunkin rahaston rahastokohtaisilta sivuilta löytyvään avaintietoasiakirjaan ja rahaston sääntöihin. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla op.fi-palvelusta. Materiaalit ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi.