OP-Intia -sijoitusrahasto
Intia on nousevien markkinoiden veturi, ja se tarjoaa kiinnostavan vaihtoehdon sijoittajalle, joka haluaa hajauttaa salkkuaan mammuttimaiseen kehittyvään talouteen. OP-Intia-rahasto tarjoaa vaivattoman reitin Intian osakemarkkinoille, joilla pitkäjänteisen sijoittajan on mahdollista saavuttaa houkuttelevia tuottoja.
Rahaston salkunhoitajana toimii OP:n kumppani J.P. Morgan Asset Management, joka lukeutuu maailman suurimpien ja arvostetuimpien sijoituspankkien joukkoon. Rahaston osuudenomistajana hyödyt siitä, että salkunhoitajat ovat paikan päällä kohdemaassa, jossa heillä on käytössään paikalliset resurssit. Laaja markkinatuntemus on aina arvokasta sijoituspäätöksiä tehtäessä, mutta sen merkitys korostuu Intian kaltaisten kehittyvien talouksien kohdalla.
Intian osakemarkkinoilla korkeiden tuotto-odotusten vastinparina on myös riskejä. Rahaston arvo voi vaihdella merkittävästikin, mikä on tyypillistä kehittyville markkinoille. OP-Intia sopiikin erityisesti nousevista talouksista kiinnostuneelle osakesijoittajalle, jolla riittää kärsivällisyyttä hyötyä kasvavan markkinan mittavasta potentiaalista.
Miksi sijoittaa OP-Intia-rahastoon
- Jättimäinen markkina – hyödy kehittyvän talousmahdin suurista kasvuodotuksista
- Osaavaa salkunhoitoa – osakevalinnat tekee kumppanimme J.P. Morganin paikallinen salkunhoitaja, jolla on käytössään laajat paikalliset resurssit
- Luonteva valinta korkeaa tuottoa havittelevalle pitkäjänteiselle sijoittajalle, joka ei kavahda ajoittaisia hintavaihteluita
| Merkintäpalkkio | Vuosittainen hallinnointipalkkio | Lunastuspalkkio |
|---|---|---|
| 0,75 % | 2,20 % | 0,75 % |
Jatkuvista säästösopimuksista ei peritä merkintäpalkkiota. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.
Voimakkaasti kasvaville kehittyville markkinoille sijoittavat osakerahastot palvelevat korkeaa tuottoa hakevaa sijoittajaa. OP-Intia onkin maan kasvuun luottavan, tuottohakuisen sijoittajan valinta. Monen houkuttelevan osatekijän vastapainona OP-Intiaan sijoittavan on syytä tiedostaa kehittyviin markkinoihin liittyvät erityispiirteet ja riskit. Kehittyvillä markkinoilla riskitaso on aina lähtökohtaisesti kehittyneitä markkinoita korkeampi. Rahaston arvo voi vaihdella huomattavasti markkinatilanteen mukana ja rahaston arvonkehitys poiketa muista vastaavista rahastoista. Rahastoa suositellaan ensisijaisesti sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa rahastosta aikaisintaan yhdeksän vuoden kuluttua.
OP-Intia (Rahasto) on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Intian osakemarkkinoille. Rahaston sijoitukset ovat pääosin tehty paikallisissa valuutoissa ja täten rahastossa on merkittävä valuuttakurssiriski.
Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden ja valuuttakurssien muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.
Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75% ja enintään 105% sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90-100%.
Rahaston varat sijoitetaan laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 30 50:n yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen.
Rahaston vertailuindeksi on MSCI India 10/40 Total Return Net Index. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.
Rahastolla ei ole kestävyystavoitetta, eikä rahasto aktiivisesti edistä ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia.
Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta. Poissulkulista on julkinen.
Yhtiökokoukset: OP:n rahastot osallistuvat kotimaisiin ja ulkomaisiin yhtiökokouksiin vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti.
Kansainväliset normirikkomukset: Kansainväliset normit, kuten YK:n Global Compact, määrittelevät minimitason vastuulliselle liiketoiminnalle. OP Varainhoito vaikuttaa aktiivisissa suoria sijoituksia tekevissä OP-rahastoissa yhtiöihin, joiden nähdään rikkoneen kansainvälisiä normeja. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Käytämme Sustainalytics-yhtiötä palveluntarjoajana tunnistamaan kansainväliset normirikkomukset.
OP Varainhoito vaikuttaa tiettyihin yhtiöihin myös eri vastuullisuusteemoissa, kuten ilmastonmuutoskysymyksessä.
OP:n rahastojen ajankohtaisista vastuullisuusaiheista ja käytännön omistajavaikuttamisesta löytyy lisätietoja vastuullisen sijoittamisen katsauksessa. Tuorein vastuullisen sijoittamisen katsaus löytyy vastuullisen sijoittamisen sivulta.
Tammikuussa Intian markkinoilla kirjattiin neljäs peräkkäinen tappiollinen kuukausi. Markkinat alisuoriutuivat Aasian ja Tyynenmeren (pois lukien Japani) ja kehittyvien markkinoiden indekseihin verrattuna. Syinä tähän olivat jatkuvat ulkomaisten institutionaalisten sijoittajien myynnit, uuden Yhdysvaltain hallinnon tullimaksuihin liittyvä epävarmuus, heikkenevä rupia ja kotimaiseen kasvuun liittyvät huolet. Tammikuisessa rahapolitiikan komitean kokouksessa Intian keskuspankki piti ohjauskoron ennallaan, kun taas likviditeetin lisäystoimenpiteet antoivat markkinoille positiivisen sysäyksen. Makrotalouden puolella oli useita positiivisia indikaattoreita: kansallinen tilastovirasto arvioi tilikauden 2025 BKT:n kasvuksi 6,4 prosenttia vuodentakaiseen verrattuna, teollisuustuotannon indeksi nousi ja teollisuustuotanto kasvoi, tarkistetut kullan tuonnit pienensivät tavarakaupan alijäämää ja kuluttajahintaindeksi (CPI) pehmeni. Positiivisten tekijöiden vastapainona negatiivisena tekijänä oli kuitenkin tukkuhintaindeksin (WPI) nousu. Ulkomaiset institutionaaliset sijoittajat kirjasivat toiseksi suurimmat kuukausittaiset ulosvirtaukset lokakuun 2024 jälkeen. Samaan aikaan kotimaiset institutionaaliset sijoittajat jatkoivat nettomyyjinä toimimista 18:nnen peräkkäisen kuukauden ajan. Suurin osa sektoreista päätti kuukauden miinuksella. Viestintäpalvelut ja energia pärjäsivät suhteellisen hyvin, kun taas kiinteistö- ja teollisuussektoreilla nähtiin voimakkaita myyntejä kuukauden aikana.
Rahaston tuotto oli tammikuussa -5,05 prosenttia ja vertailuindeksin tuotto -3,93 prosenttia. Salkku alisuoriutui hieman vertailuindeksiin nähden tammikuussa. Tämä johtui pääasiassa pienten ja keskisuurten yhtiöiden omistuksista eri sektoreilla ja osakevalinnoissa terveydenhuollossa. Toisaalta osakevalinnat kuluttajasektoreilla ja kiinteistöjen puuttuminen salkusta vaikuttivat positiivisesti suorituskykyyn. Laaja myyntiaalto Intian markkinoilla johti merkittävään korjaukseen pienissä ja keskisuurissa yhtiöissämme, sillä arvostukset olivat erityisen korkeita tässä segmentissä. Myynnit korkealta arvostustasolta vaikuttivat sijoituksiin sellaisissa yrityksissä kuin Computer Age Management Services (rahoituspalvelut), Crisil (luottoluokitukset), Supreme Industries (muovituotteet), Metropolis Healthcare (diagnostiikkapalvelut) ja Coforge (IT-palvelut). Terveydenhuollossa Dr. Reddy's alisuoriutui johtuen lisääntyneestä kilpailusta gRevlimidille, syöpälääke Revlimidin geneeriselle versiolle. Myös uusien aloitteiden hidas vaikutus ja näistä mahdollisesti seuraava vaisu tuloskasvu olivat syynä yhtiön alisuoriutumiselle. Tästä huolimatta yhtiö monipuolistaa tuotantoaan kuluttajaterveydenhuoltoon ja monimutkaisiin lääkkeisiin. Tämän strategian odotetaan parantavan kasvun laatua ja kestoa, ja toimitusjohtaja Erez Israelin harkitsevan johtamistyylin nähdään lisäävän arvoa osakkeenomistajille. Tiettyjen vahvojen suorittajien, kuten Bajaj Financen, Maruti Suzukin ja Bharti Airtelin omistamattomuus heikensi salkun suorituskykyä. Puolustusvoittoiset omistukset, kuten Hindustan Unilever kulutustavaroissa ja Kotak Mahindra rahoituksessa, ylisuoriutuivat muutoin laskevilla markkinoilla. Lisäksi Zomaton ja Trentin kaltaisten kalliiden yhtiöiden välttäminen vaikutti salkkuun positiivisesti. Vaikka Zomaton ja Trentin tyyppisten yhtiöiden kasvupotentiaali on edelleen vahva, viimeaikaiset taloustiedot osoittavat suhteellista heikkoutta kulutuksessa, ja kun näiden yhtiöiden arvostukset nousevat korkealle, sijoittajat muuttuvat varovaisemmiksi. Kuukauden aikana aloitimme kaksi uutta positiota, yhden vakuutusyhtiössä ja toisen liiketoiminnan ulkoistamiseen keskittyvässä yrityksessä. Molemmat ovat korkealaatuisia yhtiöitä, jotka on hankittu erittäin houkuttelevilla arvostuksilla.
Intian markkinat ovat ottaneet syklisen hengähdystauon lyhyellä aikavälillä, kun (1) kaupunkikulutuksen lasku on vaikuttanut yritysten tuloksiin, (2) vaaleihin liittyvät viivästykset ja myöhäinen monsuuni ovat pysäyttäneet infrastruktuurihankkeita, (3) keskuspankki RBI on rajoittanut vakuudettomia kulutusluottoja estääkseen luottokuplan, mikä on vähentänyt kulutusta ja investointeja ja (4) korkea inflaatio erityisesti välttämättömyystuotteissa on rajoittanut RBI:n kykyä laskea korkoja, mikä rajoittaa kasvua entisestään. Tämä tilanne koskee pääasiassa syklisiä haasteita, mutta se vaatii koordinoituja politiikkatoimia kysynnän stimuloimiseksi ja inflaation hallitsemiseksi. Näkemyksemme mukaan rakenteellinen tarina on edelleen raiteillaan, ja tämä korjaus saattaa tarjota mahdollisuuden ostaa yhtiöitä, joiden kohdalla korkeat arvostukset ovat estäneet meitä toimimasta tähän asti. Sijoitusuniversumi on muuttunut merkittävästi, laajentunut ja syventynyt, ja tämä tarjoaa houkuttelevan mahdollisuuden osakevalintaan niille, joilla on kyky tutkia markkinoita syvällisesti. Olemme laajentaneet aktiivisesti salkkumme asemoitumista näiden muutosten mukaisesti.
JPMORGAN ASSET MANAGEMENT (UK) LIMITED
Salkunhoitaja
Perustiedot
- Salkunhoitaja
- JPMORGAN ASSET MANAGEMENT (UK) LIMITED
- Vertailuindeksi
- MSCI India 10/40 Capped Index
- Perustamispäivä
- 03.05.2004
- ISIN
- FI0008807292
- Osuussarja
- Kasvuosuus
- Rahaston koko
- 132 Meur
- Osuuden arvo (12.03.)
- 471,27 EUR
- Kuukausikatsaus
- Lataa
- Avaintietoasiakirja
- Lataa
- Säännöt
- Lataa
Kumulatiivinen tuotto (11.03)
| 1kk | 3kk | 6kk | 1 v | 3 v p.a. | 5 v p.a. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Intia A | −9,67 % | −18,59 % | −15,94 % | −4,59 % | +2,80 % | +8,50 % |
| Vertailuindeksi | −8,38 % | −17,37 % | −16,02 % | −5,61 % | +6,91 % | +15,25 % |
Vuosittainen tuotto
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Vuoden alusta | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Intia A | −5,66 % | +31,89 % | −7,00 % | +11,34 % | +15,72 % | −15,96 % |
| Vertailuindeksi | +7,30 % | +36,26 % | −1,70 % | +16,83 % | +18,64 % | −14,08 % |
Tunnuslukuja
| Volatiliteetti 12 kk | vola 12kk | Sharpe 12 kk | Duraatio | |
|---|---|---|---|---|
| OP-Intia A | 15,40 % | - | - | |
| Vertailuindeksi | - | - | - |
Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.
Edut rahastosäästämiseen:
- Ostat ja myyt lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja.*
- Rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia, poislukien R2 Crystal -erikoissijoitusrahastot ja rahastojen instituutiosarjat.**
Edut vakuutussäästämiseen:
- Aloitat vakuutussäästämisen maksutta.
- Vakuutussäästöihin liitetyistä rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia.***
- Vaihdat sijoituskohteita, teet lisäsijoituksia ja vaihdat maksu- ja sijoitussuunnitelmaa OP Sijoitusvakuutukseen ja OP Kapitalisaatiosopimukseen maksutta digipalveluissa.
**OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.
***Sijoitussidonnaiset vakuutukset kerryttävät OP-bonuksia, pois lukien yksilölliset sijoitusvakuutukset ja yksilölliset sijoitussopimukset. Vakuutussäästöihin liitettyjen rahastojen OP-bonusten kertymisen periaatteita yhdenmukaistetaan suorien sijoitusten kanssa. 1.1.2025 alkaen seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt rahastot eivät kerrytä OP-bonuksia: kolmansien osapuolten rahastot kuten JP Morganin rahastot, strukturoidut lainat ja instituutiosarjan rahastot kuten OP Maailma III A.
Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:
- Avaat osakesäästötilin ja arvo-osuustilin maksutta.
- Saat alennusta osakekaupoista ja 1 prosentin palkkiokaton kotimaisiin osakekauppoihin arvo-osuustilillä. Edut ovat voimassa digipalveluissa.
- Saat osakesuositukset ja -analyysit maksutta käyttöösi.
- Saat alennusta säästäjän ja sijoittajan palvelupaketeista:
Osakesäästötili:
Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
Sijoittaja 9,99 €/kk (norm. 14,99 €/kk)
Arvo-osuustili:
Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
Sijoittaja 0 €/kk (norm. 5,39 €/kk)
Muut edut:
- Vain omistaja-asiakkaana voit sijoittaa Tuotto-osuuteen.
Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi:
*Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kulut: OP-Palvelukiinteistöt, OP-Metsänomistaja, OP-Vuokratuotto, OP-Alternative Portfolio ja OP-Private Equity.
Säätiöiden käyttöön soveltuva vuotuista kassavirtaa maksava tuotto-osuus
Rahaston IIIA sarja jossa minimimerkintäsumma 1 000 000
Tämä on mainos. Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy ja salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Historiallinen kehitys ei ole tae mahdollisesta tuotosta tulevaisuudessa. Mitä suuremmat rahaston kulut ovat sitä suurempi vaikutus niillä on sijoituksen odotettuun tuottoon. Lisäksi mahdollinen tuotto riippuu verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos rahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Tällä sivulla esitetyt tiedot eivät anna täydellistä kuvaa rahaston ominaisuuksista.
Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki rahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa rahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä rahastojen rahastoesitteeseen ja kunkin rahaston rahastokohtaisilta sivuilta löytyvään avaintietoasiakirjaan ja rahaston sääntöihin. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla op.fi-palvelusta. Materiaalit ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi.