Jos hyväksyt kaikki evästeet
Osa evästeistä on palveluidemme luotettavan ja turvallisen toiminnan kannalta välttämättömiä.
Kirjaudu OP:n tunnuksilla
Intia on nousevien markkinoiden veturi, ja se tarjoaa kiinnostavan vaihtoehdon sijoittajalle, joka haluaa hajauttaa salkkuaan mammuttimaiseen kehittyvään talouteen. OP-Intia-rahasto tarjoaa vaivattoman reitin Intian osakemarkkinoille, joilla pitkäjänteisen sijoittajan on mahdollista saavuttaa houkuttelevia tuottoja.
Rahaston salkunhoitajana toimii OP:n kumppani J.P. Morgan Asset Management, joka lukeutuu maailman suurimpien ja arvostetuimpien sijoituspankkien joukkoon. Rahaston osuudenomistajana hyödyt siitä, että salkunhoitajat ovat paikan päällä kohdemaassa, jossa heillä on käytössään paikalliset resurssit. Laaja markkinatuntemus on aina arvokasta sijoituspäätöksiä tehtäessä, mutta sen merkitys korostuu Intian kaltaisten kehittyvien talouksien kohdalla.
Intian osakemarkkinoilla korkeiden tuotto-odotusten vastinparina on myös riskejä. Rahaston arvo voi vaihdella merkittävästikin, mikä on tyypillistä kehittyville markkinoille. OP-Intia sopiikin erityisesti nousevista talouksista kiinnostuneelle osakesijoittajalle, jolla riittää kärsivällisyyttä hyötyä kasvavan markkinan mittavasta potentiaalista.
Arvonkehitys esitetään rahaston A-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.
| Merkintäpalkkio | Vuosittainen hallinnointipalkkio | Lunastuspalkkio |
|---|---|---|
| 0,0 % | 2,2 % | 0,0 % |
Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.
Voimakkaasti kasvaville kehittyville markkinoille sijoittavat osakerahastot palvelevat korkeaa tuottoa hakevaa sijoittajaa. OP-Intia onkin maan kasvuun luottavan, tuottohakuisen sijoittajan valinta. Monen houkuttelevan osatekijän vastapainona OP-Intiaan sijoittavan on syytä tiedostaa kehittyviin markkinoihin liittyvät erityispiirteet ja riskit. Kehittyvillä markkinoilla riskitaso on aina lähtökohtaisesti kehittyneitä markkinoita korkeampi. Rahaston arvo voi vaihdella huomattavasti markkinatilanteen mukana ja rahaston arvonkehitys poiketa muista vastaavista rahastoista.
OP-Intia (Rahasto) on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Intian osakemarkkinoille. Rahaston sijoitukset ovat pääosin tehty paikallisissa valuutoissa ja täten rahastossa on merkittävä valuuttakurssiriski.
Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden ja valuuttakurssien muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.
Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75% ja enintään 105% sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90-100%.
Rahaston varat sijoitetaan laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 30 50:n yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen.
Rahaston vertailuindeksi on MSCI India 10/40 Total Return Net Index. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.
Rahastolla ei ole kestävyystavoitetta, eikä rahasto aktiivisesti edistä ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia.
Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta. Poissulkulista on julkinen.
Yhtiökokoukset: OP:n rahastot osallistuvat kotimaisiin ja ulkomaisiin yhtiökokouksiin vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti.
Kansainväliset normirikkomukset: Kansainväliset normit, kuten YK:n Global Compact, määrittelevät minimitason vastuulliselle liiketoiminnalle. OP Varainhoito vaikuttaa aktiivisissa suoria sijoituksia tekevissä OP-rahastoissa yhtiöihin, joiden nähdään rikkoneen kansainvälisiä normeja. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Käytämme Sustainalytics-yhtiötä palveluntarjoajana tunnistamaan kansainväliset normirikkomukset.
OP Varainhoito vaikuttaa tiettyihin yhtiöihin myös eri vastuullisuusteemoissa, kuten ilmastonmuutoskysymyksessä.
OP:n rahastojen ajankohtaisista vastuullisuusaiheista ja käytännön omistajavaikuttamisesta löytyy lisätietoja vastuullisen sijoittamisen katsauksessa. Tuorein vastuullisen sijoittamisen katsaus löytyy vastuullisen sijoittamisen sivulta.
Maaliskuussa Intian markkinat elpyivät voimakkaasti ja ylittivät MSCI Asia Pacific ex Japan- ja EM-indeksit. Tämä johtui myönteisistä tiheästi päivittyvistä indikaattoriluvuista, Intian keskuspankin ennakoivista likviditeettitoimenpiteistä, pankkien vähentyneistä sääntelypaineista, INR:n arvostuksesta ja vahvasta FII-ostamisesta. Makrotalouden indikaattorit olivat pääosin positiivisia: tavarakaupan alijäämä supistui, kuluttajahintaindeksi (CPI) pehmeni, teollisuustuotanto ylitti odotukset, sementin tuotanto kasvoi ja maaseudun kysyntä elpyi vähitellen. Näitä positiivisia tekijöitä kuitenkin hillitsi kulutustavaroiden kasvun hidastuminen alimmalle tasolleen kolmeen kuukauteen, mikä korostaa hidasta ja epätasaista kaupunkikysyntää. Ulkomaiset institutionaaliset sijoittajat käänsivät myyntitrendinsä, ja kehitystä täydensivät vahvat kotimaisten institutionaalisten sijoittajien virrat. Kaikki sektorit päätyivät kuukauden lopussa positiivisen puolelle lukuun ottamatta tietotekniikkaa.
Rahaston tuotto oli maaliskuussa 4,35 prosenttia ja vertailuindeksin tuotto 5,32 prosenttia. Portfolion tuotto jäi vertailuindeksistään. Negatiivisia tekijöitä olivat osakevalinnat teollisuudessa ja se, ettei salkussa ollut altistusta hyödykkeille, kun taas positiivisia vaikutuksia tuli osakevalinnoista kuluttajatuotteissa, rahoituksessa ja tietotekniikassa. Teollisuudessa Hindustan Aeronauticsin ja Bharat Electronicsin kaltaisten ilmailu- ja puolustusyritysten omistamattomuus heikensi tuottoa, sillä näiden yritysten tilausvirrat kasvoivat. Hyödykkeiden altistuksen puute heikensi tuottoa, koska sektori ylitti odotukset kasvavan energian kysynnän vuoksi.
Kuluttajatuotteissa portfolio hyötyi siitä, ettei se sisältänyt Zomaton kaltaisia kalliita kasvuyrityksiä. Lisäksi autoissa vaikutti positiivisesti Maruti Suzukin omistamattomuus, sillä meillä on alhaisempi luottamus yhtiöön verrattuna sen kilpailijoihin, kuten Mahindra ja Mahindraan. Molemmat yritykset olivat heikkoja pehmeän kotimaisen kysynnän vuoksi. Globaalit kasvusuuntautuneet IT- ja BPO-yritykset kohtasivat haasteita Yhdysvaltojen politiikan epävarmuuden takia. Tämän seurauksena Infosysin alipaino ja Wipron omistamattomuus vaikuttivat salkkuun positiivisesti. Toisaalta teollisuudeksi luokiteltavat BPO-omistuksemme, kuten ExlService ja Genpact, heikensivät tuottoa samasta syystä. Rahoitus hyötyi Intian keskuspankin ennakoivista toimenpiteistä pankkijärjestelmän likviditeetin parantamiseksi ja pankkien sääntelypaineiden lieventämiseksi. Näin ollen asemamme Kotak Mahindrassa, ICICI Bankissa ja Aavas Financiersissa olivat merkittäviä myönteisiä tekijöitä. Lisäksi IndusInd Bankin, yksityisen sektorin pankin, omistamatta jättäminen vaikutti positiivisesti, sillä sen osake laski kirjanpidollisten epäselvyyksien takia. Kuukauden aikana kaupankäynti oli hyvin vähäistä. Päätimme luopua merkittävästä autokomponenttivalmistajasta, jotta voisimme hallita strategisesti kokonaisaltistustamme autoteollisuudelle.
Intian talousnäkymät ovat yhä monimutkaisemmat, ja keskuspankki on astunut esiin tukevammalla rahapolitiikalla, jolla se pyrkii lieventämään nousevia haasteita. Trendinsä yläpuolella kasvanut talous on nyt palaamassa uralleen, ja tulevina neljänneksinä voidaan nähdä tilapäisiä laskuja trendin alapuolelle. Tämä uudelleenkalibrointi yhdistettynä voimakkaaseen pääomamarkkinoiden myötätuulien kääntymiseen ja lisääntyneisiin tariffiepävarmuuksiin viittaa siihen, että lähitulevaisuuden kasvu jää trendin alapuolelle. Vaikka pitkän aikavälin rakenteelliset mahdollisuudet pysyvät ennallaan, nykyiset arvostukset synnyttävät esteitä. Markkinat ovat kokeneet korjauksen, ja kokonaiskurssin ja tuloksen suhde pysyy korkealla huolimatta suuresta laskusta syyskuun huipusta. Tulosennusteet ovat optimistisia, mutta mahdollisuus lisäalennuksiin on olemassa. Tariffeihin liittyvät riskit lisäävät monimutkaisuutta ja vaikuttavat erityisesti IT-palveluihin ja autoteollisuuteen. Toisaalta terveydenhuollossa ja valmistuksessa voi aueta mahdollisuuksia. Vaikka Intia on vähemmän haavoittuvainen globaaleille tariffivaikutuksille kuin muut taloudet, se ei ole täysin eristetty. Näiden haasteiden keskellä mahdollisuuksia avautuu erityisesti kotimaisissa sektoreissa ja terveydenhuollossa, kun arvostukset muuttuvat houkuttelevammiksi. Kun markkinat jatkavat sopeutumista, ajanjakso voi tarjota strategisia mahdollisuuksia, ja etsimme niitä jatkossakin valppaasti.
JPMORGAN ASSET MANAGEMENT (UK) LIMITED
Salkunhoitaja
| 1kk | 3kk | 6kk | 1 v | 3 v p.a. | 5 v p.a. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Intia A | −1,15 % | −6,70 % | −10,70 % | −0,63 % | +2,99 % | +13,53 % |
| Vertailuindeksi | +0,05 % | −3,48 % | −9,05 % | −0,97 % | +7,03 % | +18,81 % |
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Vuoden alusta | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Intia A | −5,66 % | +31,89 % | −7,00 % | +11,34 % | +15,72 % | −11,78 % |
| Vertailuindeksi | +7,30 % | +36,26 % | −1,70 % | +16,83 % | +18,64 % | −8,08 % |
| Volatiliteetti 12 kk | vola 12kk | Sharpe 12 kk | Duraatio | |
|---|---|---|---|---|
| OP-Intia A | 16,69 % | - | - | |
| Vertailuindeksi | - | - | - |
Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.
Edut rahastosäästämiseen:
Edut vakuutussäästämiseen:
**OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.
***Sijoitussidonnaiset vakuutukset kerryttävät OP-bonuksia, pois lukien yksilölliset sijoitusvakuutukset ja yksilölliset sijoitussopimukset. Vakuutussäästöihin liitettyjen rahastojen OP-bonusten kertymisen periaatteita yhdenmukaistetaan suorien sijoitusten kanssa. 1.1.2025 alkaen seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt rahastot eivät kerrytä OP-bonuksia: kolmansien osapuolten rahastot kuten JP Morganin rahastot, strukturoidut lainat ja instituutiosarjan rahastot kuten OP Maailma III A.
Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:
Muut edut:
Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi:
*Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kulut: OP-Palvelukiinteistöt, OP-Metsänomistaja, OP-Vuokratuotto, OP-Alternative Portfolio ja OP-Private Equity.
Rahastojen säännöt ja avaintietoasiakirja ovat kaikille osuussarjoille yhteiset.
Säätiöiden käyttöön soveltuva vuotuista kassavirtaa maksava tuotto-osuus:
Osuussarja III A, jossa minimimerkintäsumma on 1 000 000 euroa:
Tämä on mainos. Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy ja salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Historiallinen kehitys ei ole tae mahdollisesta tuotosta tulevaisuudessa. Mitä suuremmat rahaston kulut ovat sitä suurempi vaikutus niillä on sijoituksen odotettuun tuottoon. Lisäksi mahdollinen tuotto riippuu verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos rahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Tällä sivulla esitetyt tiedot eivät anna täydellistä kuvaa rahaston ominaisuuksista.
Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki rahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa rahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä rahastojen rahastoesitteeseen ja kunkin rahaston rahastokohtaisilta sivuilta löytyvään avaintietoasiakirjaan ja rahaston sääntöihin. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla op.fi-palvelusta. Materiaalit ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi.
