OP-Amerikka Pienyhtiöt -sijoitusrahasto

Osta rahastoa

Amerikkalaisten teknologiajättien takana siintää laaja pienyhtiöiden markkina, jossa riittää tuottopotentiaalia. Yhdysvallat on keksintöjen ja tuotekehityksen luvattu maa, jossa markkinoille tulee runsaasti uusia innovatiivisia yrityksiä. Niiden joukosta voivat löytyä myös huomisen pörssimenestyjät. Rahasto soveltuu houkuttelevia tuottoja havittelevalle sijoittajalle, joka sietää merkittävääkin omistuksiensa arvonvaihtelua.

Rahasto on aktiivisesti hoidettu, ja sen osuudenomistajana hyödyt OP Varainhoidon ammattitaitoisesta salkunhoidosta ja mittavista tietoresursseista. Rahastoon valitaan isosta joukosta 100–150 sellaista yhtiötä, jolla nähdään erityistä pitkän ajan tuottopotentiaalia. Valinnat perustuvat suurien tietomäärien analysointiin, ja niissä korostetaan yhtiöiden maltillista arvostustasoa ja hyvää kannattavuutta.

Pitkän aikavälin tuotto edellyttää markkinatuntemuksen lisäksi riskienhallintaa, jota salkunhoito toteuttaa muun muassa vastuullisen sijoittamisen keinoin. Rahastosta rajataan pois esimerkiksi fossiilisten polttoaineiden tuottajia, koska näemme toimialan sijoituksellisena riskinä. Sijoituksia ei tehdä myöskään kiistanalaiseksi luokitelluille toimialoille, kuten tupakkateollisuuteen. Lisäksi tarkastamme säännöllisellä läpivalaisulla, että kohdeyhtiöitä johdetaan asianmukaisesti. Tämä tarkoittaa esimerkiksi kansainvälisten verokäytäntöjen noudattamista.

Miksi sijoittaa OP-Amerikka Pienyhtiöt -rahastoon

Hyvä valinta tuottohakuiselle, merkittävänkin hintavaihtelun hyväksyvälle sijoittajalle – pörssin teknologiajättien takana on runsaasti kasvuvaraa
Hyödy aktiivisesta salkunhoidosta, joka poimii rahastoon suuren joukon kiinnostavia yhtiöitä
Rahastosta rajataan pois ympäristölle tai yhteiskunnalle haitallisia toimijoita

OP-Amerikka Pienyhtiöt

4

morningstar™

Salkunhoitajan katsaus

OP-Amerikka Pienyhtiöt -rahaston tuotto marraskuussa oli 1,9 %, ja vertailuindeksin tuotto oli 1,1 %. USA:n yleisindeksin euromääräinen tuotto oli -0,4 %, eli pienyhtiöt pärjäsivät yleismarkkinaa paremmin. Marraskuun alkupuolella osakemarkkina hermoili mahdollisesta AI-kuplasta, ja etenkin tekoälyliitännäisten yhtiöiden kurssit laskivat nopeasti. Lasku ei jäänyt kovin pitkäikäiseksi, vaan markkina toipui nopeasti. Pienyhtiöt olivat paremmin turvassa kurssilaskulta monipuolisemman toimialarakenteensa ansiosta, ja rahasto tuotti marraskuussa hyvin.

Yli puolet rahaston sektoreista toi tuottoja marraskuussa. Parhaat tuotot saatiin kiinteistö- ja terveydenhuoltosektoreilta. Heikoiten tuotti IT- ja yhdyskuntapalvelusektorien yhtiöt. Ylituotto indeksiin nähden muodostui ylipainosta hyvin tuottaneella terveydenhuoltosektorilla, sekä onnistuneesta osakevalinnasta useilla sektoreilla, eritysesti kulutustavara- ja viestintäpalvelusektoreilla.

USA:n hallinnon sulku on päättynyt ja tämä helpottaa luotettavan talousdatan saamista Yhdysvalloista. Tällä hetkellä näyttää todennäköiseltä, että keskuspankki FED jatkaa koronlaskujaan joulukuussa. Talous- ja tuloskasvuennusteet näyttävät edelleen hyvältä. Myönteinen talouskehitys ei välttämättä ole totaalinen este tuleville koronlaskuille. Keskuspankin pääjohtaja Powellin kausi on päättymässä keväällä 2026 ja FED:in johtoon voi päätyä kyyhkymäisempi Hassett. Vedonlyöntimarkkina pitää häntä ylivoimaisena suosikkina. Lisäksi lähestyvät vuoden 2026 välivaalit USA:ssa vauhdittanee taloutta tukevaa politiikkaa. Osakkeilla olisi siis todennäköisesti myötätuulta luvassa lähiaikoina, mikä ei toki poissulje sitä, että marraskuun tapaisia korjausliikkeitä voidaan nähdä jatkossakin.

Ida Laitoniemi, Juha Asikainen
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: Ida Laitoniemi, Juha Asikainen
Vertailuindeksi: MSCI USA Small Cap Net Total Return Index
Perustamispäivä: 08.07.2013
ISIN: FI4000066642
Osuussarja: Kasvuosuus
Rahaston koko: 255 Meur
Osuuden arvo (11.12.): 316,70 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa
Rahastoesite: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (11.12)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Amerikka Pienyhtiöt A	+3,69 %	+4,42 %	+13,92 %	−4,33 %	+12,42 %	+11,61 %
Vertailuindeksi	+3,39 %	+4,90 %	+14,72 %	−3,55 %	+10,10 %	+9,57 %

Vuosittainen tuotto

	2020	2021	2022	2023	2024	Vuoden alusta
OP-Amerikka Pienyhtiöt A	+3,55 %	+28,23 %	−9,63 %	+18,99 %	+21,19 %	+1,30 %
Vertailuindeksi	+8,55 %	+28,15 %	−12,15 %	+13,87 %	+19,02 %	+1,48 %

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Amerikka Pienyhtiöt A	23,37 %	-	-
Vertailuindeksi	-	-	-

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatija tai sen henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella. Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.

OP Pohjolan sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP Pohjolan sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen sijoituspäätöstä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Saat ne varainhoitajaltasi tai osoitteesta op.fi/kaikki-rahastot. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Tiivistelmä sijoittajan oikeuksista on osoitteessa op.fi/tutustu-rahastojulkaisuihin. Asiakirjat ovat suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. 

Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP Pohjolan kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.