Miksi sijoittaa OP SijoitusPlus Suomi IV/2019 –lainaan?
Globaali talouskasvu on hidastunut viime vuosien hyviltä tasoiltaan ja tulevaisuudenodotukset ovat muuttuneet aiempaa epävarmemmiksi Yhdysvaltojen ja Kiinan pitkittyneen kauppasodan varjostaessa kasvunäkymiä. Kasvuvauhdin hidastumisesta huolimatta globaalin BKT:n ennustetaan kasvavan lähivuosien aikana pitkän aikavälin trendikasvua vastaavalla 3,5 % vauhdilla, mikä antaisi globaalisti toimiville yrityksille hyvät edellytykset jatkaa tuloskasvuaan. Kuluttajayritysten näkymät ovat säilyneet laaja-alaisesti myönteisinä, sillä vahva työllisyys- ja palkkakehitys kaikilla päätalousalueilla tukevat kotitalouksien ostovoimaa ja kulutusmahdollisuuksia. Teollisuusyritysten osalta Yhdysvaltojen ja Kiinan odotetaan kevään aikana pääsevän pitkien neuvottelujen jälkeen kauppasopuun, joka toteutuessaan piristäisi tuntuvasti investointiaktiviteettia ja kansainvälistä kauppaa. Keskuspankit ovat ottaneet alkuvuoden aikana varovaisemman kannan rahapolitiikan normalisointiin, eikä keskuspankkien markkinoille tarjoama pitkäaikainen tuki ole lähivuosien aikana poistumassa.
Suomen osakemarkkinat ovat vahvasti sidoksissa kansainvälisten osakemarkkinoiden kehitykseen ja globaalissa toimintaympäristössä tapahtuvat muutokset vaikuttavat korostetun voimakkaasti yritysten tuloskuntoon. Riskeistä huolimatta osakemarkkinat tarjoavat omaisuusluokista edelleen houkuttelevimmat tuottonäkymät, varsinkin kun osakkeiden arvostustasot ovat painuneet pitkän aikavälin keskiarvotasolle ja vaihtoehtoisten sijoituskohteiden tuottopotentiaali on edelleen heikko. Kohde-etuutena oleva osakekori tarjoaa hyvän hajautuksen sekä mielenkiintoisen toimialajakauman, jolla pääsee hyödyntämään osakemarkkinoiden pidemmän aikavälin arvonnousupotentiaalia.
| Liikkeeseenlaskija | OP Yrityspankki Oyj |
| Kohde-etuus | 10 yhtiön osakekori |
| Laina-aika | 24.4.2019 - 15.5.2024 |
| Merkintä-aika | 11.3.2019 - 18.4.2019 |
| Merkintähinta | 100 % |
| Tuottokerroin | 150 % (alustava, vähintään 140 %) |
| Vakuus | Ei vakuutta |
| Takaisinmaksumäärä | Arvo-osuuksien omistajille maksetaan takaisinmaksupäivänä vähintään 80 %:a lainan nimellispääomasta sekä mahdollinen hyvitys |
Sijoittajalle maksettavan nimellispääoman ja mahdollisen hyvityksen laskeminen:
Sijoittajalle maksettava hyvitys riippuu osakekorin arvonmuutoksesta kerrottuna tuottokertoimella. Osakekorin arvonmuutos lasketaan osakekorin alkuarvon (määräytymispäivä 24.4.2019) ja loppuarvon (määräytymispäivä 24.4.2024) välisenä prosentuaalisena muutoksena. Osakekorin suhteellisesta arvonmuutoksesta huomioidaan lainaehtojen mukaan enintään 30 %. Tuottokerroin on alustavasti 150 % (vähintään 140 %). Mikäli lainaehtojen mukainen osakekorin arvonmuutos tarkasteltuna 24.4.2024 on negatiivinen tai nolla, maksettavaa hyvitystä ei muodostu.
Osakekorin arvonmuutoksen ollessa negatiivinen maksetaan lainan nimellispääoma takaisin vähennettynä negatiivisen arvonmuutoksen määrällä kuitenkin siten, että sijoittajille maksetaan eräpäivänä vähintään 80 % lainan nimellispääomasta huomioiden kuitenkin liikkeeseenlaskijariski. Tällöin sijoittaja kärsii pääomatappiota kohde-etuuden kehityksen mukaan siten, että takaisinmaksettava osuus nimellispääomasta on 80 %:n ja alle 100 %:n välillä.
Jos laina pidetään takaisinmaksupäivään asti eikä maksettavaa hyvitystä muodostu, ja sijoittajille maksetaan vähintään 80 % lainan nimellisarvosta, on lainan efektiivinen vuotuinen tuotto mahdollisen kohde-etuuden negatiivisen kehityksen vuoksi tappiollinen maksimissaan 4,32 % p.a.