Yritysten tilien ja johdannaisten viitekorkona käytetyn Eonia-koron määräytymismenetelmä muuttuu 2.10.2019.
Koron pohjaksi tulee uusi Euroopan keskuspankin (EKP) tuottama ESTER-korko (Euro Short-Term Rate). Muutoksen tavoitteena on viitekorkojen vakaus, luotettavuus ja koskemattomuus. Muutos ei edellytä asiakkailta erillisiä toimenpiteitä.
Mikä muuttuu?
Eonia on pankkien välinen yön yli -korko ja se perustuu toteutuneisiin pankkien välisiin kauppoihin. Pankkien välisten kauppojen lukumäärä ja volyymi ovat kuitenkin viime vuosina laskeneet merkittävästi, joten EKP on päättänyt korvata Eonian uudella yön yli -korolla. Uuden koron nimi on ESTER eli Euro Short-Term Rate ja sen virallinen lyhenne on €STR. Korko pohjautuu aiempaa laajempaan aineistoon, jonka EKP kerää pankeilta päivittäin.
Kun ESTER-koron julkaisu alkaa, Eonia-korko määräytyy sen perusteella. Eonia-korko on ESTER-korko lisättynä kiinteällä 0,085% -yksikön marginaalilla (8,5 korkopistettä/bps). Marginaali on kiinteä niin kauan, kuin Eonia-korkoa julkaistaan.
Myös koron noteerauksen aikataulu muuttuu. Eonia-korko on julkaistu kuluvan päivän lopussa, mutta ESTER-korko ja sen perusteella laskettu Eonia-korko julkaistaan vasta seuraavana päivänä.
Muutoksen aikataulu
EKP alkaa julkaista ESTER-korkoa 2.10.2019 ja se korvaa Eonia-koron viimeistään 3.1.2022.
Muutos ei edellytä tässä vaiheessa asiakkailtamme toimenpiteitä. OP aloittaa uuden ESTER-koron käyttöönoton vaiheittain vuoden 2020 aikana. Jos yritykselläsi on Eonia-sidonnaisia sopimuksia, olemme yritykseenne yhteydessä viitekoron vaihtamisesta Eonian siirtymäajan kuluessa.