OP SijoitusPlus Terveys V/2022

Liikkeeseenlaskija: OP Yrityspankki Oyj

Liikkeeseenlaskupäivä: 5.5.2022

Takaisinmaksupäivä: 21.5.2027

ISIN: FI4000518840

OP SijoitusPlus Terveys V/2022-laina on OP-Henkivakuutus Oy:n myöntämiin sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liitettävissä oleva sijoituskohde. Noin viisivuotisen lainan kohde-etuutena on osakeindeksi, joka seuraa 50 kansainvälisen terveysalan yhtiön osakekurssin kehitystä. Lainan nimellispääomalle maksetaan hyvitystä kohde-etuuden* positiivisen arvonkehityksen perusteella laina-ehdoissa määritellyllä tavalla. Mikäli kohde-etuuden arvo kehittyy epäsuotuisasti, on mahdollista, että hyvitystä ei muodostu. OP SijoitusPlus Terveys V/2022 on osittain nimellispääomaturvattu sijoituskohde. Vakuutuksen-ottajalle maksetaan takaisinmaksupäivänä vähintään 75 % nimellispääomasta huomioiden kuitenkin liikkee-seenlaskijariski. Laina on joukkovelkakirjamuotoinen ja sen liikkeeseenlaskija on OP Yrityspankki Oyj. Lainalle ei ole asetettu vakuutta.

Lainaan sijoittamalla on mahdollista hyötyä osakemarkkinoiden tuottopotentiaalista valmiiksi valikoidulla osake-indeksillä. Kohde-etuusindeksi koostuu 50:tä vastuullisuus- ja toimialakriteerein valitusta yhtiöstä, jotka toimivat mm. lääketeollisuuden, terveysteknologian, terveyspalveluiden sekä bioteknologian toimialoilla. Laaja indeksi tarjoaa kattavan hajautuksen terveysalan eri alasektoreille. Kohde-etuusindeksin yhtiövalinnat on tehty vastuullisuuskriteerein, joten indeksiyhtiöt ovat mukana vastuullisuuden megatrendissä, mikä tuo kohde-etuusindeksiin mielenkiintoisen näkökulman perinteisen terveysteeman lisäksi. Vastuullisuuden lisäksi kohde-etuusindeksin yhtiöt hyötyvät myös useista muista megatrendeistä, jotka lisäävät terveysteeman kiinnostavuutta sijoituskohteena. Esimerkiksi väestön ikääntyminen erityisesti kehitty-neissä maissa luo uusia liiketoimintamahdollisuuksia lääkekehittäjille sekä terveyspalveluiden tarjoajille. Ikään-tymisen lisäksi väestö myös vaurastuu, mikä pitää paikkansa erityisesti monissa kehittyvissä talouksissa, joissa yhä useampi ihminen on saavuttanut korkeamman tulotason ja elämänlaadun viime vuosina sekä vuosikymmeninä. Tämä vahva trendi tulee todennäköisesti myös jatkumaan tulevaisuudessa, mikä lisää terveystuotteiden ja -palveluiden kysyntää, kun vaurastuva väestö panostaa yhä enemmän terveyteensä, joka jälleen johtaa eliniän odotteiden pitenemiseen sekä kohonneisiin terveyskustannuksiin väestön ikääntyessä. Pitkän aikavälin myönteisten trendien lisäksi terveysteeman kiinnostavuutta sijoituskohteena tukee myös lääke- ja terveysteollisuuden defensiivisyys. Terveysala mielletään usein defensiiviseksi toimialaksi, joka on vähemmän herkkä taloussyklin muutoksille, eivätkä laskusuhdanteet vaikuta esimerkiksi lääkkeiden tai terveyspalveluiden kysyntään yhtä mer-kittävästi kuin esimerkiksi syklisillä toimialoilla.

Lainan rakenne tarjoaa sijoittajalle tuottopotentiaalia markkinan kehittyessä positiivisesti. Lainan kautta sijoittamalla sijoittajan on mahdollista hyötyä osakeindeksin mahdollisesta kurssinoususta 30 %:iin asti. Positiivinen kurssikehitys kerrotaan korkealla 210 %:n (alustava, vähintään 170 %) tuottokertoimella. SijoitusPlus-lainarakenteen osittainen (75 %) nimellispääomaturva vähentää sijoittajan riskejä kohde-etuuden negatiivisesta kehityksestä ja sijoittajan maksimitappio on rajattu. Lainan ominaisuudet siis tarjoavat sijoittajalle mahdollisuuden osallistua kohde-etuusindeksin arvonnousuun tuottokertoimella ja ilman täyttä pääomariskiä, huomioiden kuitenkin liikkeeseenlaskijariskin. Tässä tuotteessa sijoittaja hyötyy osakeindeksiin sisältyvien yhtiöiden maksa-mista osingoista siten, että indeksiyhtiöiden osingot huomioidaan osakeindeksin kurssikehityksessä, mutta in-deksin kehitystä rasitetaan vuositasolla 5,0 prosentin vähennyksellä (avattu tarkemmin seuraavassa kappaleessa). Kohde-etuutena oleva Euronext Global Health Care 50 EW ESG Decrement 5% –osakeindeksi koostuu 50:tä kansainvälisestä yhtiöstä, jotka harjoittavat merkittävää liiketoimintaa terveydenhuollon toimialalla. Osakeindeksi tasapainotetaan neljännesvuosittain, jonka jälkeen jokainen yhtiö esiintyy indeksissä 2 % tasapainolla. Joulukuussa 2021 osakeindeksissä on mukana yhtiöitä neljältä mantereelta ja kymmenestä maasta. Maantieteellisesti suurin paino on Yhdysvalloissa, joka vastaa 60 prosenttia indeksin jakaumasta. Osakeindeksin tuotto muodostuu indeksin kurssikehityksestä sekä yhtiöiden maksamista osingoista. Indeksiyh-tiöiden osinkotuotto-odotus vuodelle 2022 on noin 1,7 %. Osakeindeksin tuotosta vähennetään vuositasolla 5 %:n synteettinen osinko. Synteettinen osinko tarkoittaa sitä, että indeksin arvonkehityksestä vähennetään vuo-sittain ilmoitettu prosenttimäärä. Jos indeksin arvonnousu (osingot + kurssinousu) on esimerkiksi 7 %, niin kohde-etuutena oleva indeksi nousee 2 %. Sijoittaja hyötyy indeksin kurssinoususta 210 % tuottokertoimella (alus-tava, vähintään 170 %).